Apple Inc. (AAPL) mengalahkan estimasi laba kuartal pertama fiskal sebesar empat sen pada Kamis malam sementara memenuhi ekspektasi pendapatan dan menurunkan pedoman kuartal kedua, memicu reaksi beli-berita yang menguap menjelang bel pembukaan Jumat. Perusahaan melaporkan stagnasi tahun-ke-tahun dalam pengiriman iPhone, iPad, dan Mac triwulanan, menimbulkan pertanyaan tentang lintasan pertumbuhan jangka panjang ikon tersebut. Meski begitu, hasil meredakan kecemasan pemegang saham setelah beberapa laporan bahwa perusahaan telah memotong produksi iPhone X karena penjualan yang buruk.
Rantai pasokan perusahaan yang luas bereaksi positif terhadap berita tersebut, dengan Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), Universal Display Corporation (OLED) dan pembuat komponen lainnya membukukan kenaikan moderat. Namun, banyak dari isu-isu tersebut telah kehilangan kekuatan yang cukup besar pada bulan Januari karena arus berita yang terus-menerus bearish dan perlu kenaikan signifikan untuk memulihkan kerugian tersebut. Pemulihan itu mungkin tidak terjadi, mengingat metrik pengiriman yang lemah cenderung mendominasi pelaporan analis Wall Street dalam beberapa bulan mendatang.
Saham Apple mengakhiri uptrend tiga tahun mendekati $ 100 pada September 2012, menghasilkan pembalikan dan penurunan yang menemukan dukungan pada 200-minggu eksponensial bergerak rata-rata (EMA) di pertengahan $ 50-an. Tinggi April 2015 dan rendah Mei 2016 melengkapi garis besar pola saluran naik, dengan dukungan rata-rata bergerak sekali lagi mengakhiri downside. Saham kemudian lepas landas dalam dorongan reli yang kuat, kembali ke channel resistance pada Mei 2017.
Saham menghabiskan lima bulan menguji level itu, menembus setelah pendapatan Oktober dan mengangkat ke tertinggi sepanjang masa di $ 180, 10 pada 18 Januari. Laporan pemangkasan produksi iPhone X kemudian memicu penurunan terus-menerus, dengan serangkaian penurunan peringkat analis menambah penjualan tekanan. Downtick mencapai dukungan baru di bagian atas saluran yang rusak awal minggu ini, menghasilkan bouncing kecil ke rilis pendapatan.
Saham menguat ke $ 174, 25 setelah berita dan melayang lebih rendah, turun menjadi $ 168 semalam. Ini adalah tingkat harga yang berbahaya untuk membuka sesi Jumat karena akan mengambil sedikit downside untuk memicu penembusan saluran yang gagal yang memicu sinyal jual utama. Secara khusus, cetakan penutupan ke zona harga $ 162 hingga $ 164 akan mengembalikan resistensi saluran sejak 2012, memaparkan saham ke penurunan signifikan yang bisa mencapai EMA 200 minggu, sekarang naik dari $ 120.
Saham Universal Display telah mendapat banyak manfaat dari adopsi Apple teknologi OLED, menembus di atas perlawanan 2011 pada pertengahan $ 60-an pada kuartal pertama 2017 dan lebih dari tiga kali lipat harga ke tertinggi sepanjang masa Januari 2018 di $ 209. Saham telah jatuh dari anugerah dalam dua minggu terakhir, menjatuhkan lebih dari 50 poin dalam simpati dengan masalah para dermawannya. Saham Universal Display ditutup pada level terendah tiga bulan di dekat $ 155 menjelang berita pendapatan dan melambung ke $ 160 semalam.
Penurunan ke bulan Februari memotong rendah swing Desember di $ 158, meningkatkan peluang untuk breakdown kisaran yang bisa menghasilkan tekanan jual tambahan. Memantul kembali ke $ 160 mengembalikan level yang ditembus support, tetapi saham perlu bertahan dari sesi reguler dan menambah keuntungan untuk mengunci perubahan teknis bullish. Jika demikian, dorongan beli yang lebih kuat dapat mulai bergerak, mengangkat saham ke resistensi baru pada EMA 50-hari di pertengahan $ 170-an.
Para pelaku pasar yang terinformasi akan mengambil keuntungan agresif ke tingkat harga itu karena prospek teknis jangka panjang sekarang telah bergeser ke hati beruang, mengekspos penurunan lebih lanjut yang mungkin mencapai EMA 200 hari di $ 140. Bulls akan membutuhkan upaya Hercules untuk menghindari hasil itu karena tindakan harga kuartal pertama dapat dengan mudah mengisi kepala dan bahu atas yang menghasilkan tren turun skala besar.
Garis bawah
Saham Apple telah menetap di bawah $ 170 menjelang bel pembukaan Jumat, hanya beberapa poin di atas dukungan baru yang dihasilkan oleh saluran lima tahun Oktober. Bulls harus mempertahankan garis itu di semua biaya atau risiko penurunan lebih curam yang bisa mencapai $ 120-an. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Apple May Lose Crown sebagai Perusahaan Paling Berharga Dunia .)
