Apa Itu Dana Semua Cuaca?
Dana semua cuaca adalah dana yang cenderung berkinerja cukup baik selama kondisi ekonomi dan pasar yang menguntungkan dan tidak menguntungkan. Semua dana cuaca biasanya memiliki strategi investasi fleksibel yang memungkinkan mereka melakukan diversifikasi lintas kelas aset dan menggunakan teknik alternatif, seperti rotasi sektor atau lindung nilai makro, untuk mengelola berbagai perubahan pasar.
Semua Dana Cuaca Dijelaskan
Semua dana cuaca menggunakan berbagai strategi investasi untuk mencapai capital gain di semua jenis lingkungan investasi. Bridgewater adalah salah satu manajer dana lindung nilai yang dikenal dengan strategi investasi segala cuaca. Banyak dana lain juga memenuhi syarat karena sifat luas dari strategi yang dimasukkan dalam alam semesta.
Dana Seimbang
Dana seimbang dapat menjadi opsi semua dana cuaca. Ambil contoh, dana seimbang sederhana dengan ekuitas 60% dan alokasi portofolio pendapatan tetap 40%. Mengelola bagian ekuitas dana secara aktif untuk mengambil keuntungan dari berbagai kondisi pasar sambil mempertahankan pengembalian tetap bagi investor dari investasi pendapatan tetap memberikan alokasi seimbang yang menghasilkan kinerja positif di semua kondisi pasar.
Dana tanpa alokasi yang ditentukan seringkali cenderung berkinerja lebih baik di semua jenis kondisi pasar karena fleksibilitasnya untuk menyesuaikan alokasi aset. Dana ini sering membuat taruhan alokasi aset sesuai dengan pandangan mereka tentang risiko domestik atau global. Dana alokasi risiko global adalah kategori unik karena mereka menyesuaikan alokasi portofolio berdasarkan kelas aset untuk memitigasi dan mengimbangi kerugian di pasar ekuitas berisiko tinggi dengan alokasi yang lebih besar untuk investasi dengan pendapatan tetap yang tinggi. Sebaliknya, alokasi terbalik digunakan ketika pasar ekuitas cenderung lebih tinggi. Fleksibilitas untuk melakukan penyesuaian kelas aset adalah keuntungan signifikan yang memungkinkan dana untuk berkinerja baik di semua jenis pasar.
Dana Alokasi Risiko Global AllianceBernstein memberikan satu contoh produk alokasi risiko global yang fleksibel. Pada 2017, dana tersebut naik 12, 06%. Sejak awal IMF melaporkan pengembalian tahunan sebesar 6, 92%.
Semua Strategi Cuaca
Semua strategi cuaca juga memiliki fleksibilitas untuk menggunakan teknik alternatif yang unik.
Salah satu strategi yang biasa digunakan untuk menghasilkan keuntungan di semua lingkungan pasar adalah strategi panjang / pendek. Dana ini memiliki garis lintang untuk mengambil posisi buy dan sell. Ini memungkinkan mereka untuk membeli investasi yang mereka yakini memiliki potensi naik dan menjual sekuritas pendek yang mereka harapkan akan terdepresiasi nilainya. Dana ini memiliki fleksibilitas untuk posisi buy yang berlebihan pada saat keuntungan pasar dan posisi pendek yang kelebihan berat pada saat terjadi kerugian pasar.
Strategi netral pasar adalah teknik alternatif lain yang menggunakan posisi long / short. Ini bervariasi dari strategi panjang / pendek karena berusaha untuk mendapatkan keuntungan dari perdagangan berpasangan yang mengeksploitasi arbitrase potensial antara sekuritas yang cocok. Ini mencapai semua keuntungan pasar netral cuaca karena strateginya melibatkan mengambil posisi perdagangan pasangan yang ditargetkan yang mengunci keuntungan melalui pergerakan sekuritas berpasangan.
Ada juga banyak strategi lain yang telah terbukti efektif dalam memperoleh apresiasi modal melalui semua jenis pasar. Rotasi sektor dan lindung nilai makro adalah dua strategi yang sering dicari para investor untuk semua pengembalian cuaca. Keduanya menawarkan strategi investasi yang fleksibel dengan keleluasaan untuk beralih dari area pasar yang berbeda daripada dibatasi ke kelas sub-aset tunggal.
Strategi rotasi sektor akan berputar masuk dan keluar dari sektor-sektor yang menawarkan potensi pertumbuhan tinggi atau yang memiliki reputasi historis untuk kinerja di jenis pasar tertentu. Perdagangan inflasi, teknologi, dan sektor inovatif lainnya umumnya menawarkan potensi pengembalian tertinggi di negara berkembang. Sebaliknya, di pasar kontrak, kebutuhan pokok dan sektor lainnya yang sangat diandalkan menawarkan keamanan.
Lindung nilai makro adalah strategi fleksibel lain yang menggabungkan teori rotasi sektor dan investasi jangka panjang / pendek. Strategi lindung nilai makro akan berusaha untuk diinvestasikan di sektor-sektor yang digerakkan oleh pasar sementara juga menggunakan perdagangan panjang dan pendek untuk mengambil keuntungan dari katalis pasar tertentu.
Strategi Bridgewater All Weather
Ray Dalio mengembangkan Bridgewater's All Weather Strategy di tahun 1970-an setelah mengamati perubahan pasar dan skenario pengembalian potensial seputar gejolak politik dari kepresidenan Richard Nixon.
Sejak tahun 1970-an, Bridgewater telah menjadi salah satu dari semua strategi cuaca yang paling populer yang dirujuk yang menawarkan potensi untuk mendapatkan dari semua aspek pergerakan harga keamanan di pasar.
