Perang perdagangan yang membayangi antara Amerika Serikat dan Cina memanas pada hari Jumat, 15 Juni 2018. Presiden AS Donald Trump mengkonfirmasi bahwa putaran pertama tarif yang mempengaruhi barang-barang Cina senilai $ 34 miliar akan dimulai pada 6 Juli 2018, dan selanjutnya putaran $ 16 miliar dalam tugas sedang ditinjau. Sebagai pembalasan, Cina, ekonomi terbesar kedua di dunia, membalas, dengan tujuan politis pada pendukung Trump di jantung dengan memperkenalkan tarif sendiri senilai $ 50 miliar untuk produk-produk seperti kedelai, berbagai produk makanan laut dan babi, dan beberapa jenis listrik hibrida kendaraan.
Situasi meningkat pada hari Senin, 18 Juni, ketika Presiden Trump berjanji untuk memberlakukan tarif tambahan senilai $ 200 miliar pada barang-barang jika China menindaklanjuti dengan janjinya untuk membalas terhadap tarif AS. Ketika perang dagang besar-besaran terus berlanjut di antara kedua ekonomi kelas berat ini, para investor dapat mencari peluang di negara-negara yang kemungkinan akan mendapat manfaat langsung dari tarif pembalasan China jika mereka, pada kenyataannya, diberlakukan. Tiga dana yang diperdagangkan di bursa negara (ETF) berikut ini memberikan paparan terhadap ekonomi yang tampaknya akan diuntungkan oleh berkurangnya pasokan dan persaingan AS ketika mengekspor ke Cina.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (NYSEARCA: BRF)
Diluncurkan pada 2009, VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF berupaya untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan MVIS Brazil Small-Cap Index. Dana mencapai ini dengan menginvestasikan setidaknya 80% dari asetnya di sekuritas yang membentuk indeks patokan. Sekuritas ini adalah perusahaan kecil yang terdaftar di Brasil dengan kapitalisasi kecil. Tiga kepemilikan teratas ETF adalah Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) dan Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). Secara total, BRF memiliki 59 saham di keranjangnya.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF memiliki aset dalam pengelolaan (AUM) sebesar $ 79, 75 juta dan membebankan investor biaya manajemen tahunan sebesar 0, 60%, yang jauh di atas kategori rata-rata 0, 19%. Dividen 5, 42% membantu mengimbangi biaya manajemen yang lebih tinggi. Meskipun BRF memiliki pengembalian tahun-ke-tanggal (YTD) yang mengecewakan sebesar -22% pada Juni 2018, dana tersebut memiliki banyak potensi naik jika Cina, importir kedelai terbesar dunia, mulai memberikan harga preferensi Brazil untuk kedelai setelah kedelai AS. tarif mulai berlaku sejak 6 Juli 2018. ETF memberikan paparan langsung terhadap komoditas lunak melalui kepemilikan SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), salah satu produsen pertanian terbesar Brasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dapatkah Pasar Berkembang Menghindar dari Bencana Berkembang? )
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
Dibentuk pada tahun 2011, Global X MSCI Argentina ETF mencoba untuk mencerminkan kinerja Indeks MSCI All Argentina 25/50 dengan menginvestasikan minimal 80% dari asetnya di sekuritas, yang meliputi American Depository Receipts (ADRs) dan Global Depository Receipts (GDR) yang membentuk indeks ini. ETF memberikan paparan kepada perusahaan yang berkantor pusat atau terdaftar di Argentina dan melakukan sebagian besar operasi mereka di negara tersebut. Dana ini sangat berat, dengan dua kepemilikan atas MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) dan Tenaris SA (NYSE: TS) memiliki bobot 38, 91%.
Global X MSCI Argentina ETF memiliki aset bersih $ 145, 57 juta dan membebankan biaya manajemen 0, 59%. Pada Juni 2018, ARGT diperdagangkan pada $ 28, 06, sedikit di atas batas bawah kisaran perdagangan 52 minggu antara $ 27, 40 dan $ 38, 46. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut telah kembali 11, 25%. ETF ini tidak memberikan paparan langsung terhadap kedelai tetapi kemungkinan menguntungkan jika sektor pertanian Argentina, yang menyumbang 10, 9% dari produk domestik bruto (PDB) negara itu pada 2017, mendapat dorongan dari peningkatan perdagangan dengan China.
iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)
IShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), dibuat pada tahun 1996, melacak Indeks MSCI Australia. Dana melakukan ini dengan menginvestasikan $ 1, 45 miliar asetnya dalam sekuritas yang merupakan indeks dasar. ETF berinvestasi dalam saham Australia yang besar dan menengah yang menguasai 85% pasar publik. Portofolio EWA dari 68 saham menjadikannya dana yang cukup terdiversifikasi. Kepemilikan kunci termasuk Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) dengan bobot 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) dengan bobot 8, 11% dan Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) dengan bobot 7, 14%.
ETF iShares MSCI Australia memiliki harga sedang, dengan rasio biaya 0, 49%, dan memberikan 4, 54% hasil dividen yang menarik. EWA memiliki pengembalian tahunan lima dan tiga tahun masing-masing sebesar 3, 45% dan 5, 28%. Pada Juni 2018, dana telah kembali -2, 11% YTD. Ekspor anggur Australia ke Cina naik ke rekor 848 juta dolar Australia, atau $ 626 juta, pada 2017 dan akan terus meningkat sepanjang 2018 dan seterusnya karena eksportir anggur AS menghadapi tarif 15%. Investor mendapatkan paparan langsung ke industri anggur Australia melalui holding dana dari Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
