Definisi rasio perpindahan

Apa itu Gearing Ratios?

Rasio gearing mewakili sekelompok rasio keuangan yang membandingkan beberapa bentuk ekuitas pemilik (atau modal) dengan utang, atau dana yang dipinjam oleh perusahaan. Gearing adalah ukuran leverage keuangan entitas, yang menunjukkan sejauh mana kegiatan perusahaan didanai oleh dana pemegang saham versus dana kreditor.

Rasio gearing adalah ukuran leverage keuangan yang menunjukkan sejauh mana operasi perusahaan didanai oleh modal ekuitas versus pembiayaan utang.

Rasio Gearing

Pengambilan Kunci

Gearing ratios adalah sekelompok metrik keuangan yang membandingkan ekuitas pemegang saham dengan hutang perusahaan dalam berbagai cara untuk menilai jumlah leverage perusahaan dan stabilitas keuangan. Gear adalah ukuran seberapa banyak operasi perusahaan yang didanai menggunakan utang versus dana yang diterima dari pemegang saham sebagai ekuitas. Rasio pendengaran memiliki makna lebih ketika digunakan untuk membandingkan terhadap perusahaan lain di industri yang sama.

Apa Rasio Gearing Memberitahu Anda?

Contoh rasio gearing yang paling terkenal meliputi:

$\begin{matrix} Rasio Hutang terhadap Ekuitas = \frac{Total Hutang}{Total Ekuitas} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Rasio Hutang terhadap Ekuitas} = \ frac { text {Total Hutang}} { text {Total Equity}} \ \ end {aligned}$ Rasio Hutang terhadap Ekuitas = Hutang Total Ekuitas

$\begin{matrix} Pendapatan Bunga Kali * = \frac{EBIT}{Total Bunga} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Pendapatan Bunga Diperoleh *} = \ frac { text {EBIT}} { text {Total Interest}} \ \ end {aligned}$ Pendapatan Bunga Kali * = Total BungaEBIT

$\begin{matrix} Rasio Ekuitas = \frac{Keadilan}{Aktiva} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Equity Ratio} = \ frac { text {Equity}} { text {Asset}} \ \ end {aligned}$ Rasio Ekuitas = AssetsEquity

$\begin{matrix} Rasio hutang = \frac{Total Hutang}{Total aset} \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {Hutang Rasio} = \ frac { text {Total Hutang}} { text {Total Asset}} \ \ end {aligned}$ Rasio Hutang = Total Hutang Aktiva

* kali bunga diterima

Rasio gearing yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memiliki tingkat leverage keuangan yang lebih tinggi dan lebih rentan terhadap penurunan ekonomi dan siklus bisnis. Ini karena perusahaan yang memiliki leverage yang lebih tinggi memiliki jumlah utang yang lebih tinggi dibandingkan dengan ekuitas. Entitas dengan hasil rasio gearing yang tinggi memiliki jumlah utang yang lebih tinggi dari layanan, sedangkan perusahaan dengan perhitungan rasio gearing yang lebih rendah memiliki lebih banyak ekuitas untuk diandalkan untuk pembiayaan diperlukan.

Rasio gearing berguna untuk pihak internal dan eksternal. Lembaga keuangan menggunakan perhitungan rasio gearing dalam persiapan penerbitan pinjaman. Selain itu, perjanjian pinjaman mungkin mengharuskan perusahaan untuk beroperasi dengan pedoman yang ditentukan mengenai perhitungan rasio gearing yang dapat diterima. Atau, manajemen internal menggunakan rasio gearing untuk menganalisis arus kas masa depan dan leverage.

Menafsirkan Rasio Gearing

Rasio gearing yang tinggi biasanya menunjukkan tingkat leverage yang tinggi, meskipun ini tidak selalu menunjukkan perusahaan dalam kondisi keuangan yang buruk. Sebaliknya, perusahaan dengan rasio gearing tinggi memiliki struktur pembiayaan yang lebih berisiko daripada perusahaan dengan rasio gearing rendah.

Entitas yang diatur biasanya memiliki rasio gearing yang lebih tinggi, karena mereka dapat beroperasi dengan tingkat utang yang lebih tinggi. Selain itu, perusahaan dalam situasi monopolistik sering beroperasi dengan rasio gearing yang lebih tinggi, karena posisi pemasaran strategis mereka menempatkan mereka pada risiko gagal bayar yang lebih rendah. Akhirnya, industri yang menggunakan aset tetap mahal biasanya memiliki rasio gearing yang lebih tinggi, karena aset tetap ini biasanya dibiayai dengan utang.

Contoh Cara Menggunakan Gearing Ratios

Asumsikan bahwa perusahaan memiliki rasio utang 0, 6. Meskipun angka ini sendiri memberikan beberapa informasi mengenai struktur keuangan perusahaan, lebih berarti untuk membandingkan angka ini dengan perusahaan atau industri lain.

Misalnya, asumsikan rasio utang perusahaan tahun lalu adalah 0, 3, rata-rata industri 0, 8 dan pesaing utama perusahaan memiliki rasio utang 0, 9. Lebih banyak informasi diperoleh dari penggunaan perbandingan rasio gearing satu sama lain. Ketika hasil rasio rata-rata industri adalah 0, 8 dan hasil rasio gearing kompetisi adalah 0, 9, sebuah perusahaan dengan rasio 0, 3 adalah, relatif, berkinerja sangat baik di industrinya.

Daftar Isi: