Apa itu Aristokrat Dividen?
Seorang bangsawan dividen adalah perusahaan yang tidak hanya membayar dividen secara konsisten tetapi juga secara terus menerus meningkatkan ukuran pembayarannya kepada para pemegang saham.
Sebuah perusahaan dapat dianggap sebagai bangsawan dividen jika perusahaan menaikkan dividennya secara konsisten setidaknya selama 25 tahun. Beberapa penggemar aristokrat dividen memeringkat mereka menurut faktor tambahan seperti ukuran perusahaan dan likuiditas.
Pengambilan Kunci
- Sebuah perusahaan adalah seorang bangsawan dividen jika ia meningkatkan dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham selama setidaknya 25 tahun berturut-turut. Mereka cenderung besar, perusahaan-perusahaan mapan yang tidak lagi menikmati pertumbuhan supercharged. buruk.
Memahami Aristocrat Dividen
Perusahaan yang mampu mempertahankan hasil dividen tinggi relatif jarang, dan bisnis mereka biasanya sangat stabil. Mereka cenderung memiliki produk yang tahan resesi, memungkinkan mereka untuk terus mengambil keuntungan dan membayar dividen bahkan ketika perusahaan lain sedang berjuang.
Pada waktu tertentu, jumlah aristokrat dividen seringkali 100 atau kurang. Pada tahun 2019, hanya 57 bangsawan dividen terdaftar di antara Standard & Poor's 500. Mereka dapat ditemukan di banyak sektor termasuk perawatan kesehatan, ritel, minyak dan gas, dan konstruksi.
46 tahun
Jumlah tahun berturut-turut bahwa Abbott Laboratories telah meningkatkan dividennya.
Perusahaan pemula dan selebaran tinggi dalam teknologi jarang menawarkan dividen sama sekali. Tim manajemen mereka lebih suka menginvestasikan kembali pendapatannya ke dalam operasi untuk membantu mempertahankan pertumbuhan yang lebih tinggi dari rata-rata. Beberapa perusahaan pemula bahkan mengalami rugi bersih dan tidak memiliki uang tunai untuk membayar dividen.
Perusahaan besar dan mapan dengan laba yang dapat diprediksi adalah pembayar dividen yang lebih baik secara umum. Banyak yang tidak menikmati pertumbuhan super normal dan harga saham yang terus meningkat. Perusahaan-perusahaan ini cenderung mengeluarkan dividen reguler sebagai cara alternatif untuk menghargai pemegang saham mereka.
Contoh-contoh Aristokrat Dividen
Analis memiliki banyak cara untuk mengevaluasi aristokrat dividen sebagai investasi. Mereka termasuk pertumbuhan harga saham perusahaan-perusahaan itu dari waktu ke waktu, ketahanan mereka terhadap penurunan di pasar saham, dan harapan mereka untuk kemakmuran masa depan. Itu berarti ada hierarki yang terus berubah di antara bangsawan dividen.
Sebagai contoh, Investor's Business Daily menyoroti daftar aristokrat dividen yang harga sahamnya mengalahkan keseluruhan keuntungan pasar saham dari awal 2019 hingga Agustus 2019. Beberapa perusahaan tersebut termasuk:
- Cintas (CTAS) S&P Global (SPGI) Produk Udara & Bahan Kimia (APD) Cincinnati Financial (CINF) Ecolab (ECL)
Sementara itu, Forbes memilih bangsawan dividen atas untuk 2019 berdasarkan ekspektasi dari total pengembalian masa depan perusahaan. Beberapa pilihannya termasuk:
- AbbVie (ABBV) Walgreens Boots Alliance (WBA) AT&T (T) Caterpillar (CAT) Kesehatan Kardinal (CAH)
Beberapa bangsawan dividen menonjol dengan ukuran apa pun. Abbott Laboratories (ABT), misalnya, telah mengumumkan dividen selama 376 kuartal berturut-turut sejak 1924 dan telah meningkatkan pembayaran dividen selama 46 tahun berturut-turut.
Dua cara untuk melacak kinerja saham-saham ini termasuk indeks S & P Dividend Aristocrats dan S & P Dividend Dividend High-index.
Mengidentifikasi Aristokrat Dividen dan Perusahaan Pembayar Dividen Lainnya
Secara umum, perusahaan memiliki kebijakan dividen yang masuk dalam tiga kategori: Kebijakan dividen yang stabil, kebijakan dividen konstan, atau kebijakan dividen residual.
- Jika perusahaan memiliki kebijakan dividen yang stabil, pemegang saham dapat mengharapkan pembayaran dividen yang stabil dan dapat diprediksi setiap tahun, terlepas dari fluktuasi pendapatan perusahaan. Jika memiliki kebijakan dividen yang konstan, perusahaan membayar persentase keuntungannya kepada pemegang saham setiap tahun, jadi investor mengalami volatilitas penuh dari pendapatan perusahaan. Jika memiliki kebijakan dividen residual, perusahaan membayar dividen berapa pun uang yang tersisa setelah mengurus pengeluaran modalnya dan modal kerjanya.
