Ketika ekonomi mengalami goncangan deflasi, implikasinya bisa positif dan negatif bagi konsumen dan bisnis. Ada perbedaan besar antara istilah disinflasi dan deflasi, yang pertama-tama akan kita bahas sebelum membahas sebab dan akibat guncangan deflasi, dan bagaimana guncangan ini dapat memengaruhi ekonomi, konsumen, dan bisnis.
Semua Tentang Inflasi
Disinflasi biasanya terjadi selama periode resesi dan memanifestasikan dirinya dengan memperlambat laju kenaikan harga; ini terjadi sebagai akibat dari penurunan penjualan konsumen. Jika tingkat inflasi turun ke tingkat yang lebih rendah dari sebelumnya, secara teknis perbedaan itu adalah disinflasi.
Deflasi, di sisi lain, dapat dianggap sebagai kebalikan dari inflasi, atau sebagai inflasi negatif, dan itu terjadi ketika pasokan barang atau jasa naik lebih cepat daripada suplai uang.
Deflasi dan Penyebabnya Deflasi memanifestasikan dirinya sebagai kontraksi berkelanjutan atau penurunan dalam:
- Tingkat umum harga barang dan jasa yang terdiri dari keranjang konsumen (indeks harga konsumen) Ketersediaan kredit bisnis dan konsumen (praktik kredit / pinjaman) Permintaan konsumen dipicu oleh penurunan jumlah uang beredarPengeluaran pemerintahPengeluaran investasi bisnisPengeluaran investasi bisnisPengeluaran investasi
Prekursor atau prasyarat deflasi dapat menjadi periode resesi (yang dapat memburuk menjadi depresi ekonomi), di mana ada perpanjangan kredit yang berlebihan atau asumsi utang yang sangat besar.
Deflasi dapat dipicu oleh kombinasi faktor-faktor berikut:
- Penurunan jumlah uang beredarPeningkatan pasokan barang atau jasa, yang memperburuk situasi dan semakin rendahnya hargaSebuah penurunan permintaan barangSebuah peningkatan dalam permintaan uang
Entah peningkatan permintaan, atau penurunan pasokan, uang akan mengakibatkan orang menginginkan lebih banyak uang, yang akan menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi (harga uang). Peningkatan suku bunga akan mengakibatkan penurunan permintaan, karena konsumen dan bisnis akan mengurangi uang pinjaman untuk melakukan pembelian.
Jika deflasi diperburuk, ia dapat melemparkan ekonomi ke dalam spiral deflasi. Ini terjadi ketika penurunan harga menyebabkan tingkat produksi yang lebih rendah, yang, pada gilirannya, mengarah pada upah yang lebih rendah, yang mengarah pada permintaan yang lebih rendah oleh bisnis dan konsumen, yang mengarah pada penurunan harga lebih lanjut. Dua sektor ekonomi yang secara tradisional tetap terisolasi dengan baik dari kemerosotan ekonomi adalah pendidikan dan perawatan kesehatan karena biaya dan harga mereka sebenarnya dapat meningkat sementara tingkat harga umum untuk sebagian besar barang dan jasa menurun.
Pasokan Uang dan Deflasi Mari kita periksa faktor dan komponen deflasi, cara kerja masing-masing, dan bagaimana pengaruhnya terhadap perekonomian. Kami akan mulai dengan pasokan uang dan pinjaman serta ketersediaan kredit.
Jumlah uang beredar didefinisikan sebagai jumlah total uang yang tersedia dalam suatu perekonomian pada waktu tertentu; itu termasuk mata uang dan berbagai jenis deposito yang ditawarkan oleh bank dan lembaga penyimpanan lainnya. Meskipun uang tidak lagi memiliki nilai intrinsik, uang memang memiliki empat fungsi yang sangat berharga yang memfasilitasi fungsi ekonomi dan masyarakat: uang berfungsi sebagai media pertukaran, unit akun, penyimpan nilai, dan standar pembayaran yang ditangguhkan.
Jenis-jenis Kredit
Kredit, dan perpanjangan kredit, adalah kemampuan debitur untuk mengakses uang tunai untuk mencapai tujuan yang bersifat finansial atau non-finansial. Kredit datang dalam dua bentuk yang berbeda dan masing-masing bentuk berfungsi dan berdampak pada debitur secara berbeda.
Kedua jenis kredit tersebut adalah kredit self-likuidasi dan kredit tidak self-likuidasi. Kredit self-likuidasi biasanya merupakan pinjaman yang diperlukan untuk produksi barang (modal) atau penyediaan layanan, dan untuk jangka waktu yang cukup pendek hingga menengah. Karena sifatnya, penggunaan kredit tersebut menghasilkan pengembalian keuangan dan arus kas yang memungkinkan pembayaran kembali pinjaman dan menambah nilai bagi perekonomian. Jenis kredit non-self-likuidasi adalah pinjaman yang digunakan untuk pembelian barang-barang konsumsi (konsumsi); tidak terikat dengan produksi barang atau jasa, ia bergantung pada sumber pendapatan atau uang tunai lain yang harus dibayar dan cenderung bertahan dalam sistem untuk jangka waktu yang lama karena tidak menghasilkan pendapatan atau uang tunai untuk melikuidasi sendiri. Jenis pinjaman dan ekstensi kredit ini cenderung kontraproduktif dan menambah biaya yang substansial (termasuk biaya peluang) alih-alih nilai pada ekonomi, karena cenderung membebani produksi.
Pinjaman didasarkan pada prinsip ganda: kesediaan pemberi pinjaman untuk memberikan kredit dan menyediakan dana kepada konsumen dan bisnis, dan kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman dengan bunga pada tingkat bunga tertentu berdasarkan skor dan peringkat kredit (harga kredit). uang). Kedua prinsip ini bergantung pada kepercayaan kreditur dan konsumen satu sama lain, dan tren produksi yang positif dan naik yang memungkinkan debitor membayar kembali kewajiban pinjaman mereka. Ketika tren pertumbuhan produksi yang naik itu melambat atau berhenti, demikian juga kepercayaan diri, yang memengaruhi keinginan untuk meminjamkan dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman.
Kondisi seperti itu menggeser fokus semua peserta dalam ekonomi dari pertumbuhan ke konservasi dan kelangsungan hidup. Ini berarti kreditor menjadi lebih konservatif dan berhati-hati dalam praktik dan aplikasi pinjaman mereka, yang mengarah pada penurunan belanja konsumen dan bisnis; ini kemudian mempengaruhi produksi karena permintaan barang dan jasa telah menurun. Penurunan dalam pengeluaran bisnis dan konsumen memberikan tekanan pada harga barang dan jasa dan mengarah ke deflasi.
Dampak Deflasi terhadap Perekonomian
Apa yang sebenarnya terjadi selama goncangan deflasi? Orang-orang meningkatkan tabungan mereka dan membelanjakan lebih sedikit, terutama jika mereka takut kehilangan pekerjaan atau sumber pendapatan lainnya. Pasar saham mengalami fluktuasi yang bergejolak dan menunjukkan tren menurun sementara pada saat yang sama terjadi penurunan pembelian perusahaan, merger dan pengambilalihan yang bermusuhan. Pemerintah merevisi atau menerapkan peraturan perundang-undangan yang semakin ketat dan menerapkan perubahan struktural pemerintah. Sebagai hasil dari perilaku ini, strategi investasi akan beralih ke kendaraan investasi yang kurang berisiko dan lebih konservatif. Selain itu, strategi investasi akan mendukung investasi nyata (real estat, emas / logam mulia, koleksi) atau investasi jangka pendek yang cenderung mempertahankan nilai-nilai mereka dan memberi konsumen daya beli yang lebih stabil.
Perspektif Ekonomi Makro
Dari perspektif ekonomi makro, deflasi disebabkan oleh perubahan dalam kurva permintaan (investasi dan tabungan) dan kurva penawaran (preferensi likuiditas dan jumlah uang beredar) untuk barang dan jasa akhir dan penurunan permintaan agregat (produk domestik bruto), yang kebijakan moneter dapat berdampak dan berubah.
Ketika volume uang dan transaksi kredit menurun, relatif terhadap volume barang dan jasa yang tersedia, maka nilai relatif setiap unit uang naik, membuat harga barang jatuh. Dalam kenyataannya itu adalah nilai uang itu sendiri yang berfluktuasi dan bukan nilai barang yang tercermin dalam harga mereka. Efek harga deflasi cenderung terjadi dan memotong seluruh barang dan aset investasi.
Perspektif Ekonomi Mikro
Dari perspektif ekonomi mikro, deflasi memengaruhi dua kelompok penting: konsumen dan bisnis.
Dampaknya pada Konsumen
Ini adalah beberapa cara yang dapat disiapkan konsumen untuk deflasi:
- Bayar atau lunasi hutang yang tidak dapat dicairkan seperti pinjaman pribadi, pinjaman kartu kredit, dll. Tingkatkan jumlah tabungan dari setiap pembayaran. Pertahankan kontribusi pensiun meskipun terjadi fluktuasi pasar saham atau diganti Jika ada perasaan tidak aman terkait kelanjutan pekerjaan dan stabilitas atau aset yang menghasilkan pendapatan, mulailah mencari sumber pendapatan alternatif. Kembali ke sekolah atau perbarui keterampilan untuk meningkatkan kemampuan pemasaran pribadi
Dampak pada Bisnis
Berikut ini adalah beberapa cara yang dapat dipersiapkan oleh bisnis untuk deflasi:
- Mengembangkan rencana tindakan yang akan memberikan alternatif terhadap aspek bisnis, sektor atau biaya yang akan terkena dampak deflasi. Melakukan perencanaan yang cermat pada produksi barang dan jasa dan pengurangan inventaris. Perencanaan investasi harus fokus pada barang atau jasa bernilai lebih tinggi dan menghindari biaya yang lebih tinggi / nilai yang lebih rendah. Tingkatkan investasi yang akan meningkatkan produktivitas dan mengurangi biaya. Evaluasi ulang semua biaya dan perjanjian kontrak dengan klien dan pemasok dan ambil tindakan yang seperlunya
Deflasi Intinya dapat bermanfaat jika produsen atau pemasok dapat memproduksi lebih banyak barang dengan biaya lebih rendah, yang mengarah pada harga yang lebih rendah bagi konsumen. Ini bisa disebabkan oleh teknik pemotongan biaya atau produksi yang lebih efisien karena peningkatan teknologi. Deflasi juga dapat dianggap bermanfaat karena dapat meningkatkan daya beli mata uang, yang membeli lebih banyak barang dan jasa.
Namun, deflasi juga dapat membahayakan perekonomian karena memaksa bisnis untuk memotong harga untuk menarik konsumen dan merangsang jumlah yang diminta, yang memiliki efek berbahaya lebih lanjut. Deflasi juga memiliki efek berbahaya pada peminjam karena mereka harus membayar kembali pinjaman dalam dolar yang akan membeli lebih banyak barang dan jasa (daya beli yang lebih tinggi) daripada dolar yang mereka pinjam. Konsumen atau bisnis yang mendapatkan pinjaman baru akan menaikkan biaya kredit riil atau yang disesuaikan dengan inflasi, yang merupakan efek kebalikan dari apa yang dicoba dicapai kebijakan moneter untuk mengatasi penurunan permintaan. Deflasi memaksa bank sentral suatu negara untuk merevaluasi unit moneternya dan menyesuaikan kembali kebijakan ekonomi dan peraturannya untuk menghadapi guncangan deflasi.
