Delta Air Lines, Inc. (DAL) menegaskan kembali estimasi laba kuartal pertama awal pekan ini sambil memperkirakan pendapatan di akhir harapan yang tinggi. Proyeksi pertumbuhan unit sebesar 5% tampaknya masuk akal, mengingat ekonomi dunia yang kuat dan pertumbuhan belanja konsumen yang berkelanjutan. Pelaku pasar sekarang menunggu rilis resmi pada 12 April, ketika analis memiliki kesempatan untuk memanggang eksekutif tentang isu-isu jangka pendek yang mendesak seperti eksposur besar perusahaan China.
Pra-pengumuman memiliki dampak terbatas pada harga saham, yang berjuang untuk mempertahankan dukungan di $ 50-an rendah. Itu mengikuti lintasan bearish saingan American Airlines Group Inc. (AAL) dan United Continental Holdings, Inc. (UAL), yang berkinerja buruk sejak mantra tarif dimulai pada Januari. Mengingat kemungkinan bahwa perselisihan perdagangan akan berlanjut hingga 2018, pemegang saham mungkin ingin menarik saham dan memutar modal ke sektor-sektor yang kurang terekspos.
Grafik Jangka Panjang DAL (2007 - 2018)
Inkarnasi saham saat ini dimulai pada Mei 2007 ketika ia muncul dari kebangkrutan dan kembali ke pasar publik di $ 20 rendah, menghasilkan tindakan samping yang membosankan menjadi gangguan Juli yang menemukan dukungan di pertengahan remaja sebulan kemudian. Ini menguji resistensi baru pada awal 2008 dan dijual secara agresif, memasuki penurunan tajam yang mencapai titik terendah sepanjang masa di $ 3, 51 pada Maret 2009. Memantul ke dekade baru terhenti di level rendah 2007, yang juga menandai penjualan 50% -Tingkat retracement off.
Gelombang reli 2013 akhirnya membersihkan resistensi 2010, menghasilkan tren kenaikan yang sangat kuat yang mencapai $ 50 lebih rendah pada kuartal pertama 2015. Penjual agresif kemudian mencapai tawaran, mengukir kisaran perdagangan dan rincian 2016 yang mencatat terendah 52 minggu di $ 30 rendah setelah referendum Brexit. Pembeli dip kemudian masuk ke dalam kendali, memposting pemulihan kuat yang mencapai kisaran resistensi pada akhir tahun.
Tindakan harga mereda ke saluran naik dangkal pada awal 2017, dengan penembusan Juni gagal menarik minat beli momentum. Kenaikan ke Januari 2018 mengalami nasib yang sama, berakhir sebelum pembeli breakout punya waktu untuk menguangkan. Perdagangan dua sisi ke kuartal kedua telah mengetuk saham kembali ke level 2015, tetapi pola saluran tetap sepenuhnya utuh. Meski begitu, osilator stokastik bulanan baru saja membunyikan sinyal jual pertama sejak Oktober 2017, memprediksi bahwa beruang akan mengontrol rekaman itu ke paruh kedua tahun 2018.
Grafik Jangka Pendek DAL (2016 - 2018)
Tiga tertinggi 2015 diukir zona harga kasar antara $ 50 dan $ 53 yang telah berulang kali bermain dalam tiga tahun terakhir. Rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) perlahan-lahan mencapai tingkat tersebut, menandai penyelarasan yang dapat menentukan nasib Delta dalam beberapa bulan mendatang. Rally ke Januari 2018 akhirnya membersihkan penghalang, tetapi penurunan ke Februari mematahkan dukungan sekali lagi, meningkatkan kemungkinan bahwa saham mengukir top jangka panjang.
Tindakan harga sejak 2016 telah menarik garis tren naik yang kini telah naik ke zona harga yang sama, menunjukkan bahwa penembusan melalui $ 50 akan memicu sinyal jual utama dan perjalanan cepat ke saluran dukungan, sekarang berada di atas $ 30-an. Level itu telah selaras dengan level retracement Fibonacci 0, 786 dari tren naik sejak 2016, menawarkan target hadiah untuk penjualan pendek yang agresif jika dukungan istirahat.
Volume On-balance (OBV) telah bertahan dengan baik sejak menembus di atas puncak 2015 pada awal 2017 dan membukukan tinggi baru pada Maret 2018, menunjukkan minat beli institusional yang kuat. Namun, pemegang saham belum mendapatkan bayaran untuk upaya mereka dan bisa mencapai keluar jika saham tidak memiliki dukungan di $ 50-an rendah. Sebaliknya, bulls membutuhkan reli yang mengisi celah Januari antara $ 57 dan $ 60 untuk menghasilkan minat beli yang lebih agresif. (Untuk lebih lanjut, lihat: Siapa Pesaing Utama Delta Airlines? )
Garis bawah
Delta Air Lines sedang berjuang untuk mendapatkan dukungan jangka panjang meskipun melaporkan hasil kuartal pertama yang kuat. Tampaknya sengketa perdagangan China membuat pembeli potensial tetap berada di sela-sela, di mana mereka bisa tinggal selama sisa tahun 2018. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Delta 3 Key Financial Ratios .)
