Bergantung pada jenis investasi yang termasuk dalam portofolio, reksadana dapat membayar dividen, bunga, atau keduanya.
Jenis-jenis Reksa Dana
Ada empat kategori utama reksadana, dan masing-masing kategori sesuai dengan tujuan investasi yang berbeda. Dana saham hanya mencakup investasi di pasar saham. Jika salah satu dari saham ini membayar dividen, maka reksa dana juga membayar dividen.
Demikian pula, dana obligasi hanya mencakup investasi dalam obligasi korporasi dan pemerintah. Sebagian besar obligasi membayar jumlah bunga yang dijamin setiap tahun, yang disebut pembayaran kupon. Karena obligasi membayar bunga, dana obligasi juga melakukannya.
Dana seimbang berinvestasi dalam saham dan obligasi. Dana seimbang, oleh karena itu, hampir dijamin untuk membayar bunga, dan mereka juga dapat membayar dividen tergantung pada saham spesifik yang termasuk dalam portofolio.
Dana pasar uang dianggap jenis reksa dana yang paling stabil dan hanya mencakup investasi pada instrumen utang jangka pendek seperti obligasi daerah. Dana pasar uang juga membayar bunga, meskipun tingkat pengembalian umumnya lebih rendah daripada jenis dana lainnya.
Mengapa Reksa Dana Membayar Dividen dan Bunga?
Untuk menghindari membayar pajak atas pendapatan investasi, reksadana diminta untuk mendistribusikan hampir semua hasil kepada pemegang saham. Ini berarti bahwa ketika suatu saham atau obligasi dalam portofolio dana membayar dividen atau bunga, uang itu kemudian harus didistribusikan kepada pemegang saham dana sehingga dana tersebut tidak diharuskan untuk memasukkannya sebagai pendapatan. Para pemegang saham individu kemudian melaporkan pendapatan investasi tersebut atas pajak mereka untuk tahun tersebut. Hal yang sama berlaku jika dana menghasilkan laba dari penjualan aset, yang disebut capital gain.
Waktu distribusi reksa dana, termasuk pembayaran dividen dan bunga, tergantung pada kebijaksanaan masing-masing dana individu dan dapat sangat bervariasi. Umumnya, dana yang menghasilkan dividen atau bunga harus melakukan distribusi kepada pemegang saham setidaknya setahun sekali.
Penasihat Wawasan
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Distribusi reksa dana diklasifikasikan berdasarkan jenis dan karakter distribusi. Dengan demikian, reksadana dapat membayar bunga, dividen, dan / atau capital gain melalui distribusi, yang akan menentukan jumlah pajak yang harus Anda bayar.
Dana obligasi, misalnya, biasanya akan membayar bunga, tetapi juga capital gain ketika obligasi dijual. Dana seimbang memiliki saham dan obligasi, dan karenanya Anda dapat memiliki ketiga jenis distribusi.
Alasan untuk ini adalah karena reksa dana hanya melewati distribusi yang diterimanya dari sekuritas, agar tidak dikenakan pajak berganda (pada tingkat dana dan kemudian ke pemegang saham). Jika investasi Anda disimpan di IRA atau akun pensiun lain, konsekuensi pajak tidak relevan karena mereka ditangguhkan pajak.
