Chief Executive Officer Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warren Buffett mengatakan ia membuat taruhan jangka panjang $ 58 miliar pada tiga saham yang secara drastis telah tertinggal pasar yang lebih luas dan terus menghadapi masalah pertumbuhan utama. Dalam surat tahunan kepada pemegang saham yang dirilis pada hari Sabtu, diindikasikan bahwa "Oracle of Omaha" sekarang memiliki hampir $ 18 miliar dalam saham gabungan dari perusahaan keuangan American Express Co. (AXP) dan Goldman Sachs Group Inc. (GS), keduanya memiliki S&P 500 dengan tajam membuntuti selama lima tahun. Sementara itu, konglomerat itu sekarang memiliki $ 40 miliar di Apple Inc. (AAPL), yang juga berkinerja buruk di pasar yang lebih luas dalam periode belakangan ini karena para investor takut memperlambat penjualan iPhone.
Catatan Spotty untuk 3 Saham Buffett
(Kinerja 1-Tahun, Kinerja 5-Tahun)
- Apel; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett Favours Fundamentals
Dalam catatan yang sangat dinanti-nantikan akhir pekan lalu, investor legendaris dan miliarder filantropis mengatakan bahwa ia dan rekan bisnis lamanya Charlie Munger tidak memandang kepemilikan mereka "sebagai kumpulan simbol ticker - sebuah keharusan keuangan yang harus diakhiri karena downgrade oleh 'the Street, 'tindakan Federal Reserve yang diharapkan, kemungkinan perkembangan politik, ramalan oleh para ekonom atau apa pun yang mungkin menjadi subjek du jour."
Alih-alih, Buffett dan Munger memandang kepemilikan mereka sebagai “kumpulan perusahaan yang sebagian kami miliki dan bahwa, berdasarkan bobot, menghasilkan sekitar 20% dari modal ekuitas berwujud bersih yang diperlukan untuk menjalankan bisnis mereka. Perusahaan-perusahaan ini, juga, mendapat untung tanpa menggunakan tingkat utang yang berlebihan, "tulis Buffett. Investasi saham biasa Berkshire Hathaway tumbuh dari nilai pasar $ 170, 54 miliar pada akhir 2017, menjadi $ 17, 75 miliar pada akhir tahun lalu.
Meskipun menderita kerugian besar berkat investasinya di raksasa makanan kemasan Kraft Heinz Co. (KHC), investor nilai tetap tabah dalam strategi jangka panjangnya, tetap kurang bertahap dengan kemunduran jangka pendek.
apel
Setelah periode pertumbuhan yang berkelanjutan, Apple sekarang memerangi tekanan dari pasar smartphone yang melambat, dipandang sebagai ancaman utama terhadap harga saham perusahaan dalam jangka panjang. Sementara titan berbasis teknologi Cupertino telah dua kali lipat pada perangkat lunak dan layanan melalui segmen seperti Apple Music dan App Store, beruang tetap khawatir tentang kecepatan transisi ini, mengingat lebih dari setengah dari total baris teratas Apple berasal dari roti dan bisnis perangkat keras mentega. Meskipun demikian, Buffett terus memuji Apple dan CEO Tim Cook, mencatat tahun lalu bahwa dia akan membeli perusahaan secara keseluruhan jika dia bisa. Dalam sebuah wawancara dengan CNBC baru-baru ini, ia mencatat bahwa ia tidak fokus pada penjualan Apple pada kuartal berikutnya atau tahun berikutnya, melainkan pada "ratusan, ratusan, ratusan juta orang yang secara praktis menjalani kehidupan mereka dengan itu."
Drama Keuangan
Saham Goldman Sachs telah jatuh ke wilayah pasar beruang karena bank berjuang untuk mendiversifikasi dan meningkatkan keuntungan di segmen utama. Untuk menggosok garam ke dalam luka, pialang Wall Street berisiko tentang perannya dalam skandal obligasi 1MBD Malaysia, yang dapat menghasilkan denda beberapa miliar dolar.
American Express, yang meningkat selama beberapa tahun terakhir, mengalami masa yang lebih sulit di tahun 2018 karena menghadapi persaingan yang semakin ketat dari pesaing besar seperti Visa Inc. (V) dan MasterCard Inc. (MA), serta pesaing yang lebih kecil. Perusahaan telah melaksanakan sejumlah inisiatif strategis, seperti metode pembayaran elektronik dan kemitraan baru.
Melihat ke depan
Terlepas dari kecintaan Buffett pada Apple, pendekatannya untuk berinvestasi mendukung industri warisan dan dia secara historis menjauh dari teknologi. Bahkan dengan kegagalan Kraft Heinz, yang menyumbang kerugian 2, 7 miliar dolar ke Berkshire pada tahun 2018, investor mengatakan bahwa sementara ia membayar lebih untuk posisi tersebut pada tahun 2015, ia tidak memiliki rencana untuk menjual. Dengan raksasa teknologi seperti Amazon.com Inc. (AMZN) dan Microsoft Corp (MSFT) mendominasi S&P 500 dalam hal nilai pasar, seharusnya tidak mengejutkan bagi investor bahwa Berkshire telah gagal mengikuti indeks pasar yang luas.
