Jadi, Anda telah memutuskan untuk menjual investasi. Apakah Anda ingin menjadi perwakilan terdaftar (RR) atau penasihat investasi, langkah pertama dalam setiap proses adalah memperoleh lisensi efek yang tepat. Lisensi yang dibutuhkan ditentukan oleh beberapa faktor, seperti jenis investasi yang akan dijual, metode kompensasi dan ruang lingkup layanan yang akan disediakan., kami akan memeriksa berbagai jenis lisensi dan menunjukkan kepada Anda bagaimana menentukan lisensi mana yang tepat untuk Anda.
Perincian Lisensi FINRA
Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) mengawasi semua prosedur dan persyaratan lisensi efek. Organisasi pengaturan mandiri ini mengelola banyak ujian yang harus dilalui untuk menjadi profesional keuangan berlisensi. Ini juga melakukan semua fungsi disiplin dan pencatatan yang relevan.
Dasar-dasar Lisensi Efek Keuangan
FINRA menawarkan beberapa jenis lisensi yang dibutuhkan oleh perwakilan dan penyelia. Setiap lisensi sesuai dengan jenis bisnis atau investasi tertentu. Meskipun ada beberapa lisensi yang ditujukan untuk jenis sekuritas tertentu, ada tiga lisensi umum yang biasanya diperoleh oleh perwakilan dan penasihat:
Lisensi Seri 7 dikenal sebagai lisensi perwakilan sekuritas umum (GS). Ini memberi wewenang kepada pemegang lisensi untuk menjual hampir semua jenis keamanan individu. Ini termasuk saham biasa dan saham preferen; opsi panggilan dan put; obligasi dan investasi pendapatan tetap individu lainnya; serta semua bentuk produk kemasan (kecuali untuk mereka yang juga memerlukan lisensi asuransi jiwa untuk menjual). Satu-satunya jenis utama sekuritas atau investasi yang tidak diizinkan dijual oleh pemegang lisensi Seri 7 adalah komoditas berjangka, real estat, dan asuransi jiwa.
Ujian Seri 7 sejauh ini merupakan ujian yang paling lama dan paling sulit dari semua ujian sekuritas. Itu berlangsung selama 225 menit dan mencakup semua aspek harga saham dan obligasi dan perdagangan; opsi put dan call; menyebar dan mengangkang; etika; persyaratan margin dan pemegang akun lainnya; dan peraturan terkait lainnya.
Mereka yang membawa lisensi ini secara resmi terdaftar sebagai "perwakilan terdaftar" oleh FINRA, tetapi mereka umumnya disebut sebagai pialang saham. Banyak agen asuransi dan jenis perencana dan penasihat keuangan lainnya juga membawa lisensi Seri 7 untuk memfasilitasi jenis transaksi tertentu yang melekat dalam bisnis mereka. Prinsipal perwakilan umum juga harus mendapatkan lisensi Seri 24.
Lisensi Seri 63, yang dikenal sebagai lisensi Agen Efek Seragam, diperlukan oleh masing-masing negara bagian dan memberikan wewenang kepada pemegang lisensi untuk melakukan transaksi bisnis di dalam negara. Semua pemegang lisensi Seri 6 dan Seri 7 juga harus memiliki lisensi ini. Ketentuan Uniform Securities Act diuji pada ujian 75 menit.
Meskipun tes ini jauh lebih pendek dan mencakup materi yang lebih sedikit daripada ujian FINRA, tes ini dikenal karena mengajukan pertanyaan "tipuan" yang memaksa kandidat untuk secara pasti mengetahui perbedaan antara transaksi dan situasi mana yang diizinkan dan mana yang diwajibkan oleh peraturan. Tes ini juga berisi beberapa pertanyaan eksperimental yang digunakan NASAA untuk mengukur relevansi di masa depan.
Lisensi Seri 65 diperlukan oleh siapa pun yang berniat untuk memberikan nasihat atau layanan keuangan apa pun berdasarkan non-komisi. Perencana keuangan dan penasihat yang memberikan saran investasi untuk biaya per jam termasuk dalam kategori ini, seperti halnya pialang saham atau perwakilan terdaftar lainnya yang berurusan dengan akun uang dikelola.
Ujian untuk lisensi ini adalah ujian 180 menit yang mencakup peraturan dan ketentuan yang berkaitan dengan penasihat investasi terdaftar, serta berbagai kendaraan investasi dan disiplin ilmu, ekonomi, etika dan analisis. Sebagian besar materi dibahas pada ujian Seri 7 juga, karena banyak penasihat yang mengikuti ujian ini tidak, dan mungkin tidak pernah menjadi, Seri 7 berlisensi dan karenanya perlu paparan bahan investasi yang tercakup di dalamnya.
Seri 66 ini adalah ujian terbaru yang ditawarkan oleh NASAA. Intinya, ini menggabungkan ujian Seri 63 dan 65 menjadi satu ujian 150 menit. Tes ini tidak mengandung bahan investasi, karena lisensi Seri 66 hanya tersedia untuk kandidat yang sudah memiliki Seri 7.
Membuat kelas
Sebagian besar ujian sekuritas yang dikelola oleh FINRA dan NASAA memiliki skor kelulusan 70%, kecuali untuk Seri 7, 63 dan 65, yang memiliki tingkat kelulusan 72%, dan Seri 66, yang memiliki skor kelulusan 73%. Semua tes sekarang diberikan melalui komputer di situs pengujian proctor yang disetujui.
Sponsor Pialang-Dealer Vs. Persyaratan RIA
Setelah semua tes sekuritas yang relevan telah diambil dan nilai kelulusan diterima, pemegang lisensi harus mendaftarkan lisensi sekuritas mereka ke pialang-dealer yang disetujui, yang akan memegang lisensi mereka dan mengawasi bisnis mereka (dengan imbalan sebagian dari pendapatan komisi). Umumnya, mereka yang berniat untuk bertahan di depan publik sebagai Penasihat Investasi Terdaftar (RIA) harus mendaftar dengan negara tempat mereka melakukan bisnis jika aset mereka yang dikelola kurang dari $ 25 juta. Lokasi kantor utama RIA, serta jumlah aset yang dikelola, menentukan apakah RIA harus mendaftar ke SEC. Penasihat Investasi Terdaftar tidak perlu mengasosiasikan diri dengan broker-dealer.
Garis bawah
Mayoritas perusahaan keuangan dan investasi yang mempekerjakan atau melatih penasihat baru akan memiliki program lisensi wajib yang termasuk dalam paket pelatihan. Perusahaan akan, dalam banyak kasus, mengamanatkan lisensi mana yang harus diperoleh untuk menjual produk dan layanan perusahaan. Mereka yang memutuskan untuk terjun dalam bisnis sendiri masih harus memenuhi persyaratan lisensi profesi yang mereka pilih; satu-satunya kebebasan pilihan sesungguhnya adalah profesi yang dipilih.
