Apa itu Roadshow
Roadshow adalah serangkaian presentasi yang dibuat di berbagai lokasi menjelang penawaran umum perdana (IPO). Roadshow adalah promosi dagang kepada calon investor oleh perusahaan penjamin emisi dan tim manajemen eksekutif perusahaan yang akan go public.
Apa itu Road Show?
Memahami Roadshow
Roadshow melibatkan anggota perusahaan investasi yang melakukan underwriting atau menerbitkan IPO yang mereka jalani di seluruh negeri yang menghadirkan peluang investasi. Tujuan roadshow adalah untuk menghasilkan kegembiraan dan minat di sekitar perusahaan dan IPO-nya. Roadshow yang sukses sering kali penting untuk keberhasilan IPO.
Penjamin emisi melakukan perjalanan untuk memperkenalkan IPO kepada investor institusional, analis, manajer dana reksa dana dan lindung nilai dana untuk menarik minat mereka dalam keamanan. Road show juga memberikan kesempatan bagi penjamin emisi untuk memperkenalkan manajemen perusahaan dan bagi investor untuk mendengarkan visi dan tujuan manajemen bagi perusahaan. Kebanyakan roadshow termasuk berhenti di Boston, Chicago, Los Angeles, dan New York City.
Acara Roadshow
Acara Roadshow dapat menarik ratusan calon pembeli yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang penawaran ini. Acara tersebut dapat meliputi presentasi multimedia dan sesi tanya jawab dengan beberapa petugas perusahaan hadir. Banyak perusahaan memanfaatkan internet dan memposting video presentasi roadshow secara online. Selain acara roadshow yang lebih besar, perusahaan juga dapat mengadakan pertemuan pribadi yang lebih kecil dalam beberapa bulan dan minggu menjelang IPO.
Informasi Disajikan dalam Roadshow
Roadshow mencakup berbagai topik termasuk sejarah perusahaan dan rencana masa depan. Informasi tentang perusahaan yang disajikan di roadshow dapat mencakup yang berikut:
- Presentasi video atau media digital Sejarah perusahaan dan bagaimana memulainya. Memenuhi manajemen eksekutif. Rencana dan visi perusahaan. Proposisi nilai perusahaan yang unik. Kinerja dan kinerja keuangan
Selain memberikan informasi tentang perusahaan dan penawaran, roadshow memungkinkan investor untuk mengajukan pertanyaan manajemen dan penjamin emisi selama sesi tanya jawab. Roadshow sangat penting untuk IPO karena menyediakan forum di mana perusahaan dapat berkomunikasi langsung dengan calon investor untuk mengatasi masalah atau menyoroti keberhasilan. Penjamin emisi juga menggunakan informasi yang dikumpulkan dari investor untuk menyelesaikan proses pembuatan buku, yang melibatkan pengumpulan harga yang calon investor bersedia membayar untuk penawaran tersebut.
Setelah Selesai Road Show
Setelah road show selesai, prospektus final dibuat dan didistribusikan kepada calon investor. Prospektus juga diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Harga awal untuk penawaran ditetapkan berdasarkan informasi yang dikumpulkan selama proses pembuatan buku, dan tanggal IPO dipadatkan.
Tujuan roadshow adalah untuk membangkitkan antusiasme seputar IPO perusahaan yang akan datang; road show yang sukses seringkali penting untuk keberhasilan IPO.
Roadshow Tanpa Kesepakatan
Roadshow non-deal (NDR) terjadi ketika eksekutif mengadakan diskusi dengan investor saat ini dan potensial, tetapi tidak ada ekuitas atau efek hutang yang ditawarkan. NDR dilakukan untuk memberikan informasi publik kepada investor, termasuk pembaruan pada bisnis dan visi perusahaan yang ada untuk masa depan. NDR melibatkan pertemuan dengan investor utama untuk membuat mereka mendapat informasi terbaru tentang kinerja perusahaan.
- Roadshow adalah serangkaian presentasi yang dibuat di berbagai lokasi menjelang penawaran umum perdana (IPO). Roadshow adalah promosi bagi investor potensial oleh perusahaan penjamin emisi dan tim manajemen eksekutif perusahaan yang akan go public. Raksasa e-commerce China, Alibaba Group (BABA) membukukan IPO terbesar dengan mengumpulkan $ 25 miliar. Roadshow Alibaba berkontribusi pada antusiasme luar biasa seputar IPO perusahaan.
Contoh Roadshow yang Sukses
Raksasa e-commerce China, Alibaba Group Holding Limited (BABA) membukukan IPO terbesar dengan mengumpulkan $ 25 miliar sementara penjamin emisi yang terlibat membawa pulang $ 300 juta. IPO sangat sukses sehingga harga saham melonjak 38% dalam debutnya.
Namun, antusiasme seputar IPO dimulai jauh sebelum saham mulai diperdagangkan. Roadshow termasuk angka keuangan tetapi juga sejarah video perusahaan yang diriwayatkan oleh co-founder dan Chairman Jack Ma.
Roadshow ini sukses dengan investor sehingga kemungkinan alasan mengapa kisaran harga IPO dinaikkan menjadi $ 66- $ 68 dari kisaran $ 60- $ 66 yang dipublikasikan sebelumnya. Meskipun kenaikan dalam kisaran harga mungkin tampak tidak mengesankan, penting untuk diingat bahwa perusahaan menjual lebih dari 300 juta saham selama IPO-nya.
