Koefisien variasi (cv)

Apa Koefisien Variasi (CV)?

Koefisien variasi (CV) adalah ukuran statistik dari dispersi poin data dalam seri data di sekitar rata-rata. Koefisien variasi mewakili rasio standar deviasi terhadap rata-rata, dan ini merupakan statistik yang berguna untuk membandingkan tingkat variasi dari satu seri data ke seri lainnya, walaupun rata-rata secara drastis berbeda satu sama lain.

Memahami Koefisien Variasi

Koefisien variasi menunjukkan tingkat variabilitas data dalam sampel dalam kaitannya dengan rata-rata populasi. Di bidang keuangan, koefisien variasi memungkinkan investor untuk menentukan seberapa besar volatilitas, atau risiko, diasumsikan dibandingkan dengan jumlah pengembalian yang diharapkan dari investasi. Idealnya, koefisien variasi formula harus menghasilkan rasio yang lebih rendah dari standar deviasi terhadap pengembalian rata-rata, yang berarti pertukaran risiko-pengembalian yang lebih baik. Perhatikan bahwa jika pengembalian yang diharapkan dalam penyebut negatif atau nol, koefisien variasi dapat menyesatkan.

Koefisien variasi sangat membantu ketika menggunakan rasio risiko / imbalan untuk memilih investasi. Sebagai contoh, seorang investor yang menolak risiko mungkin ingin mempertimbangkan aset dengan tingkat volatilitas yang rendah secara historis dan tingkat pengembalian yang tinggi, dalam kaitannya dengan pasar keseluruhan atau industrinya. Sebaliknya, investor yang mencari risiko mungkin mencari untuk berinvestasi dalam aset dengan tingkat volatilitas yang tinggi secara historis.

Sementara yang paling sering digunakan untuk menganalisis dispersi di sekitar CV rata-rata, kuartil, kuintil, atau desil juga dapat digunakan untuk memahami variasi di sekitar median atau persentil ke-10, misalnya.

Koefisien rumus variasi atau perhitungan dapat digunakan untuk menentukan perbedaan antara harga rata-rata historis dan kinerja harga saat ini dari saham, komoditas, atau obligasi.

Pengambilan Kunci

Koefisien variasi (CV) adalah ukuran statistik dari dispersi poin data dalam seri data di sekitar rata-rata. Dalam keuangan, koefisien variasi memungkinkan investor untuk menentukan berapa banyak volatilitas, atau risiko, yang diasumsikan dibandingkan dengan jumlah pengembalian yang diharapkan dari investasi. Semakin rendah rasio standar deviasi terhadap rata-rata pengembalian, semakin baik risiko-pengembalian trade-off.

Koefisien Formula Variasi

Di bawah ini adalah rumus untuk cara menghitung koefisien variasi:

$\begin{matrix} CV = \frac{σ}{μ} \\ dimana: \\ σ = standar deviasi \\ μ = berarti \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {CV} = \ frac { sigma} { mu} \ & \ textbf {dimana:} \ & \ sigma = \ text {standar deviasi} \ & \ mu = \ text {mean} \ \ end {aligned}$ CV = μσ di mana: σ = standar deviasiμ = rata-rata

Harap perhatikan bahwa jika pengembalian yang diharapkan dalam penyebut koefisien variasi variasi negatif atau nol, hasilnya bisa menyesatkan.

Koefisien Variasi di Excel

Koefisien rumus variasi dapat dilakukan di Excel dengan terlebih dahulu menggunakan fungsi standar deviasi untuk kumpulan data. Selanjutnya, hitung rata-rata menggunakan fungsi Excel yang disediakan. Karena koefisien variasi adalah standar deviasi dibagi dengan rata-rata, bagilah sel yang berisi standar deviasi dengan sel yang mengandung rata-rata.

Contoh Koefisien Variasi untuk Memilih Investasi

Misalnya, pertimbangkan investor yang tidak mau mengambil risiko yang ingin berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang merupakan sekeranjang sekuritas yang melacak indeks pasar yang luas. Investor memilih SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF, dan iShares Russell 2000 ETF. Kemudian, ia menganalisis pengembalian dan volatilitas ETF selama 15 tahun terakhir dan mengasumsikan bahwa ETF dapat memiliki pengembalian yang serupa dengan rata-rata jangka panjangnya.

Untuk tujuan ilustrasi, informasi historis 15 tahun berikut digunakan untuk keputusan investor:

SPDR S&P 500 ETF memiliki pengembalian tahunan rata-rata 5, 47% dan standar deviasi 14, 68%. Koefisien variasi SPDR S&P 500 ETF adalah 2, 68.Invesco QQQ ETF memiliki pengembalian tahunan rata-rata 6, 88% dan standar deviasi 21, 31%. Koefisien variasi QQQ adalah 3, 09. IShares Russell 2000 ETF memiliki pengembalian tahunan rata-rata 7, 16% dan standar deviasi 19, 46%. Koefisien variasi IWM adalah 2, 72.

Berdasarkan angka perkiraan, investor dapat berinvestasi dalam SPDR S&P 500 ETF atau iShares Russell 2000 ETF, karena rasio risiko / imbalan relatif sama dan menunjukkan trade-off pengembalian risiko yang lebih baik daripada Invesco QQQ ETF.

Daftar Isi: