Komponen Dow, Cisco Systems, Inc. (CSCO) terbangun dari tidur panjang pada tahun 2017, melonjak lebih dari 25%, dan telah membukukan kenaikan yang mengesankan sejauh ini pada tahun 2018. Raksasa jaringan ini telah menambahkan 20% lagi sejak hari perdagangan pertama Januari, mengangkat ke tertinggi tertinggi sejak gelembung internet meledak pada tahun 2000. Lebih penting lagi, saham telah mengabaikan volatilitas pasar yang luas, membukukan tertinggi baru sementara teknologi berat Nasdaq-100 tetap terjebak di bawah perlawanan keras kepala.
Ketahanan ini menjadi pertanda baik untuk rilis laba kuartal ketiga fiskal hari Rabu, ketika perusahaan diharapkan melaporkan laba per saham sebesar 65 sen pada pendapatan $ 12, 4 miliar. Metrik yang solid dan prospek bullish harus menghasilkan kenaikan terus-menerus yang mengangkat saham di atas $ 50 dan menjadi hambatan besar berikutnya tepat di bawah $ 54. Pada gilirannya, itu berarti hadiah yang menguntungkan: risiko untuk posisi baru, mengingat aksi harga saat ini di pertengahan $ 40-an.
Grafik Jangka Panjang CSCO (1997 - 2018)
Perusahaan ini menjadi perusahaan publik pada Februari 1990 dan memasuki tren naik segera yang mencapai $ 2, 27 pada tahun 1994. Perusahaan itu jatuh lebih dari 50% menjadi tahun 1995 dan melanjutkan lintasan ke atas, memasuki kemajuan bersejarah yang mencatat rekor tertinggi sepanjang masa di $ 80 rendah pada Maret 2000. Saham itu hancur dalam 2, 5 tahun ke depan, membuang lebih dari 70 poin ke level terendah lima tahun dalam satu digit.
Lompatan ke 2004 terhenti di atas $ 20, jauh di bawah level retracement pasar Fibonacci 0, 382, memberi jalan pada penurunan yang menghasilkan kinerja buruk selama pasar bull pertengahan dekade. Saham berbalik lebih tinggi sekali lagi pada tahun 2006 dan keluar pada pertengahan $ 30sa tahun kemudian, dengan cetakan yang menandai tertinggi tertinggi untuk sembilan tahun ke depan, menjelang penurunan tajam yang bertahan di atas rendah 2002 selama keruntuhan ekonomi 2008.
Saham tersebut menguji level terendah yang dalam pada tahun 2011, menyelesaikan bottom jangka panjang, dan memasuki tren naik yang dangkal yang akhirnya mencapai level tertinggi 2007 pada tahun 2017. Kesenjangan November antara $ 34 dan $ 36 mengisyaratkan penembusan bersejarah, menghasilkan reli 12 poin ke bulan Maret 2018. Mundurnya April menarik pembeli yang berkomitmen, menjelang bouncing yang menandai tertinggi 17 tahun pekan lalu. Osilator stochastics bulanan naik ke level overbought setelah breakout dan telah menahan siklus bullish selama enam bulan terakhir, membenarkan tren naik yang kuat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Jika Anda Berinvestasi Segera Setelah IPO Cisco .)
Grafik Jangka Pendek CSCO (2017 - 2018)
Rally ke kuartal pertama 2018 terhenti di retracement 50% dari downtrend 2000 ke 2002, menghasilkan dua bulan pengujian yang bisa menghasilkan pelarian setelah laporan pendapatan minggu ini. Lonjakan pembelian akan membuka pintu ke level retracement 0, 618 tepat di bawah $ 54, menandai penghalang yang kemungkinan akan memperlambat atau menghambat kemajuan sambil menawarkan jalan keluar yang tepat untuk posisi jangka panjang.
Penarikan ke April 2018 menemukan dukungan di retracement 382 dari tren naik jangka pendek, sementara aksi harga yang kuat ke Mei telah menyelesaikan pola inverse head and shoulders yang menargetkan $ 52 setelah breakout. Ini konsisten dengan analisis Fibonacci jangka panjang, menambah bobot prediksi bahwa pembeli akan berjuang untuk mempertahankan kontrol setelah stok naik ke $ 50 rendah.
Volume On-balance (OBV) melonjak ke tertinggi satu dekade di Februari 2018 dan menguji level itu di bulan Maret. Indikator gagal untuk mengkonfirmasi pelarian minggu lalu, dengan sebagian besar modal yang disisihkan menjaga bubuk kering sampai pengakuan minggu ini. Penjual akan merasa sulit untuk mematahkan pengaturan bullish ini, dengan gangguan melalui 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) pada $ 43, 50 yang diperlukan untuk memaksa pemegang saham ke dalam posisi defensif.
Garis bawah
Cisco Systems telah menarik minat beli yang besar sejak menembus ke level multi-dekade pada 2017 dan dapat menambah keuntungan yang mengesankan setelah laporan pendapatan minggu ini. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Goldman: Regulasi Teknologi untuk Manfaat NVIDIA, Cisco .)
