Gerakan Besar
Pasar ekuitas Eropa dan AS rebound hari ini untuk mengantisipasi dovishness bank sentral di masa depan. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) telah mengisyaratkan bahwa pihaknya berpotensi mencari untuk memotong suku bunga pada awal bulan ini, dan Bank Sentral Eropa (ECB) mengumumkan pada pertemuan kebijakan moneter hari ini bahwa mereka mengharapkan suku bunga kunci ECB tetap di level mereka saat ini setidaknya sampai paruh pertama tahun 2020. ”
Pedagang membeli saham-saham berkapitalisasi besar untuk mengantisipasi bahwa suku bunga rendah dapat merangsang ekonomi dan membuatnya lebih murah bagi perusahaan besar untuk terus mendanai program pembelian kembali saham mereka dengan lebih banyak utang. Mereka juga mengantisipasi bahwa tingkat rendah dan ekspansi ekonomi dapat memacu permintaan minyak mentah.
Minyak mentah bisa menjadi indikator yang bagus untuk kekuatan ekonomi yang diantisipasi. Harga minyak cenderung naik ketika pedagang mengharapkan ekonomi menjadi lebih kuat, dan mereka cenderung turun ketika pedagang mengharapkan ekonomi menjadi lebih lemah.
Minyak mentah naik kembali di atas $ 53 per barel hari ini setelah turun ke $ 50, 60 per barel kemarin. Bouncing ini membawa minyak mentah kembali ke atas untuk menguji kembali tingkat harga naik yang berfungsi sebagai dukungan untuk bahu kiri dan kanan dari inverse head dan pola bahu komoditas yang terbentuk pada awal tahun. Jika minyak dapat menembus kembali di atas level ini, ia memiliki peluang bagus untuk naik kembali ke $ 58 per barel.
Lonjakan hari ini dalam minyak mentah membantu sektor energi memimpin lebih tinggi di Wall Street. Apache Corporation (APA) naik 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) melonjak 3, 39%, dan TechnipFMC plc (FTI) melonjak 4, 10% lebih tinggi.
S&P 500
S&P 500 melanjutkan pemulihan bullish hari ini dengan membatalkan pola reversal head and shoulders yang diselesaikan indeks pada 29 Mei. Pola head and shouldund dibatalkan ketika indeks, atau saham, naik kembali di atas level harga yang berfungsi sebagai neckline dari pola pembalikan. Dalam kasus pola terbaru pada S&P 500, neckline adalah level uptrending yang dibentuk dengan menghubungkan posisi terendah dips pada akhir Maret dan awal Mei.
Melihat pola pembalikan bearish ini tidak valid adalah tanda yang menggembirakan untuk S&P 500. Seringkali, ketika pola head and shoulders gagal, ini menandakan bahwa ada lebih banyak bullish di masa depan. Dengan S&P 500 sekarang kembali di atas level kunci 2816, 94, saya tidak akan terkejut melihatnya terus naik menuju 2.900.
:
Cara Melakukan Perdagangan Squeeze Pendek
Menggunakan Pivot Points untuk Prediksi
Anatomi Breakout Perdagangan
Indikator Risiko - Berjuang Topi Kecil
Sementara S&P 500 (SPX) menguat, Russell 2000 (RUT) - indeks saham kecil-favorit saya - sedang berjuang untuk mengikutinya. Faktanya, Russell 2000 gagal mendapatkan penguatan apa pun hari ini, turun 0, 22% menjadi ditutup pada 1.503.538.
Jadi mengapa ini penting? Saham-saham berkapitalisasi kecil - seperti yang ada di RUT - cenderung berkinerja lebih baik ketika para pedagang yakin dengan prospek ekonomi global dan bersedia mengambil risiko lebih besar dengan harapan mencapai pengembalian yang lebih besar. Di sisi lain, saham-saham berkapitalisasi besar - seperti yang ada di SPX - cenderung berkinerja lebih baik ketika para pedagang kurang yakin bahwa ekonomi global akan tetap kuat dan tidak mau mengambil risiko sebanyak itu.
Saya ingin mengawasi di mana segmen saham berkinerja lebih baik dengan membuat grafik kekuatan relatif antara RUT dan SPX. Grafik kekuatan relatif RUT / SPX menggambarkan pergeseran dalam sentimen ini dengan bergerak lebih tinggi ketika saham-saham berkapitalisasi kecil mengungguli dan bergerak lebih rendah ketika saham-saham berkapitalisasi besar mengungguli.
Hari ini, RUT / SPX menembus support kunci ke level terendah sejak Maret 2016 karena SPX menembus lebih tinggi sementara RUT merana. Ini memberitahu saya bahwa, sementara para pedagang bersemangat tentang dampak bullish potensial yang bisa dilakukan oleh penurunan suku bunga oleh FOMC pada perusahaan-perusahaan blue-chip, mereka takut mengambil terlalu banyak risiko.
Saham-saham berkapitalisasi kecil biasanya dianggap sebagai investasi yang berisiko, tetapi sekarang lebih berisiko karena ancaman tarif administrasi Trump terhadap Meksiko. Tarif ini, jika diterapkan, akan memiliki dampak negatif langsung pada ekonomi AS, dan sebagian besar saham kecil hanya melakukan bisnis di dalam negeri di Amerika Serikat. Mereka tidak memiliki kemewahan menghasilkan pendapatan di luar negeri di mana tarif untuk barang-barang Meksiko tidak akan langsung terasa.
:
Bagaimana risiko saham kapitalisasi besar berbeda dari risiko saham kapitalisasi kecil?
Menilai Saham Cap Kecil
3 Saham Cap Kecil Yang Dapat Berkembang Di Tengah Perang Perdagangan
Intinya - Pilih Pertempuran Anda
Pedagang telah menunjukkan minggu ini bahwa mereka masih berharap untuk pertumbuhan dalam waktu dekat. Namun, kita pasti tidak berada dalam situasi "pasang naik mengapung semua kapal" di Wall Street. Anda harus memilih pertempuran dengan bijak. Ada banyak stok yang baik-baik saja. Waspadai mereka yang telah membentuk tren turun baru.
