Zona harga adaptif, atau APZ, adalah indikator teknis yang dikembangkan oleh Lee Leibfarth yang pertama kali dijelaskan dalam jurnal Technical Analysis of Stocks & Commodities (Edisi September 2006: "Identifikasi Titik Balik: Berdagang Dengan Zona Harga Adaptif").
APZ adalah indikator berbasis volatilitas yang muncul sebagai serangkaian band yang ditempatkan di atas grafik harga. Sangat berguna di pasar berombak dan non-trending, APZ diciptakan untuk membantu pedagang menemukan titik balik potensial di pasar. Artikel ini akan memeriksa perhitungan di belakang APZ dan juga beberapa aplikasi perdagangan yang mungkin.
Menghitung Zona Harga Adaptif
APZ didasarkan pada moving average exponential moving average jangka pendek, atau EMA, yang bereaksi cepat terhadap perubahan harga dengan pengurangan lag. EMA dari EMA lain digunakan untuk membuat rata-rata yang bereaksi cepat. EMA memberikan bobot lebih, atau nilai, ke data harga terbaru dalam periode pencarian balik yang ditentukan. Ini berbeda dari rata-rata bergerak sederhana, atau SMA, yang memberikan bobot yang sama untuk semua titik data dalam periode lihat balik. Karena EMA menekankan aktivitas harga terbaru, EMA mampu merespons lebih cepat terhadap fluktuasi harga saat ini dan perubahan kondisi pasar. APZ menggunakan harga penutupan EMA lima periode dari EMA lima periode lainnya.
Komponen adaptif dari perhitungan APZ berasal dari penggunaan rentang adaptif untuk mengukur volatilitas. Nilai volatilitas ini dicapai dengan menghitung EMA lima periode dari EMA lima periode dari tinggi saat ini dikurangi terendah saat ini:
Nilai Volatilitas = EMA Lima Periode dari EMA Lima Periode (Tinggi - Rendah)
Nilai volatilitas kemudian dikalikan dengan faktor deviasi (misalnya, faktor deviasi 2) untuk membuat band atas dan bawah. Faktor deviasi akan mempengaruhi jarak pita muncul dari harga rata-rata; faktor deviasi yang lebih tinggi akan mencakup harga lebih longgar, nilai deviasi yang lebih rendah akan mengikuti harga lebih dekat. Setelah nilai volatilitas dikalikan dengan faktor deviasi tertentu, nilai volatilitas ditambahkan untuk membuat band APZ atas dan dikurangi untuk menentukan band APZ yang lebih rendah:
Pita APZ Atas = (Nilai Volatilitas * Faktor Deviasi) + Nilai Volatilitas
Band APZ Lebih Rendah = (Nilai Volatilitas * Faktor Penyimpangan) - Nilai Volatilitas
Bagaimana itu bekerja
Perhitungan APZ membentuk dua band yang muncul pada grafik harga. Pita APZ atas dan bawah tidak seragam atau simetris. Sebaliknya, pita-pita yang dibentuk oleh APZ mempertimbangkan volatilitas, dan perubahan bentuk dan lebar (jarak dari satu sama lain) ketika perubahan aktivitas harga terjadi. Secara umum, jarak antara pita APZ atas dan bawah akan meningkat dengan perubahan harga yang lebih besar dan akan menyempit selama periode penurunan harga. Oleh karena itu, pita lebar merupakan indikasi peningkatan volatilitas, dan pita sempit mewakili periode penurunan volatilitas. Ini ditunjukkan pada Gambar 1, grafik harian kontrak berjangka e-mini Russell 2000.
Aktivitas harga cenderung untuk tetap berada di dalam band APZ. Ketika harga melintasi di atas atau di bawah band, telah menyimpang dari rata-rata statistiknya, dan akibatnya harga cenderung untuk kembali ke rata-rata statistik di dalam band. Dengan mengingat hal ini, APZ dapat membantu pedagang mengidentifikasi kemungkinan titik balik: Ketika harga melintasi atas band APZ atas, peluang penjualan muncul karena harga memiliki tarikan statistik untuk kembali ke dalam band APZ; ketika harga melintasi bawah band APZ yang lebih rendah, peluang pembelian terjadi.
Aplikasi Perdagangan
Indikator APZ dapat berguna untuk setiap pasar atau interval grafik, dan ini sangat cocok untuk pasar berombak, non-trending. Metode paling dasar untuk menggunakan APZ adalah memasukkan posisi sell (jual) ketika harga melanggar pita APZ atas; dan, sebaliknya, memasuki posisi buy (beli) ketika harga melanggar band APZ yang lebih rendah. Gambar 2 menunjukkan grafik satu menit dari kontrak berjangka Russell 2000 e-mini. Area kuning yang disorot menunjukkan di mana harga telah melintasi di atas atau di bawah band APZ. Contoh-contoh ini juga ditandai dengan titik biru kecil yang melekat pada bilah harga di mana pelanggaran terjadi.
Sementara APZ berguna dalam membangun peluang beli dan jual potensial, kapasitasnya untuk digunakan sebagai sistem perdagangan mandiri terbatas. Karena band APZ tidak simetris, pedagang harus menggunakan target laba dan teknik manajemen uang lainnya untuk menutup posisi perdagangan. Dengan kata lain, pedagang tidak harus hanya menunggu sinyal lawan untuk menutup atau mengubah posisi.
Selain itu, seperti halnya dengan hampir semua indikator perdagangan, indikator yang terpisah dapat berguna untuk mengkonfirmasi sinyal beli atau jual. Karena APZ sangat cocok untuk pasar berombak, indikator pengukuran tren seperti Indeks Arah Rata-rata, atau ADX, dapat bernilai dalam membangun kekuatan relatif tren, sehingga mengkonfirmasi atau menolak sinyal APZ. ADX, yang dibuat oleh Welles Wilder, dapat membantu pedagang menentukan area di mana tren kehilangan kekuatan, dan, oleh karena itu, mengkonfirmasi di mana pembalikan harga mungkin terjadi, seperti yang ditunjukkan oleh APZ. ADX mengukur kekuatan relatif tren, ditunjukkan pada skala nol hingga 100, dan biasanya muncul sebagai garis melengkung di bawah grafik harga. Level ADX di bawah 30 dan menurun mewakili tren yang melemah dan dapat mengkonfirmasi peluang untuk pembalikan harga yang diantisipasi yang ditunjukkan oleh APZ. Jika level ADX di atas 30 atau naik, konfirmasi tidak terjadi, dan kehati-hatian harus diambil dengan sinyal APZ.
Gambar 3 menunjukkan grafik dengan kedua indikator APZ dan ADX. Di sini, nilai ADX tetap di atas 30 untuk semua contoh di mana harga telah menembus band APZ. Oleh karena itu, sinyal entri potensial ini dapat diabaikan, karena ADX tidak memberikan konfirmasi apa pun.
Garis bawah
Indikator teknis APZ memberi pedagang metode untuk melihat potensi pembalikan pasar. Karena APZ berkinerja terbaik dalam pasar yang berombak dan tidak trending, direkomendasikan agar pedagang menggunakan indikator pengukur tren dalam hubungannya dengan APZ untuk menghindari entri perdagangan selama periode aktivitas pasar yang trending kuat.
Input untuk APZ dapat disesuaikan agar sesuai dengan instrumen perdagangan tertentu, interval grafik (seperti harian atau lima menit) dan temperamen perdagangan. Pengaturan deviasi akan memiliki efek terbesar pada indikator, dengan nilai yang lebih kecil mengikuti harga lebih dekat dan nilai yang lebih besar memberi harga lebih banyak ruang untuk melambung antara band APZ atas dan bawah.
Pita harga adalah indikator teknis populer untuk para pedagang. Sementara mirip dengan band-band lain, indikator teknis APZ menggunakan perhitungan rata-rata bergerak yang lebih cepat yang memungkinkan APZ untuk merespons lebih cepat terhadap fluktuasi harga, terutama selama pasar yang bergejolak dan bergerak cepat.
