AutoZone, Inc. (AZO) adalah pengecer suku cadang dan aksesoris mobil aftermarket yang biasanya lebih murah daripada suku cadang bermerek yang dijual oleh dealer mobil. Tampaknya logis bahwa perusahaan akan terkena dampak negatif oleh tarif yang lebih tinggi.
Saham AutoZone ditutup Jumat, 17 Mei, pada $ 984, 09, naik 17, 4% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 64, 8% di atas rendahnya $ 597, 00 yang diposting pada 23 Mei 2018. Ini adalah saham yang kuat, tetapi saat ini diperdagangkan 8, 4% di bawah ini tingginya intraday sepanjang masa dari $ 1.074, 67 yang ditetapkan pada 15 April.
Analis memperkirakan AutoZone untuk melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $ 15, 25 ketika itu mengungkapkan hasil sebelum bel pembukaan pada hari Selasa, 21 Mei. Saham memiliki rasio P / E netral-pasar 17, 19 dan tidak menawarkan dividen, menurut Macrotrends. AutoZone telah mengalahkan estimasi EPS dalam tujuh kuartal berturut-turut. Perusahaan telah dalam mode ekspansi dalam hal pembukaan toko baru, tetapi dengan ekspansi muncul peningkatan biaya teknologi dan penggajian. Cuaca musim dingin yang tidak menguntungkan juga bisa menjadi negatif.
Grafik harian untuk AutoZone
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk AutoZone menunjukkan bahwa saham telah berada di atas "golden cross" sejak 19 Juli 2018, ketika SMA 50-hari naik di atas SMA 200-hari, menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi ada di depan. Saham sekarang di bawah SMA 50-hari di $ 1.013, 74, yang menunjukkan risiko untuk SMA 200-hari di $ 861, 73.
Penutupan $ 838, 34 pada tanggal 31 Desember merupakan input penting ke dalam analisis hak milik saya, dan dua tingkat dari awal tahun masih berperan - tingkat nilai tengah tahunannya di $ 852, 42 dan poros tahunan di $ 993, 23. Penutupan $ 1.024, 12 pada 29 Maret adalah input lain, menghasilkan tingkat nilai kuartal kedua pada $ 801, 14. Penutupan $ 1.022, 50 pada 30 April adalah input terbaru dan menghasilkan tingkat risiko untuk Mei di $ 1.016, 15.
Grafik mingguan untuk AutoZone
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk AutoZone negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 998, 52. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 740, 93. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan diproyeksikan menurun ke 68, 81 minggu ini, turun dari 77, 32 pada 17 Mei. Pada tinggi 15 April, pembacaan ini adalah 93, 13, di atas ambang 90, 00 sebagai "menggembungkan gelembung parabola, " dan gelembung ini bermunculan.
Strategi perdagangan: Beli saham AutoZone pada kelemahan ke level nilai tengah tahunan di $ 852, 42, dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko bulan ini di $ 1, 016, 15. Pivot tahunan tetap di $ 993, 23.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan mingguan, bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada tanggal 31 Desember. Level semi tahunan dan tahunan asli tetap berlaku. Tingkat mingguan berubah setiap minggu; level bulanan diubah pada akhir Januari, Februari, Maret dan April. Level triwulanan diubah pada akhir Maret.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah dan penutupan 12 minggu terakhir untuk saham. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
