Saham BlackBerry Limited (BB) hancur pada 2011 dan 2012, kehilangan pangsa pasar karena iPhone Apple Inc. (AAPL) dan sistem operasi Android Alphabet Inc. (GOOGL). Stok BlackBerry telah mencapai titik terendah dalam dalam satu digit selama lebih dari enam tahun, mencari sumber pendapatan yang akan mendukung pengembalian ke masa kejayaannya. Sementara perizinan perangkat lunak dan pengurangan biaya telah mengembalikan profitabilitas, mereka telah menambahkan sedikit modal pada keuntungan perusahaan.
Analis memperkirakan BlackBerry akan melaporkan pendapatan per saham (EPS) hanya $ 0, 06 dari $ 242 juta dalam pendapatan di pengakuan kuartal keempat Jumat. Saham tersebut jatuh ke level terendah 30-bulan setelah rilis kuartal ketiga Desember dan berbalik dalam pantulan jenuh jual yang baru-baru ini gagal pada resisten rata-rata bergerak eksponensial (EMA) 200 hari di atas $ 9, 00. Pembalikan dan teknis overbought jangka pendek memprediksi bahwa penjual akan menang setelah rilis pra-pasar.
Grafik Jangka Panjang BB (1999 - 2019)
TradingView.com
Saham tersebut diumumkan kepada publik di pasar AS pada $ 1, 85 pada Februari 1999 dan turun pada $ 1, 27 sebulan kemudian, menjelang tren naik yang meningkat ke milenium baru. Ini mencapai $ 29, 29 pada Februari 2000 dan berubah tajam lebih rendah ketika gelembung internet meledak, turun ke level terendah 52-minggu di $ 4, 10. Pemantulan ke tahun 2001 gagal di level retracement Fibonacci 0, 618, menandai yang pertama dalam serangkaian tertinggi rendah ke kuartal pertama tahun 2003.
Uptrend pertengahan dekade mencapai tertinggi sebelumnya pada 2004, menghasilkan pola konsolidasi dua tahun, diikuti oleh tren kenaikan yang mencatat tertinggi sepanjang masa di $ 148, 13 pada Juni 2008. Penjual agresif mengambil kendali selama keruntuhan ekonomi, menjatuhkan stok lebih dari 75% memasuki pertengahan $ 30-an pada bulan Desember. Sebuah pantulan ke dekade baru terhenti di $ 80-an, mengukir lower high menjadi breakdown 2011 yang menghasilkan penurunan tajam ke rendah 2012 di $ 6, 22.
Saham melemahkan level support pada 2013 dan berbalik lebih tinggi, membangun lantai perdagangan yang masih utuh lebih dari lima tahun kemudian. Empat tes pada level ini ke 2018 menemukan pembeli yang bersedia, sedangkan penurunan pada bulan Desember berbalik hanya 35 sen di atas level terendah 2012. Ini memantul hampir 50% hingga Maret 2019 dan berbalik di dekat garis tren menurun di tempat selama 14 bulan terakhir. Penghalang itu juga menandai resistensi EMA 50 minggu, menunjukkan bahwa gelombang pemulihan telah berakhir.
Osilator stochastics bulanan mengukir double bottom pada 2018 dan memasuki siklus beli pada Januari, memprediksi setidaknya enam sampai sembilan bulan kekuatan relatif. Penarik ini harus membatasi downside dalam beberapa bulan mendatang tetapi bukan alasan yang baik untuk membeli saham, mengingat banyak lapisan pasokan overhead. EMA 50 bulan pada $ 11 sekarang menandai garis pemisah antara bull dan bears, dengan reli di atas level itu membentuk sinyal beli besar pertama sejak Januari 2018.
BB Short-Term Chart (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance telah diperdagangkan dalam band yang relatif sempit sejak 2014 (garis merah), menandai kebuntuan tak berujung antara bull dan bear. Ini hampir tidak bergerak selama reli persentase tinggi ke Maret, menandakan divergensi bearish karena daya beli yang lemah. Ini menambah arti penting bagi terobosan baru-baru ini melalui EMA 200-hari, memprediksi bahwa beruang agresif sekarang akan memuat kembali posisi sell.
Saksikan aksi harga di sekitar EMA 50-hari jika pendapatan Jumat memicu reaksi jual-berita. Saham pecah di atas level itu pada Januari dan telah memegang dukungan baru selama sekitar dua bulan. Sebagai akibatnya, breakdown mungkin signifikan, mengekspos downside ke tes lain di lantai perdagangan enam tahun. Sebaliknya, reli yang menahan dua digit akan menandai pertanda pertama kali lebih baik, sementara terus naik hingga $ 11, 50 akan membuat penjual profesional bertahan.
Garis bawah
Saham BlackBerry bisa dijual setelah pendapatan Jumat, tetapi rentang perdagangan multi-tahun kemungkinan akan tetap utuh di masa mendatang.
