CarMax, Inc. (KMX) adalah pengecer mobil bekas terbesar di Amerika Serikat, dan stok telah dalam mode pemulihan sejak diperdagangkan serendah $ 55, 24 pada 20 Desember. Seperti begitu banyak stok yang telah saya profil, CarMax mengkonsolidasikan penurunan pasar beruang. Saham ditutup Rabu, 27 Maret, pada $ 63, 84, naik hanya 1, 8% sejauh ini pada 2019 dan naik 15, 6% dari level terendah 20 Desember. Meski begitu, saham masih di wilayah pasar beruang di 21, 8% di bawah tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 81, 67 yang ditetapkan pada 22 Juni 2018.
Analis memperkirakan CarMax untuk melaporkan laba per saham $ 1, 04 ketika perusahaan mengungkapkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Jumat, 29 Maret. Volatilitas pendapatan telah signifikan bagi pengecer mobil bekas ini. Tertinggi sepanjang masa ditetapkan pada 22 Juni sebagai reaksi terhadap pendapatan, tetapi saham berubah sepeser pun. Reaksi serupa terjadi ketika perusahaan melaporkan pada 26 September. Sehari setelah set rendah pada 20 Desember, saham muncul lebih tinggi pada pendapatan.
Reaksi terhadap laporan pendapatan saat ini juga harus bergejolak, karena saham telah pulih minggu ini. CarMax telah membuka toko baru dan memperluas penjualan kendaraan online. Beberapa mengatakan bahwa perusahaan telah berjuang dengan lalu lintas yang melambat, yang bisa menjadi hambatan pada pendapatan dan panduan ke depan.
Grafik harian untuk CarMax
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk CarMax menunjukkan pembentukan "palang kematian" pada 29 November, ketika rata-rata bergerak sederhana 50-hari turun di bawah rata-rata bergerak sederhana 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih rendah akan mengikuti. Ini melacak saham ke level terendah 20 Desember di $ 55, 24.
Saham ditutup pada $ 62, 73 pada 31 Desember, yang merupakan input penting untuk analisis hak milik saya. Ini menghasilkan tingkat nilai tengah tahunan pada $ 57, 67 dan tingkat risiko triwulanan dan tahunan pada $ 68, 31 dan $ 76, 91, masing-masing. Penutupan $ 62, 10 pada 28 Februari juga dimasukkan ke dalam analitik saya dan menghasilkan poros bulanan pada $ 62, 04, yang telah menjadi magnet di depan pendapatan. Rata-rata bergerak sederhana 200 hari di $ 68, 44 berbaris dengan tingkat berisiko triwulanan.
Grafik mingguan untuk CarMax
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk CarMax akan positif jika saham mengakhiri minggu di atas rata-rata pergerakan termodifikasi lima minggu sebesar $ 61, 81. Saham ini juga di atas rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 62, 22. Perhatikan bagaimana stok telah naik dan turun di sekitar rata-rata pergerakan kunci ini sejak minggu 8 Januari 2016, ketika rata-rata adalah $ 48, 59. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan meningkat menjadi 43, 87 minggu ini, naik dari 40, 08 pada 22 Maret.
Strategi perdagangan: Beli saham CarMax karena kelemahan pivot bulanan dan level nilai mingguan masing-masing di $ 62, 04 dan $ 61, 14, dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke rata-rata bergerak sederhana 200-hari di $ 68, 32.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember. Level triwulanan, semesteran, dan tahunan yang asli tetap berlaku. Tingkat mingguan berubah setiap minggu; level bulanan diubah pada akhir Januari dan Februari.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
