Apa itu Bendera Merah?
Bendera merah adalah peringatan atau indikator, yang menunjukkan bahwa ada potensi masalah atau ancaman dengan saham perusahaan, laporan keuangan, atau laporan berita. Bendera merah mungkin merupakan karakteristik yang tidak diinginkan yang menonjol bagi seorang analis atau investor.
Bendera merah cenderung bervariasi. Ada banyak metode berbeda yang digunakan untuk memilih saham dan investasi, dan karenanya, banyak jenis bendera merah yang berbeda. Jadi bendera merah untuk satu investor mungkin bukan satu untuk yang lain.
Pengambilan Kunci
- Bendera merah adalah peringatan atau indikator, menunjukkan bahwa ada potensi masalah atau ancaman dengan saham perusahaan, laporan keuangan, atau laporan berita. Bendera merah untuk satu investor mungkin bukan satu untuk yang lain. Metode yang digunakan untuk mendeteksi masalah dengan peluang investasi tergantung pada metodologi penelitian yang digunakan oleh investor, analis, atau ekonom.
Bagaimana Bendera Merah Bekerja
Istilah bendera merah adalah metafora. Biasanya digunakan sebagai peringatan atau alasan untuk khawatir bahwa ada masalah dengan situasi tertentu. Dalam bisnis, mungkin ada bendera merah yang memperingatkan investor dan analis tentang masa depan keuangan dan / atau kesehatan perusahaan atau saham. Bendera merah ekonomi sering menunjukkan masalah yang membayangi perekonomian.
Tidak ada standar universal untuk mengidentifikasi bendera merah. Metode yang digunakan untuk mendeteksi masalah dengan peluang investasi tergantung pada metodologi penelitian yang digunakan oleh investor, analis, atau ekonom. Ini mungkin termasuk memeriksa laporan keuangan, indikator ekonomi, atau data historis.
Investor perlu melakukan uji tuntas ketika mempertimbangkan apakah akan melakukan investasi di perusahaan atau keamanan. Laporan keuangan memberikan banyak informasi tentang kesehatan suatu organisasi dan dapat digunakan untuk mengidentifikasi potensi tanda bahaya. Namun, mengidentifikasi tanda bahaya hampir tidak mungkin jika investor tidak dapat membaca laporan keuangan dengan benar. Mendapatkan pemahaman yang kuat tentang dan mampu membaca laporan keuangan membantu memastikan kesuksesan ketika berinvestasi.
Beberapa tanda bahaya umum yang mengindikasikan masalah bagi perusahaan termasuk meningkatnya rasio utang terhadap ekuitas (D / E), penurunan pendapatan secara konsisten, dan arus kas yang berfluktuasi. Bendera merah dapat ditemukan dalam data dan dalam catatan laporan keuangan. Gugatan class action yang tertunda terhadap perusahaan, yang dapat membahayakan profitabilitas masa depan, adalah salah satu tanda bahaya yang sering ditemukan dalam bagian catatan dalam laporan keuangan.
Bendera merah untuk satu investor mungkin bukan satu untuk yang lain.
Masalah dengan Laporan Keuangan
Bendera merah dapat muncul dalam laporan keuangan triwulanan yang disusun oleh chief financial officer (CFO) perusahaan publik, auditor, atau akuntan. Bendera merah ini dapat mengindikasikan beberapa kesulitan keuangan atau masalah mendasar dalam perusahaan.
Bendera merah mungkin tidak mudah terlihat pada laporan keuangan, jadi mungkin diperlukan penelitian dan analisis lebih lanjut untuk mengidentifikasi mereka. Bendera merah biasanya muncul secara konsisten dalam laporan selama beberapa kuartal berturut-turut, tetapi aturan praktis yang baik adalah memeriksa nilai laporan selama tiga tahun untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi.
Bendera Merah Perusahaan
Investor dapat melihat tren pendapatan untuk menentukan potensi pertumbuhan perusahaan. Beberapa kuartal berturut-turut dari pendapatan tren ke bawah dapat mengeja malapetaka bagi perusahaan.
Ketika perusahaan mengambil lebih banyak hutang tanpa menambah nilai bisnis, rasio hutang terhadap ekuitas bisa naik di atas 100%. Rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi menimbulkan tanda bahaya bagi investor. Persepsi mungkin bahwa perusahaan tidak berkinerja baik dan terlalu berisiko investasi karena lebih banyak kreditor membiayai operasi daripada investor.
Arus kas yang stabil adalah indikasi perusahaan yang sehat dan berkembang, sementara fluktuasi besar dalam arus kas dapat menandakan perusahaan mengalami masalah. Misalnya, sejumlah besar uang tunai dapat berarti bahwa lebih banyak akun diselesaikan daripada pekerjaan yang diterima.
Meningkatnya piutang dan inventaris yang tinggi dapat berarti suatu perusahaan mengalami kesulitan dalam menjual produk atau layanannya. Jika tidak diperbaiki secara tepat waktu, investor akan mempertanyakan mengapa perusahaan tidak dapat menjual persediaannya dan bagaimana hal ini akan memengaruhi laba.
Bendera Merah Ekonomi
Ekonom dan investor dapat mengidentifikasi sinyal bahwa ekonomi sedang dalam kesulitan atau sedang menuju penurunan. Gelembung pasar saham mungkin menjadi salah satu indikasi. Ini adalah awal dari Depresi Hebat tahun 1929 dan menyebabkan erosi penghematan jutaan orang. Gelembung umumnya ditandai oleh kenaikan cepat dalam harga aset dan dikempiskan setelah aksi jual besar-besaran. Ini menyebabkan kontraksi.
Penjualan ritel yang lebih lemah mungkin juga merupakan tanda peringatan bagi pelemahan ekonomi. Indikator ini menyumbang sekitar dua pertiga dari ekonomi Amerika, menjadikannya pertimbangan yang sangat penting. Konsumen mulai mengekang pengeluaran mereka, menunda pembelian barang-barang seperti furnitur, pakaian, makanan, elektronik, dan peralatan. Ini mungkin karena tingkat utang yang lebih tinggi, kurangnya perubahan tingkat pendapatan, dan bahkan keamanan pekerjaan. Semakin lemah penjualan ritel, semakin lemah ekonomi menjadi.
