Apa itu Tangible Common Equity (TCE)?
Tangible common equity (TCE) adalah ukuran modal fisik perusahaan, yang digunakan untuk mengevaluasi kemampuan lembaga keuangan untuk menangani potensi kerugian. Tangible common equity (TCE) dihitung dengan mengurangi aset tidak berwujud dan ekuitas yang disukai dari nilai buku perusahaan.
Mengukur TCE perusahaan sangat berguna untuk mengevaluasi perusahaan yang memiliki sejumlah besar saham preferen, seperti bank AS yang menerima uang bailout federal dalam krisis keuangan 2008. Sebagai imbalan atas dana talangan, bank-bank itu menerbitkan sejumlah besar saham preferen kepada pemerintah federal. Bank dapat meningkatkan TCE dengan mengubah saham preferen menjadi saham biasa.
Kata tangible berarti fisik, atau dapat menyentuh; ini dapat dikontraskan dengan hal-hal tak berwujud yang tidak memiliki kehadiran fisik.
- Tangible common equity (TCE) adalah ukuran modal fisik perusahaan, yang digunakan untuk mengevaluasi kemampuan lembaga keuangan untuk menangani potensi kerugian. Mengukur TCE perusahaan sangat berguna untuk mengevaluasi perusahaan yang memiliki sejumlah besar saham preferen, seperti bank AS yang menerima uang bailout federal dalam krisis keuangan 2008. Rasio TCE (TCE dibagi dengan aset berwujud) adalah ukuran kecukupan modal pada sebuah bank. Rasio tangible common equity (TCE) mengukur ekuitas bersama berwujud perusahaan dalam hal aset berwujud perusahaan.
Memahami Kesamaan yang Berwujud
Perusahaan memiliki aset berwujud (fisik) dan tidak berwujud. Sebuah bangunan berwujud, misalnya, sementara paten tidak berwujud. Hal yang sama dapat dikatakan tentang ekuitas perusahaan. Perusahaan keuangan paling sering dievaluasi menggunakan TCE.
Rasio TCE (TCE dibagi dengan aset berwujud) adalah ukuran kecukupan modal di bank. Rasio tangible common equity (TCE) mengukur ekuitas bersama berwujud perusahaan dalam hal aset berwujud perusahaan. Ini dapat digunakan untuk memperkirakan kerugian berkelanjutan bank sebelum ekuitas pemegang saham dihapuskan. Rasio tangible common equity (TCE) dihitung dengan pertama-tama menemukan nilai ekuitas bersama berwujud perusahaan, yang merupakan ekuitas biasa perusahaan, kurang disukai ekuitas saham, kurang aset tidak berwujud.
Ekuitas bersama berwujud kemudian dibagi dengan aset berwujud perusahaan, yang ditemukan dengan mengurangi aset tidak berwujud perusahaan dari total aset. Bergantung pada keadaan perusahaan, paten mungkin dikeluarkan dari aset tidak berwujud untuk keperluan persamaan ini karena mereka, kadang-kadang, dapat memiliki nilai likuidasi.
Menggunakan tangible common equity juga dapat digunakan untuk menghitung rasio kecukupan modal sebagai salah satu cara mengevaluasi solvabilitas bank dan dianggap sebagai ukuran konservatif stabilitasnya.
Contoh Ekuitas Umum Berwujud
Dalam contoh sederhana, anggaplah bank memiliki aset $ 100 miliar, $ 95 miliar dalam bentuk deposito untuk mendukung pinjaman, dan $ 5 miliar pada TCE. Rasio TCE akan menjadi 5%. Jika TCE turun $ 5 miliar, bank secara teknis bangkrut. Namun, TCE tidak diharuskan oleh GAAP atau peraturan bank dan biasanya digunakan secara internal sebagai salah satu dari banyak indikator kecukupan modal.
Tindakan Alternatif untuk TCE
Cara lain untuk mengevaluasi solvabilitas bank adalah dengan melihat modal tier 1-nya, yang terdiri dari saham biasa, saham preferen, laba ditahan, dan aset pajak tangguhan. Bank dan regulator melacak tingkat modal tier 1 untuk menilai stabilitas bank karena jenis aset yang dimiliki bank relevan.
Khususnya, aset berisiko lebih rendah yang dipegang oleh bank, seperti US Treasury note, membawa lebih banyak keamanan daripada sekuritas tingkat rendah. Regulator tidak memerlukan pengajuan tingkat modal tier 1 secara teratur, tetapi mereka mulai berperan ketika Federal Reserve melakukan stress test pada bank.
