Emas dan perak telah diakui sebagai logam berharga, dan telah lama diidam-idamkan. Bahkan hari ini, logam mulia memiliki tempat dalam portofolio investor yang cerdas. Tetapi logam mulia mana yang terbaik untuk tujuan investasi? Dan mengapa mereka begitu mudah berubah?
Ada banyak cara untuk membeli logam mulia seperti emas, perak, dan platinum, dan sejumlah alasan bagus mengapa Anda harus menyerah pada perburuan harta karun. Jadi, jika Anda baru memulai dengan logam mulia, baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat berinvestasi di dalamnya.
All That Glitters Is Gold
Kami akan mulai dengan kakek-nenek mereka semua: emas. Emas unik karena daya tahannya (tidak berkarat atau menimbulkan korosi), sifat lunak, dan kemampuannya untuk menghasilkan panas dan listrik. Ini memiliki beberapa aplikasi industri dalam kedokteran gigi dan elektronik, tetapi kita tahu itu pada dasarnya sebagai dasar untuk perhiasan dan sebagai bentuk mata uang.
Nilai emas ditentukan oleh pasar 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Emas diperdagangkan terutama sebagai fungsi sentimen — harganya tidak terlalu dipengaruhi oleh hukum penawaran dan permintaan. Ini karena pasokan tambang baru jauh lebih besar daripada ukuran emas di atas tanah yang ditimbun. Singkatnya, ketika penimbun merasa ingin menjual, harganya turun. Ketika mereka ingin membeli, persediaan baru dengan cepat diserap dan harga emas didorong lebih tinggi.
Beberapa faktor menyebabkan meningkatnya keinginan untuk menimbun logam kuning yang mengkilap:
- Kekhawatiran finansial sistemik: Ketika bank dan uang dianggap tidak stabil dan / atau stabilitas politik dipertanyakan, emas sering dicari sebagai penyimpan nilai yang aman. Inflasi: Ketika tingkat pengembalian riil dalam ekuitas, obligasi atau pasar real estat negatif, orang-orang secara teratur berduyun-duyun ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya. Krisis perang atau politik: Perang dan pergolakan politik selalu mengirim orang ke mode penimbunan emas. Penghematan seumur hidup dapat dibuat portabel dan disimpan sampai perlu diperdagangkan untuk bahan makanan, tempat tinggal atau perjalanan yang aman ke tujuan yang kurang berbahaya.
Apa itu Komoditas?
Peluru Perak
Tidak seperti emas, harga perak berayun antara peran yang dirasakan sebagai penyimpan nilai dan perannya sebagai logam industri. Karena alasan ini, fluktuasi harga di pasar perak lebih fluktuatif daripada emas.
Jadi, sementara perak akan diperdagangkan secara kasar sejalan dengan emas sebagai barang yang akan ditimbun (permintaan investasi), persamaan pasokan / permintaan industri untuk logam memberikan pengaruh yang sama kuatnya pada harganya. Persamaan itu selalu berfluktuasi dengan inovasi baru, termasuk:
- Peranan perak yang dulu dominan dalam industri fotografi — film fotografi berbasis perak — yang telah dikalahkan oleh munculnya kamera digital. Munculnya kelas menengah yang luas di negara-negara ekonomi pasar berkembang di Timur, yang menciptakan permintaan eksplosif untuk listrik peralatan, produk medis, dan barang industri lainnya yang membutuhkan input perak. Dari bantalan hingga sambungan listrik, properti perak menjadikannya komoditas yang diinginkan. Penggunaan perak dalam baterai, aplikasi superkonduktor, dan pasar sirkuit mikro.
Tidak jelas apakah, atau sejauh mana, perkembangan ini akan mempengaruhi permintaan non-investasi keseluruhan untuk perak. Satu fakta tetap: Harga perak dipengaruhi oleh aplikasi dan tidak hanya digunakan dalam mode atau sebagai penyimpan nilai.
Platinum Bombshell
Seperti emas dan perak, platinum diperdagangkan sepanjang waktu di pasar komoditas global. Ia cenderung mengambil harga yang lebih tinggi daripada emas selama periode rutin pasar dan stabilitas politik hanya karena jauh lebih jarang. Jauh lebih sedikit logam yang ditarik dari tanah setiap tahun.
Ada juga faktor lain yang menentukan harga platinum:
- Seperti perak, platinum dianggap sebagai logam industri. Permintaan terbesar untuk platinum berasal dari katalis otomotif, yang digunakan untuk mengurangi bahaya emisi. Setelah ini, perhiasan merupakan mayoritas permintaan. Katalis pemurnian minyak dan kimia dan industri komputer menghabiskan sisanya. Karena ketergantungan industri otomotif yang tinggi pada logam, harga platinum ditentukan sebagian besar oleh angka penjualan dan produksi mobil. Undang-undang "Udara bersih" bisa mengharuskan pembuat mobil memasang lebih banyak konverter katalitik, meningkatkan permintaan. Tetapi pada tahun 2009, pembuat mobil Amerika dan Jepang mulai beralih ke katalis otomatis daur ulang atau menggunakan lebih banyak platinum yang dapat diandalkan — dan biasanya lebih murah — logam grup, paladium. Tambang platinum sangat terkonsentrasi di hanya dua negara — Afrika Selatan dan Rusia. Ini menciptakan potensi lebih besar untuk tindakan seperti kartel yang akan mendukung atau bahkan secara artifisial menaikkan harga platinum.
Investor harus mempertimbangkan bahwa semua faktor ini berfungsi untuk membuat platinum menjadi logam yang paling mudah menguap.
Mengisi Peti Harta Karun Anda
Mari kita lihat opsi yang tersedia untuk mereka yang ingin berinvestasi dalam logam mulia.
- ETF Komoditas: Dana yang diperdagangkan di bursa tersedia untuk ketiga logam mulia. ETF adalah cara yang mudah dan cair untuk membeli dan menjual emas, perak atau platinum. Namun, berinvestasi dalam ETF tidak memberi Anda akses ke komoditas fisik, sehingga Anda tidak memiliki klaim atas logam dalam dana tersebut. Anda tidak akan mendapatkan pengiriman batangan emas atau koin perak yang sebenarnya. Saham biasa dan reksadana: Saham penambang logam mulia dimanfaatkan untuk pergerakan harga logam mulia. Kecuali jika Anda mengetahui bagaimana nilai saham pertambangan, mungkin lebih bijaksana untuk tetap pada dana dengan manajer dengan catatan kinerja yang solid. Futures and options: Pasar futures dan options menawarkan likuiditas dan leverage kepada investor yang ingin bertaruh besar pada logam. Potensi keuntungan dan kerugian terbesar dapat diperoleh dengan produk turunannya. Bullion: Koin dan batangan khusus untuk mereka yang memiliki tempat untuk meletakkannya seperti brankas atau brankas. Tentu saja, bagi mereka yang mengharapkan yang terburuk, bullion adalah satu-satunya pilihan, tetapi bagi investor dengan horizon waktu, bullion tidak likuid dan benar-benar merepotkan untuk dipegang. Sertifikat: Sertifikat menawarkan investor semua manfaat kepemilikan emas fisik tanpa kerumitan transportasi dan penyimpanan. Yang mengatakan, jika Anda mencari asuransi dalam bencana nyata, sertifikat hanyalah kertas. Jangan berharap siapa pun mengambilnya dengan imbalan apa pun yang berharga.
Akankah Logam Berharga Bersinar untuk Anda?
Logam mulia menawarkan perlindungan inflasi yang unik — mereka memiliki nilai intrinsik, tidak mengandung risiko kredit, dan tidak dapat meningkat. Itu berarti Anda tidak dapat mencetak lebih banyak. Mereka juga menawarkan "asuransi pergolakan" asli terhadap gejolak keuangan atau politik / militer.
Dari sudut pandang teori investasi, logam mulia juga memberikan korelasi yang rendah atau negatif dengan kelas aset lainnya seperti saham dan obligasi. Ini berarti bahkan persentase kecil logam mulia dalam portofolio akan mengurangi volatilitas dan risiko.
Risiko Logam Mulia
Setiap investasi memiliki risiko sendiri. Meskipun mereka mungkin datang dengan tingkat keamanan tertentu, selalu ada beberapa risiko yang datang dengan berinvestasi pada logam mulia. Harga logam dapat turun selama masa kepastian ekonomi, meredam orang-orang yang suka berinvestasi besar-besaran di pasar logam mulia. Penjualan mungkin menjadi tantangan selama masa gejolak ekonomi, karena harga cenderung naik. Menemukan pembeli untuk logam fisik mungkin sulit.
Risiko lain terhadap harga logam mulia termasuk masalah pasokan. Ketika permintaan meningkat, pasokan yang ada dapat mulai menguras. Dan itu berarti produsen harus membawa lebih banyak setiap logam ke pasar. Jika ada sedikit persediaan logam yang bisa ditambang, itu bisa menekan harga.
Garis bawah
Logam mulia menyediakan cara yang bermanfaat dan efektif untuk mendiversifikasi portofolio. Trik untuk mencapai kesuksesan bersama mereka adalah mengetahui tujuan dan profil risiko Anda sebelum terjun. Volatilitas logam mulia dapat dimanfaatkan untuk mengumpulkan kekayaan. Jika dibiarkan, itu juga dapat menyebabkan kehancuran.
