Setelah lebih dari satu tahun memperoleh keuntungan pasar saham yang stabil, para investor yang puas diri telah diguncang oleh koreksi yang telah lama tertunda, dan lonjakan volatilitas harga. Mereka sebaiknya mempertimbangkan strategi mereka, laporan Barron, mengingat bahwa lingkungan makro juga sedang berubah: meningkatnya pertumbuhan PDB global; tingkat pengangguran di negara maju OECD yang merupakan yang terendah sejak krisis keuangan 2008; stimulus fiskal dari reformasi pajak di AS; membangun tekanan inflasi; dan pergantian kepemimpinan utama di Federal Reserve, di antara kekuatan-kekuatan utama lainnya.
Russel Kinnel, direktur penelitian di layanan pemeringkatan dana Morningstar Inc., menyarankan empat strategi investasi untuk dipertimbangkan investor untuk maju, dalam sambutannya kepada Barron's. Ini adalah: saham nilai kapitalisasi kecil; saham dividen tinggi; perlindungan inflasi; dan pengurangan risiko. 27 juta pembaca Investopedia di seluruh dunia baru-baru ini menunjukkan tingkat kekhawatiran yang sangat tinggi tentang pasar sekuritas, sebagaimana diukur oleh Investopedia Anxiety Index (IAI). (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Investor Saham Harus Mengencangkan Sabuk Pengaman untuk Lebih Banyak Terjun .)
Nilai Tutup Kecil
Saham-saham berkapitalisasi besar telah mengungguli saham-saham berkapitalisasi kecil dengan margin terbesar sejak 2007, Kinnel mengatakan kepada Barron, mencatat bahwa ada juga kesenjangan kinerja yang sebanding pada tahun 1999, selama Dotcom Bubble. Saat itu, ia percaya bahwa sudah waktunya bagi investor yang terobsesi dengan teknologi untuk mengubah arah sekarang. Dia terutama menyukai Dana Ekuitas Khusus Royce (RYSEX), mencatat bahwa ia "memegang sendiri selama demonstrasi pasar tetapi bersinar dalam penurunan, " seperti yang dikatakan Barron. Pilihan teratas Kinnel lainnya adalah Vanguard Small-Cap Value Fund Fund (VSIAX) dan American Beacon Small Cap Value Fund (AVPAX), yang melacak indeks cukup dekat, katanya.
Pembayar Dividen
Pemotongan pajak telah meningkatkan prospek kenaikan dividen, dan imbal hasil obligasi masih rendah, meskipun sedang naik, Kinnel mengamati. Dia bisa menambahkan bahwa, sementara tingkat kupon pada sebagian besar obligasi adalah tetap, saham yang membayar dividen menawarkan prospek peningkatan pembayaran dari waktu ke waktu. Dia mengatakan bahwa Dana Amerika Washington Mutual Investors Fund (AWSHX) bertahan dengan baik dalam penurunan pasar, dengan portofolio berkualitas tinggi dari perusahaan kelas investasi yang memiliki rekam jejak peningkatan dividen. Dana Pendapatan Ekuitas Abad Amerika (TWEIX) juga bersifat defensif, dan Kinnel melengkapi pilihannya dengan Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VDADX). Hasil saat ini pada dana ini, masing-masing, per Barron, 1, 74%, 2, 31% dan 2, 14%. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 10 Bank Dengan Pembayaran Dividen Melonjak .)
Perlindungan Inflasi
Investor dengan kepemilikan obligasi yang besar rentan terhadap kerugian modal yang ditimbulkan oleh kombinasi inflasi dan kenaikan suku bunga yang dipacu oleh inflasi. Kinnel tidak merekomendasikan menjadikan perlindungan inflasi sebagai bagian besar dari portofolio, dan memperingatkan bahwa pilihannya tidak efisien pajak, sehingga mereka tidak boleh disimpan dalam akun pajak tangguhan seperti IRA atau 401 (k). Dana Strategi Pengembalian Real Komoditas Pimco (PCRDX) juga memiliki obligasi yang dikaitkan dengan inflasi, dan memiliki imbal hasil yang besar sebesar 8, 54%. Dana Indeks Efek Jangka Pendek Inflasi-Dilindungi Vanguard (VTIPX) memiliki hasil yang lebih rendah, 1, 5%, tetapi juga rasio biaya yang jauh lebih rendah, 0, 15% berbanding 1, 19% untuk dana Pimco.
Pengurangan Risiko
Dana Pembebasan Pajak Jangka Pendek Vanguard (VWSTX) menghasilkan 1, 32% dan Kinnel menganggapnya salah satu dana berisiko terendah di sekitar. Dana Pendapatan Vanguard Wellesley (VWINX) menghasilkan 3, 26%, dan merupakan dana balaced yang mencakup obligasi berkualitas tinggi dan nilai saham. FPA Crescent Fund (FPACX) menghasilkan 1, 48% dan memiliki total pengembalian 7, 26% selama 52 minggu terakhir. "Dalam jangka panjang, dia mahir mencampurkan pertahanan dengan agresi, " kata Kinnel kepada Barron, seraya menambahkan, "Mengembalikan tanah di desil teratas selama periode 10 dan 15 tahun." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Sell-Off Saham Memiliki Kemiripan yang Menghawatirkan dengan Krisis 2008 ).
