Portofolio couch-potato adalah strategi investasi pengindeksan yang hanya memerlukan pemantauan tahunan. Ini adalah strategi pasif yang dirancang untuk investor yang memiliki wawasan jangka panjang dan yang bersedia meninggalkan dana mereka sendiri. Jika Anda tertarik pada pendekatan yang lebih langsung, jika Anda suka menonton dan bereaksi terhadap pasar saham, strategi ini bukan untuk Anda.
takeaways kunci
- Portofolio couch-potato adalah strategi pengindeksan yang hanya membutuhkan pemantauan dan penyeimbangan ulang tahunan tetapi menawarkan pengembalian yang signifikan dalam jangka panjang. Portofolio kentang couch berinvestasi secara merata dalam dua aset, saham dan obligasi bersama (melalui dana indeks atau ETF), dan mempertahankannya 50 / 50 membagi tahun demi tahun. Dalam portofolio kentang sofa, ekuitas memungkinkan untuk pertumbuhan, sementara instrumen utang memberikan perlindungan terhadap volatilitas pasar. Portofolio kentang kentang menurun lebih sedikit daripada pasar pada periode turun tetapi juga kurang menghargai pasar naik.
Membangun Portofolio Kentang Sofa
Scott Burns, seorang penulis keuangan pribadi dan salah satu pendiri Assetbuilder.com, mengembangkan Strategi Investasi Kentang Couch pada tahun 1991 sebagai alternatif bagi orang-orang yang membayar manajer uang untuk menangani investasi mereka. Portofolio couch-potato adalah pemeliharaan yang rendah dan biaya rendah dan mereka membutuhkan waktu minimal untuk menyiapkannya.
Strateginya sederhana: Membagi kepemilikan seseorang secara merata antara saham (ekuitas) dan obligasi (utang). Karena investasi obligasi dirancang untuk menjadi jauh lebih konservatif daripada saham, pendekatan ini memungkinkan apresiasi, sekaligus mengurangi volatilitas portofolio dengan biaya rendah dan dengan upaya minimal bagi investor.
Seorang investor menciptakan portofolio kentang couch dengan menempatkan setengah uang mereka ke dalam dana saham biasa yang melacak pasar, seperti Indeks 500 Standard & Poor (S&P 500), dan setengah lainnya ke dalam dana obligasi menengah yang melacak Bloomberg Barclays US Indeks Obligasi Agregat.
Meskipun tidak wajib, Burns juga menyarankan dua dana indeks selain yang berkorelasi dengan kelas aset yang dijelaskan: Dana Indeks Vanguard 500 (VFINX) dan Dana Indeks Pasar Obligasi Total Vanguard (VBMFX). Tetapi ada banyak dana indeks lain untuk dipilih.
Pada awal setiap tahun baru, investor hanya perlu membagi total nilai portofolio dengan dua dan kemudian menyeimbangkan kembali portofolio dengan menempatkan setengah dari dana ke dalam saham biasa dan setengah lainnya ke dalam obligasi.
Menimbang Pengembalian Portofolio Kentang Sofa
Mari kita lihat bagaimana model couch-potato — menempatkan 50% dana ke dalam S&P 500, 50% ke dalam indeks obligasi, dan menyeimbangkan kembali pada awal setiap tahun — akan dilakukan dalam kaitannya dengan pasar saham.
Dalam salah satu artikel aslinya, Burns mencatat, "Jika Anda mengikuti prosedur ini dari 1973 hingga akhir 1990, periode pasang surut, trauma, mistifikasi, dan kecemasan umum, pengembalian Anda akan menjadi 10, 29%, hanya 0, 27% lebih rendah dari pengembalian saham. Anda akan mengalami separuh naik turunnya pasar dan Anda akan dikalahkan di suatu tempat antara 50 dan 70% dari semua manajer uang profesional."
Selama salah satu periode pasar beruang terburuk dalam sejarah AS, 2000 hingga 2002, S&P 500 kehilangan 43, 1% secara keseluruhan, sedangkan portofolio kentang sofa kehilangan hanya 6, 3% selama periode yang sama.
Baru-baru ini, pada akhir 2018 — ketika pasar membukukan kerugian untuk pertama kalinya dalam hampir satu dekade — S&P 500 turun 4, 52% (memungkinkan dividen diinvestasikan kembali). Sebaliknya, portofolio kentang sofa, yang diinvestasikan dalam ETF Vanguard Total Market Index dan ETF Obligasi yang Dilindungi Inflasi dari Treasury, hanya kehilangan 3, 31%.
Namun, jika portofolio kentang couch kehilangan lebih sedikit, itu juga mendapatkan lebih sedikit. Melihat periode 10 tahun 2010-2019, S&P 500 telah mengembalikan 12, 97% dan portofolio kentang sofa 8, 48%. Pada Oktober 2019, S&P naik 19, 92%, sementara kentang sofa memasak di 11, 06% - kentang sangat kecil, tapi masih ada sedikit lag.
Garis bawah
Portofolio kentang sofa sepenuhnya mencakup pasif terhadap pendekatan manajemen aktif — alasannya adalah semua studi yang menunjukkan bahwa 80% manajer uang tidak mengalahkan indeks patokan mereka.
Strategi couch-potato berfungsi untuk investor yang menginginkan biaya rendah dan sedikit pemeliharaan dalam portofolio yang hanya berisi saham dan obligasi AS, meskipun tentu saja, mereka dapat menerapkan strategi pengindeksan yang lebih canggih menggunakan beberapa kelas aset dan dengan menambahkan saham kecil dan internasional ke tingkatkan pengembalian. Tetapi ide dasarnya adalah portofolio dua-aset, dua-investasi.
Ini adalah strategi utama tanam-dan-lupakan-itu. Meskipun mereka tidak akan mendapatkan keuntungan tertinggi, para investor couch potato tidur nyenyak di malam hari, mengetahui bahwa mereka dapat berpartisipasi dalam pertumbuhan pasar saham sambil mengetahui risiko mereka berkurang dengan tidak memiliki 100% dana yang terikat dalam ekuitas.
