Ketika tahun ini hampir berakhir, gelombang penjualan rugi pajak terikat untuk memukul saham yang sudah turun untuk tahun ini, mengirim harga saham mereka jatuh lebih banyak lagi. Investor yang berencana untuk membuang saham yang hilang ini dapat mempertimbangkan untuk melakukannya lebih awal, sebelum terburu-buru umum untuk membukukan kerugian pajak.
Secara khusus, empat saham terkenal yang sudah turun tajam pada 2019 kemungkinan menjadi target utama penjualan rugi pajak, per laporan di Barron's. Ini adalah, dengan kerugian tahun-ke-tanggal mereka melalui penutupan pada 2 Desember: Macy's Inc. (M), -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co. (MMM), - 11, 7%, dan Abiomed Inc. (ABMD), -40, 9%. Sebagai perbandingan, Indeks S&P 500 naik 24, 2%.
Pengambilan Kunci
- Saham-saham yang kalah dihajar lebih banyak dihantam dari penjualan rugi-pajak. Para pemegang saham ini mungkin mempertimbangkan untuk menjual lebih awal. Sementara pecundang besar sering rebound pada Januari, ini bukan hal yang pasti.
Signifikansi Bagi Investor
Penelitian akademis menemukan bahwa saham yang mengalami penurunan besar pada tahun tertentu sering rebound pada Januari berikutnya setelah penjualan rugi pajak mereda dan pemburu barang murah mulai membeli. Memang, beberapa investor mungkin menunjuk pada contoh baru-baru ini dari General Electric Co (GE), yang anjlok hampir 35% dari akhir November hingga Desember 2018, mendorong harganya turun 57% untuk tahun ini. Kemudian, pada Januari 2019, melonjak sebesar 34%, jauh lebih baik daripada kenaikan 8% untuk S&P 500 di bulan itu.
Namun, lebih dari faktor musiman berperan dalam rebound GE, akibatnya adalah bahwa hal itu tidak dapat dikutip sebagai kasus biasa. Di antara faktor-faktor lain, langkah oleh CEO baru Larry Culp untuk meningkatkan arus kas dan mengurangi utang tampaknya menginspirasi kepercayaan investor. Faktor lain adalah laporan pendapatan untuk Q4 2018, dirilis pada hari terakhir Januari 2019, yang mengalahkan ekspektasi, per The Motley Fool.
Berikut adalah 3 kemungkinan pecundang besar.
Macy's adalah rantai department store nasional terkemuka yang telah menderita dalam menghadapi meningkatnya persaingan online dalam ritel. Hasil untuk Q3 fiskal 2019 mengecewakan, dengan penjualan toko yang sama turun 3, 5% dari periode yang sama pada 2018, menyebabkan manajemen mengurangi pedoman untuk fiskal 2019. "Produk yang dijualnya dan lingkungan di mana ia menjualnya tidak selaras. dengan apa yang diinginkan konsumen, ”Neil Saunders, direktur pelaksana perusahaan riset GlobalData Retail, mengatakan kepada The Wall Street Journal.
3M adalah perusahaan produk industri yang beragam, yang produk konsumennya yang paling terkenal meliputi Scotch Brand Tape dan Post-it Notes. Hasil Q3 2019 menunjukkan pendapatan tahun-ke-tahun menurun sekitar 33% dari pasarnya, untuk penurunan keseluruhan 1, 3% setelah tidak termasuk fluktuasi mata uang dan dampak dari akuisisi. Penjualan di China turun 9, 4%, dan pasar otomotif dan elektronik merupakan sumber kelemahan tertentu. Berdasarkan "harapan kami akan kelembutan yang berkelanjutan di China, otomotif dan elektronik, " CEO Mike Roman berkata, "Kami mengantisipasi pendapatan di kisaran $ 2, 05 hingga $ 2, 15, dan penurunan penjualan organik antara 1 hingga 3 persen, " per 3M. GAAP EPS adalah $ 2, 27 pada Q4 2018.
Abiomed adalah perusahaan perangkat medis. Saham perusahaan telah terpukul oleh penelitian yang menemukan peningkatan risiko perdarahan, cedera ginjal akut, stroke, dan kematian yang signifikan di antara pasien yang diobati dengan pompa jantung Impella daripada pompa balon, per MassDevice.com. Abiomed mempertanyakan validitas penelitian.
Melihat ke depan
Investor menghadapi serangkaian keputusan rumit terkait kehilangan saham saat tahun ini hampir berakhir. Jika mereka melihat alasan mendasar untuk mengharapkan rebound, terutama prospek untuk peningkatan pendapatan, mereka dapat memilih untuk bertahan. Jika tidak, penjualan dapat dijamin bahkan jika tidak perlu memesan rugi pajak. Alternatif ketiga adalah menjual pada bulan Desember, mengakui rugi pajak untuk 2019, dan kemudian membeli kembali saham itu nanti. Namun, untuk menghindari pemicu aturan cuci-penjualan, yang akan membatalkan pengakuan rugi pajak, pembelian kembali semacam itu harus dilakukan lebih dari 30 hari kemudian, pada saat itu harga mungkin telah naik ke tingkat yang tidak menarik.
