Daftar Isi
- Equity Crowdfunding & JOBS Act
- Crowdfunding Ekuitas
- Crowdfunding Real Estat
- Batas Investasi
- Garis bawah
Pada 16 Mei 2016, siapa pun — bukan hanya investor yang terakreditasi — dapat berinvestasi melalui platform crowdfunding. Ini berarti bahwa orang biasa, secara teori, memiliki kemampuan untuk berinvestasi di perusahaan baru yang dulunya hanya milik angel dan investor VC. Tentu saja, pembatasan berlaku dan ada tingkat risiko yang jauh lebih besar - dan potensi imbalan - dengan perusahaan tahap awal.
Pengambilan Kunci
- Crowdfunding ekuitas adalah cara bagi pemula untuk meningkatkan modal dengan menjual saham ke sejumlah besar investor individu. Demikian pula, individu dapat berinvestasi dalam potongan-potongan properti real estat atau terlibat dalam pinjaman P2P langsung. Pada 2016, UU JOBS memungkinkan individu biasa untuk mengambil bagian dalam crowdfunding ekuitas, membuka investasi putaran awal untuk lebih dari sekadar investor malaikat dan pemodal ventura Batas masih berlaku, dan risiko yang terkait dengan crowdfunding ekuitas bisa sedikit lebih besar daripada berinvestasi di perusahaan yang lebih matang di bursa yang diatur.
Ekuitas Crowdfunding dan UU JOBS
Inilah latar belakangnya: Jumpstart Business Startups Act (JOBS) 2012 kami telah disahkan untuk memudahkan usaha kecil untuk meningkatkan modal dan, pada gilirannya, memacu pertumbuhan ekonomi melalui penciptaan lapangan kerja. Judul III dari undang-undang ini membahas secara khusus tentang crowdfunding. Pada Oktober 2015, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyelesaikan beberapa ketentuan utama yang berkaitan dengan mengizinkan investor yang tidak terakreditasi untuk berpartisipasi dalam jenis investasi ini.
Banyak jenis investasi ekuitas hanya terbuka untuk investor yang terakreditasi. Ini termasuk bank, perusahaan asuransi, rencana tunjangan karyawan dan perwalian, ditambah individu-individu tertentu yang dianggap kaya dan cukup canggih secara finansial untuk mengurangi kebutuhan akan perlindungan tertentu. Untuk memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seorang individu harus mendapatkan lebih dari $ 200.000 per tahun, memiliki kekayaan bersih melebihi $ 1 juta, atau menjadi mitra umum, pejabat eksekutif atau direktur untuk penerbit keamanan.
Berinvestasi melalui platform crowdfunding adalah wilayah yang belum dipetakan untuk investor yang tidak terakreditasi, tetapi memahami bagaimana berbagai jenis investasi crowdfunded bekerja dapat membuat menavigasi perairan lebih mudah.
Crowdfunding Ekuitas
Ekuitas crowdfunding adalah jenis crowdfunding yang menjadi perhatian utama Judul III UU JOBS. Dengan jenis investasi ini, banyak investor menyatukan uang ke dalam startup tertentu dengan imbalan saham ekuitas. Jenis crowdfunding ini paling sering digunakan oleh perusahaan tahap awal untuk mengumpulkan dana awal.
Investasi ekuitas mungkin menarik bagi investor yang tidak terakreditasi karena beberapa alasan. Pertama, ada potensi pengembalian yang solid jika startup yang Anda investasikan akhirnya memiliki IPO yang sukses. Setelah perusahaan go public, Anda kemudian dapat menjual saham ekuitas Anda dan memulihkan investasi awal Anda, bersama dengan keuntungan apa pun. Jika Anda beruntung dan berinvestasi di startup yang akhirnya menjadi Google berikutnya, hasilnya bisa sangat besar.
Selain itu, crowdfunding ekuitas tidak memerlukan sejumlah besar uang untuk memulai. Bergantung pada seberapa besar putaran pendanaan yang dicari startup, Anda mungkin dapat berinvestasi hanya $ 1.000. Itu secara efektif menyamakan kedudukan antara investor yang terakreditasi dan yang tidak terakreditasi.
Dua kelemahan terbesar yang terkait dengan investasi ekuitas adalah risiko inheren dan jangka waktunya. Tidak ada jaminan startup baru akan berhasil, dan jika perusahaan gagal, saham ekuitas Anda tidak akan berharga. Jika perusahaan lepas landas, mungkin bertahun-tahun sebelum Anda dapat menjual saham Anda. Data dari CrunchBase telah menunjukkan bahwa rata-rata waktu untuk go public adalah 8, 25 tahun, yang merupakan sesuatu yang perlu Anda perhitungkan dalam strategi keluar Anda.
Crowdfunding Real Estat
Real estat dapat menjadi cara terbaik untuk menambah diversifikasi ke portofolio Anda, dan crowdfunding adalah alternatif yang menarik untuk kepercayaan investasi real estat (REIT) atau kepemilikan langsung. Dengan crowdfunding real estat, Anda pada dasarnya memiliki dua opsi untuk berinvestasi: utang atau investasi ekuitas.
Ketika Anda berinvestasi dalam hutang, Anda berinvestasi dalam hipotek yang dijamin oleh properti komersial. Ketika pinjaman dibayar kembali, Anda menerima bagian bunga. Jenis investasi ini dianggap lebih rendah risikonya daripada ekuitas, tetapi ada kekurangan karena pengembalian dibatasi sesuai dengan tingkat bunga pada wesel. Di sisi lain, itu lebih disukai daripada kepemilikan langsung karena Anda tidak bertanggung jawab untuk mengelola properti.
Berinvestasi dalam ekuitas berarti Anda menerima kepemilikan saham di properti. Dalam skenario ini, pengembalian diwujudkan sebagai persentase dari pendapatan sewa yang dihasilkan properti. Jika properti itu dijual, Anda juga akan menerima sebagian dari setiap keuntungan dari penjualan. Dalam hal profitabilitas, investasi ekuitas dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi Anda mengambil risiko lebih besar jika pendapatan sewa tiba-tiba menukik.
Seperti crowdfunding ekuitas, penawaran crowdfunding real estat keuntungan utama bagi investor yang tidak terakreditasi adalah ia memiliki titik masuk yang rendah. Banyak platform teratas menetapkan investasi minimum pada $ 5.000, yang jauh lebih terjangkau daripada puluhan ribu dolar yang sering diperlukan untuk mendapatkan akses ke transaksi real estat pribadi. Pinjaman Peer-to-Peer
Jenis pinjaman ini dapat menjadi opsi menarik bagi investor yang tidak terakreditasi yang lebih suka berinvestasi pada individu daripada di perusahaan atau real estat. Platform pinjaman peer-to-peer memungkinkan konsumen untuk membuat kampanye penggalangan dana untuk pinjaman pribadi. Setiap peminjam diberi peringkat risiko berdasarkan riwayat kreditnya. Investor kemudian dapat memilih pinjaman yang ingin mereka investasikan berdasarkan pada seberapa besar risiko yang terlibat.
Itu hal yang baik jika Anda ingin kontrol atas berapa banyak risiko yang Anda ambil. Pada saat yang sama, ini juga memungkinkan Anda untuk mengukur pendapatan apa yang Anda dapatkan dari investasi tersebut. Umumnya, semakin tinggi tingkat risiko peminjam, semakin tinggi tingkat bunga pinjaman, yang berarti lebih banyak uang di saku Anda.
Sekali lagi, tidak butuh uang banyak untuk memulai dengan jenis investasi crowdfunded ini. Jika Anda mendapat tambahan $ 25, 00, Anda dapat mulai mendanai pinjaman melalui Lending Club atau Prosper, yang keduanya membuka pintu bagi investor yang tidak terakreditasi.
Batasan Investasi untuk Investor Non-Akreditasi
Meskipun peraturan Judul III yang diperbarui memperbolehkan investor yang tidak terakreditasi untuk berpartisipasi dalam investasi crowdfunded, itu bukan gratis-untuk-semua. SEC telah memilih untuk membatasi berapa banyak investor yang tidak terakreditasi dapat berinvestasi selama periode 12 bulan. Batas individu Anda didasarkan pada kekayaan dan penghasilan Anda. Investor terakreditasi tidak memiliki batasan seperti itu.
SEC memberlakukan batasan ini karena suatu alasan. Tujuannya adalah untuk mengurangi risiko bagi investor yang tidak terakreditasi yang mungkin tidak memiliki pengetahuan tentang crowdfunding atau berinvestasi secara umum. Dengan membatasi berapa banyak Anda dapat berinvestasi, SEC juga membatasi berapa banyak Anda dapat kehilangan jika investasi tertentu jatuh datar.
Garis bawah
Satu hal yang perlu diingat oleh investor yang tidak terakreditasi adalah meskipun Judul III memungkinkan partisipasi universal, tidak semua platform crowdfunding cenderung melompat. Itu dapat membatasi jenis investasi yang dapat Anda ikuti. Dan saat Anda membandingkan berbagai peluang investasi, perhatikan dengan cermat biaya yang dibebankan oleh setiap platform karena ini dapat memengaruhi pengembalian Anda dalam jangka panjang.
