Raksasa toko obat CVS Health Corporation (CVS) melaporkan pendapatan Q3 yang lebih baik dari perkiraan pada 6 November, dan saham menguat lebih tinggi karena kisah turnaround memperoleh momentum.
Saham CVS telah dalam mode pemulihan sejak pertengahan Juni bahkan ketika rantai farmasi berjuang untuk memotong biaya setelah akuisisi perusahaan asuransi kesehatan Aetna tahun lalu. Diperlukan waktu bertahun-tahun bagi satu perusahaan untuk "mencerna" perusahaan yang dibelinya dan melihat manfaat dari akuisisi tersebut. Ketika CVS memperluas Klinik Menit ke lebih banyak lokasi toko, masuk ke apotek ini akan menjadi seperti pergi ke "ruang gawat darurat mini."
Saham ditutup pekan lalu di $ 72, 47, naik 10, 6% tahun ini dan di wilayah pasar bullish di 40, 1% di atas terendah 17 Mei di $ 51, 72. Saham menetapkan tinggi 2019 di $ 72, 98 pada hari Jumat, 8 November. Bahkan setelah kekuatan ini, saham tetap murah secara fundamental dengan rasio P / E 9, 58 dan hasil dividen 2, 79%, menurut Macrotrends.
CVS sekarang telah mengalahkan estimasi laba per saham dalam 15 kuartal berturut-turut. Kisah turnaround dimulai pada 28 November 2018, ketika Aetna mengumumkan bahwa kesepakatan CVS untuk membeli Aetna telah selesai, menetapkan panggung bagi CVS untuk menjadi "perusahaan inovasi kesehatan utama bangsa."
Grafik harian untuk CVS Health
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk CVS menunjukkan bahwa stok telah di bawah "salib kematian" sejak 30 Januari, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-hari untuk memberi sinyal bahwa harga yang lebih rendah ada di depan. Ini melacak saham ke level terendah 2019 dari $ 51, 72 yang ditetapkan pada 17 Mei.
Ketika kisah turnaround berkembang, "salib emas" terbentuk pada 19 September. Ini adalah kebalikan dari "salib kematian, " sebagai "salib emas" terjadi ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari naik di atas sederhana 200-hari. moving average untuk mengindikasikan bahwa harga yang lebih tinggi akan mengikuti. Sinyal beli ini melacak saham ke level tertinggi 8 November di $ 72, 98.
Grafik mingguan untuk CVS Health
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk CVS positif tetapi overbought, dengan saham di atas rata-rata pergerakan lima minggu yang dimodifikasi pada $ 65, 63. Ini menargetkan rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 75, 60. Stok telah berada di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-minggu sejak minggu 4 November 2016.
Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir minggu lalu di 89, 32. Jika bacaan ini naik di atas 90, 00, saham menjadi "gelembung parabola yang menggembung". Selama minggu 26 April, pembacaan ini adalah 9, 71, yang berada di bawah ambang 10, 00 membuat saham "terlalu murah untuk diabaikan."
Strategi perdagangan: Beli saham CVS pada kelemahan ke level nilai bulanannya di $ 59, 46. Kurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko tahunan di $ 106, 84.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018, dan level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 membentuk tingkat setengah tahunan baru, dan tingkat setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap dalam permainan. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 31 Oktober menetapkan level bulanan untuk November.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
