Apa itu Pinjaman Komersial dan Industri (K&I)?
Pinjaman komersial dan industri (C&I) adalah pinjaman apa pun yang diberikan kepada bisnis atau perusahaan, yang bertentangan dengan individu. Pinjaman komersial dan industri menyediakan modal kerja atau membiayai pengeluaran modal seperti mesin atau peralatan. Jenis pinjaman ini biasanya bersifat jangka pendek dan hampir selalu didukung oleh beberapa jaminan.
Pada Maret 2018, bisnis dan perusahaan di Amerika Serikat telah mengambil lebih dari $ 2.122 miliar dalam bentuk pinjaman C&I. Pinjaman ini menjadi lebih populer selama 20 tahun terakhir, karena memberikan sarana bagi usaha kecil untuk menghasilkan modal kerja atau membiayai pengeluaran.
Cara Kerja Pinjaman Komersial dan Industri
Pinjaman komersial biasanya membebankan suku bunga fleksibel yang terkait dengan suku bunga bank atau LIBOR. Banyak peminjam juga harus mengajukan laporan keuangan rutin, setidaknya setiap tahun atau lebih sering dalam kasus peminjam yang membawa risiko lebih tinggi. Pemberi pinjaman biasanya membutuhkan pemeliharaan yang tepat dari properti agunan pinjaman dan menahan peminjam untuk perjanjian tertentu seperti rasio cakupan layanan utang (DSCR).
Usaha kecil dan menengah merupakan bagian terbesar dari peminjam untuk pinjaman K&I karena mereka umumnya tidak dapat menghasilkan arus kas yang cukup untuk operasi swadana secara berkelanjutan dan karena mereka tidak memiliki akses ke pasar ekuitas dan obligasi yang dinikmati perusahaan besar.
Untuk lebih menyempurnakan definisi pinjaman K&I, mereka berbeda dari pinjaman konsumen dan pinjaman real estat. Bank membagi kategori pinjaman ini dalam laporan keuangannya.
Pro dan Kontra Pinjaman K&I
Pinjaman C&I memungkinkan perusahaan untuk melewati proses yang biasanya panjang dan sulit untuk menghidupkan kembali investor ekuitas. Tidak hanya lebih mahal dan memakan waktu untuk mendapatkan investor ekuitas, tetapi melakukannya juga berarti bertanggung jawab kepada investor tersebut. Dengan jaminan yang diperlukan, pinjaman K&I dapat menyediakan cara cepat untuk mengumpulkan dana yang dibutuhkan untuk ekspansi.
Namun, pinjaman K&I perlu dilunasi, biasanya dalam satu atau dua tahun. Bunga, juga dikenal sebagai layanan utang, bisa tinggi, dan uang tunai yang digunakan untuk melunasi pinjaman mengambil dari modal kerja bisnis.
Bagaimana Bisnis Menggunakan Pinjaman K&I
Pinjaman C&I dapat digunakan kapan saja dalam kehidupan usaha kecil ketika perlu menghasilkan uang tunai cepat untuk modal kerja, akuisisi, dan merger, atau pembiayaan modal. Suatu startup dapat mengambil pinjaman K&I untuk bangkit dan berjalan, karena pengeluaran uang tunai pada startup biasanya jauh lebih besar daripada arus masuk, setidaknya sampai bisnis mulai menarik pelanggan. Pinjaman C&I juga digunakan untuk membantu usaha kecil mendanai pertumbuhan dan ekspansi.
Jenis pinjaman ini juga berguna untuk membantu usaha kecil bersenang-senang dalam pembelian properti modal, seperti mesin dan peralatan. Mereka dapat digunakan untuk membeli dan merenovasi fasilitas baru, membeli inventaris, melengkapi toko ritel atau tempat lain, atau mengatur produksi. Mereka juga dapat digunakan untuk bergabung dengan pesaing atau pemasok dalam perusahaan patungan.
Melacak Pinjaman K&I Agregat
Dewan Gubernur Federal Reserve melacak semua pinjaman K&I di negara tersebut. Pertumbuhan pada pinjaman K&I berkorelasi positif dengan pertumbuhan PDB, dan ada bukti bahwa penurunan dalam kegiatan pinjaman K&I secara kasar bertepatan dengan resesi ekonomi. Namun, hubungan ini, jika valid, dapat melemah karena ekonomi domestik terus bermigrasi ke layanan dan jauh dari produksi barang.
