Apa itu Kelompok Retensi Risiko (RRG)
Risk retention group (RRG) adalah perusahaan asuransi yang mencarter negara yang mengasuransikan bisnis komersial dan entitas pemerintah terhadap risiko pertanggungjawaban. Grup retensi risiko dibuat oleh Undang-undang Retensi Risiko Kewajiban federal, undang-undang federal yang dibuat pada tahun 1986. Seorang anggota kelompok retensi risiko haruslah bisnis.
BREAKING DOWN Risk Retention Group (RRG)
Kelompok retensi risiko diperlakukan secara berbeda dari perusahaan asuransi tradisional. Mereka dibebaskan dari keharusan mendapatkan lisensi negara di setiap negara bagian tempat mereka beroperasi, dan juga dibebaskan dari undang-undang negara bagian yang mengatur asuransi. Sebagai contoh, kelompok retensi risiko dibebaskan dari keharusan berkontribusi pada dana jaminan negara, yang dapat menurunkan biaya premi tetapi juga dapat meningkatkan kemungkinan bahwa pemegang polis tidak akan memiliki akses ke dana negara jika terjadi kegagalan kelompok. Semua kebijakan yang dikeluarkan oleh kelompok retensi risiko secara federal diwajibkan untuk menyertakan peringatan yang menunjukkan bahwa kebijakan tersebut tidak diatur sama dengan kebijakan reguler.
Grup retensi risiko adalah perusahaan bersama, artinya mereka dimiliki oleh anggota grup. Mereka dapat dilisensikan sebagai perusahaan asuransi bersama standar, tetapi mereka juga dapat dilisensikan sebagai perusahaan asuransi captive, yang merupakan perusahaan yang diselenggarakan oleh perusahaan induk secara khusus untuk memberikan perlindungan asuransi kepada perusahaan induk. Contoh risiko yang dilindungi oleh kebijakan RRG termasuk malpraktek medis dan hukum, namun, kerusakan properti yang disebabkan oleh banjir bukanlah risiko yang ditanggung. Kebijakan dapat dimiliki oleh sekelompok orang, seperti firma hukum, tetapi juga dapat dibeli oleh universitas negeri atau pemerintah daerah. Anggota RRG harus terlibat dalam kegiatan serupa atau terkait dengan eksposur kewajiban berdasarkan paparan bisnis, perdagangan, produk, layanan, atau premis yang terkait atau umum.
Jumlah kelompok retensi risiko cenderung meningkat ketika asuransi tidak tersedia atau tidak terjangkau. Meskipun mereka mungkin populer di beberapa iklim bisnis, mereka masih harus mengikuti peraturan negara tertentu, termasuk persyaratan non-diskriminasi dan anti-penipuan. Kelompok-kelompok retensi risiko juga mungkin diminta untuk memberikan informasi lebih lanjut tentang keuangan kepada regulator untuk memastikan bahwa mereka terlarut secara finansial.
Manfaat Grup Retensi Risiko
- Kontrol programKestabilan jangka panjangKontrol kerugian yang disesuaikan dan praktik manajemen risikoDividen untuk pengalaman kerugian yang baikAkses ke pasar reasuransiSumber pertanggungan yang dapat dipertanggungjawabkan dengan harga yang terjangkauPengoperasian berbagai negara
Sejarah Grup Retensi Risiko
Di bawah McCarran-Ferguson Act, sebagian besar masalah asuransi diatur di tingkat negara bagian, bukan federal. Namun, pada akhir 1970-an, banyak bisnis yang tidak dapat memperoleh pertanggungan kewajiban produk dengan biaya berapa pun, dan situasi mengharuskan kongres bertindak. Setelah beberapa tahun belajar, ia mengeluarkan Undang-Undang Retensi Risiko Tanggung Jawab Produk tahun 1981, yang mengizinkan individu atau bisnis dengan paparan kewajiban serupa atau terkait untuk membentuk "kelompok retensi risiko" untuk tujuan mengasuransikan diri. Undang-undang hanya berlaku untuk kewajiban produk dan asuransi operasi selesai.
Di akhir tahun 1980-an, ketika perusahaan menghadapi masalah serupa untuk mendapatkan jenis asuransi pertanggungjawaban lainnya, Kongres bertindak lagi dengan disahkannya Undang-Undang Retensi Risiko Liabilitas (LRRA), yang memperluas jangkauan Undang-Undang Retensi Risiko Liabilitas Produk yang asli ke asuransi liabilitas komersial. Di bawah LRRA, negara domisiliary ditugaskan untuk mengatur pembentukan dan operasi kelompok retensi risiko.
LRRA mendahului "undang-undang negara bagian mana pun, peraturan negara, atau perintah sejauh hukum, peraturan, peraturan, atau perintah tersebut akan melanggar hukum, atau mengatur, secara langsung atau tidak langsung, pengoperasian kelompok retensi risiko." LRRA juga melarang negara-negara memberlakukan peraturan yang mendiskriminasi kelompok-kelompok retensi risiko.
