Daftar Isi
- Apa itu anuitas?
- Memahami Anuitas
- Jenis Anuitas
- Anuitas Tetap dan Variabel
- Sifat Anuitas Iliquid
- Anuitas vs. Asuransi Jiwa
- Nilai Tunai dalam Anuitas
- Siapa yang membeli anuitas?
- Periode Menyerah
- Penunggang Penghasilan
- Contoh Anuitas
- Garis bawah
Apa itu anuitas?
Anuitas adalah produk keuangan yang membayar aliran pembayaran tetap kepada seorang individu, dan produk keuangan ini terutama digunakan sebagai aliran pendapatan bagi pensiunan. Anuitas diciptakan dan dijual oleh lembaga keuangan, yang menerima dan menginvestasikan dana dari individu. Setelah annuitisasi, lembaga induk akan mengeluarkan aliran pembayaran di kemudian hari.
Periode waktu ketika anuitas didanai dan sebelum pembayaran dimulai disebut sebagai fase akumulasi. Setelah pembayaran dimulai, kontrak berada dalam fase annuitisasi.
Pengambilan Kunci
- Anuitas adalah produk keuangan yang menawarkan aliran pendapatan yang dijamin, yang digunakan terutama oleh pensiunan. Anuitas muncul pertama kali dalam fase akumulasi, di mana investor mendanai produk dengan pembayaran sekaligus atau secara berkala. membayar kepada annuitant baik untuk periode yang tetap atau untuk seumur hidup yang tersisa annuitant. Anuitas dapat disusun menjadi berbagai jenis instrumen - tetap, variabel, langsung, pendapatan ditangguhkan, yang memberikan fleksibilitas kepada investor.
Apa itu Anuitas?
Memahami Anuitas
Anuitas dirancang untuk menjadi sarana yang andal dalam mengamankan arus kas yang stabil bagi seorang individu selama masa pensiun mereka dan untuk mengurangi kekhawatiran risiko umur panjang karena lebih lama dari aset seseorang.
Anuitas juga dapat dibuat untuk mengubah lump sum yang substansial menjadi arus kas yang stabil, seperti untuk pemenang penyelesaian uang tunai besar dari gugatan atau dari memenangkan lotere.
Pensiun manfaat pasti dan Jaminan Sosial adalah dua contoh anuitas dijamin seumur hidup yang membayar pensiunan arus kas yang stabil sampai mereka lulus.
Jenis Anuitas
Anuitas dapat disusun berdasarkan beragam detail dan faktor, seperti lamanya waktu pembayaran anuitas dapat dijamin untuk dilanjutkan. Anuitas dapat dibuat sehingga, setelah annuitisasi, pembayaran akan berlanjut selama annuitant atau pasangannya (jika manfaat selamat dipilih) masih hidup. Atau, anuitas dapat disusun untuk membayar dana untuk jangka waktu tertentu, seperti 20 tahun, terlepas dari berapa lama orang tersebut hidup.
Pembeli dapat membeli anuitas yang menawarkan pembayaran langsung atau pembayaran yang ditangguhkan, tergantung pada kebutuhan pensiun masing-masing.
Anuitas juga dapat mulai segera setelah setoran lumpsum, atau mereka dapat disusun sebagai manfaat ditangguhkan. Contoh jenis anuitas ini adalah anuitas pembayaran segera di mana pembayaran dimulai segera setelah pembayaran sekaligus.
Anuitas pendapatan ditangguhkan adalah kebalikan dari anuitas langsung karena mereka tidak mulai membayar setelah investasi awal. Sebaliknya, klien menentukan usia di mana ia ingin mulai menerima pembayaran dari perusahaan asuransi.
Anuitas Tetap dan Variabel
Anuitas dapat disusun secara umum sebagai tetap atau variabel. Anuitas tetap memberikan pembayaran berkala secara berkala kepada annuitant. Anuitas variabel memungkinkan pemilik untuk menerima arus kas masa depan yang lebih besar jika investasi dana anuitas dilakukan dengan baik dan pembayaran yang lebih kecil jika investasinya buruk. Ini memberikan arus kas yang kurang stabil daripada anuitas tetap tetapi memungkinkan anuitan untuk mengambil manfaat dari pengembalian yang kuat dari investasi dana mereka.
Sementara anuitas variabel membawa beberapa risiko pasar dan potensi kehilangan pokok, pengendara dan fitur dapat ditambahkan ke kontrak anuitas (biasanya untuk beberapa biaya tambahan) yang memungkinkan mereka berfungsi sebagai anuitas variabel tetap hibrida. Pemilik kontrak dapat mengambil manfaat dari potensi portofolio naik sambil menikmati perlindungan manfaat penarikan minimum seumur hidup yang dijamin jika portofolio turun nilainya.
Pengendara lain dapat dibeli untuk menambah tunjangan kematian pada perjanjian atau untuk mempercepat pembayaran jika pemegang anuitas didiagnosis dengan penyakit terminal. Biaya hidup pengendara adalah pengendara umum lain yang akan menyesuaikan arus kas dasar tahunan untuk inflasi berdasarkan perubahan dalam CPI.
Sifat Anuitas Iliquid
Satu kritik terhadap anuitas adalah bahwa mereka tidak likuid. Setoran ke dalam kontrak anuitas biasanya dikunci untuk jangka waktu tertentu, yang dikenal sebagai periode penyerahan, di mana pelaku akan dikenakan penalti jika semua atau sebagian dari uang itu disentuh.
Periode penyerahan ini dapat berlangsung antara dua hingga lebih dari 10 tahun, tergantung pada produk tertentu. Biaya penyerahan dapat dimulai pada 10% atau lebih dan penalti biasanya menurun setiap tahun selama periode penyerahan.
Anuitas vs. Asuransi Jiwa
Perusahaan asuransi jiwa dan perusahaan investasi adalah dua jenis utama lembaga keuangan yang menawarkan produk anuitas. Untuk perusahaan asuransi jiwa, anuitas adalah lindung nilai alami untuk produk asuransi mereka. Asuransi jiwa dibeli untuk menangani risiko kematian — yaitu risiko kematian sebelum waktunya.Pemegang kebijakan membayar premi tahunan kepada perusahaan asuransi yang akan membayar sekaligus pada saat kematian mereka.
Jika pemegang polis meninggal sebelum waktunya, perusahaan asuransi akan membayar manfaat kematian dengan kerugian bersih kepada perusahaan. Ilmu aktuaria dan pengalaman klaim memungkinkan perusahaan-perusahaan asuransi untuk menentukan harga polis mereka sehingga rata-rata pembeli asuransi akan hidup cukup lama sehingga perusahaan asuransi mendapatkan untung.
Anuitas, di sisi lain, berurusan dengan risiko umur panjang, atau risiko hidup lebih lama dari aset seseorang. Risiko bagi penerbit anuitas adalah bahwa pemegang anuitas akan bertahan hidup lebih lama dari investasi awal mereka. Penerbit anuitas dapat melakukan lindung nilai risiko umur panjang dengan menjual anuitas kepada pelanggan dengan risiko kematian dini yang lebih tinggi.
Nilai Tunai dalam Anuitas
Dalam banyak kasus, nilai tunai di dalam polis asuransi jiwa permanen dapat ditukar melalui pertukaran 1035 untuk produk anuitas tanpa implikasi pajak.
Agen atau broker yang menjual anuitas perlu memiliki lisensi asuransi jiwa yang dikeluarkan negara, dan juga lisensi sekuritas dalam hal anuitas variabel. Agen atau broker ini biasanya mendapat komisi berdasarkan nilai nosional dari kontrak anuitas.
Produk anuitas diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA).
Siapa yang membeli anuitas?
Anuitas adalah produk keuangan yang sesuai untuk individu yang mencari pendapatan pensiun yang stabil dan terjamin. Karena lump sum yang dimasukkan dalam anuitas tidak likuid dan dapat dikenakan penalti penarikan, tidak direkomendasikan bagi individu yang lebih muda atau bagi mereka yang memiliki likuiditas perlu menggunakan produk keuangan ini..
Pemegang anuitas tidak dapat hidup lebih lama dari aliran pendapatan mereka, yang melindungi risiko umur panjang. Selama pembeli memahami bahwa mereka memperdagangkan lump sum cair untuk serangkaian arus kas yang dijamin, produk tersebut sesuai. Beberapa pembeli berharap untuk mencairkan anuitas di masa depan dengan untung, namun, ini bukan tujuan penggunaan produk.
Anuitas segera sering dibeli oleh orang-orang dari segala usia yang telah menerima sejumlah besar uang dan yang lebih suka menukarnya dengan arus kas ke masa depan. Kutukan pemenang lotere adalah kenyataan bahwa banyak pemenang lotere yang menerima rejeki nomplok sekaligus sering menghabiskan semua uang itu dalam periode yang relatif singkat.
Periode Menyerah
Periode penyerahan adalah periode di mana investor tidak dapat menarik dana dari instrumen anuitas tanpa membayar biaya atau biaya penyerahan. Periode ini dapat berlangsung beberapa tahun dan dikenakan penalti yang signifikan jika jumlah yang diinvestasikan ditarik sebelum periode itu. Investor harus mempertimbangkan persyaratan keuangan mereka selama jangka waktu tersebut. Misalnya, jika ada peristiwa besar yang membutuhkan sejumlah besar uang tunai, seperti pernikahan, maka mungkin ide yang baik untuk mengevaluasi apakah investor mampu melakukan pembayaran anuitas yang diperlukan.
Penunggang Penghasilan
Pengendara pendapatan memastikan bahwa Anda menerima penghasilan tetap setelah anuitas dimulai. Ada dua pertanyaan yang harus ditanyakan investor ketika mereka mempertimbangkan penunggang pendapatan. Pertama, pada umur berapa dia membutuhkan penghasilan? Tergantung pada durasi anuitas, syarat pembayaran dan tingkat bunga dapat bervariasi. Kedua, apa saja biaya yang terkait dengan pendapatan pengendara? Meskipun ada beberapa organisasi yang menawarkan pendapatan rider gratis, sebagian besar memiliki biaya yang terkait dengan layanan ini.
Contoh Anuitas
Polis asuransi jiwa adalah contoh anuitas tetap di mana seorang individu membayar jumlah tetap setiap bulan untuk periode waktu yang telah ditentukan sebelumnya (biasanya 59, 5 tahun) dan menerima aliran pendapatan tetap selama masa pensiunnya.
Contoh anuitas langsung adalah ketika seseorang membayar premi tunggal, katakanlah $ 200.000, kepada perusahaan asuransi dan menerima pembayaran bulanan, katakanlah $ 5.000, untuk periode waktu yang tetap sesudahnya. Jumlah pembayaran untuk anuitas langsung tergantung pada kondisi pasar dan suku bunga.
Garis bawah
Anuitas dapat menjadi bagian yang bermanfaat dari rencana pensiun, tetapi anuitas adalah kendaraan finansial yang kompleks. Karena kerumitannya, banyak pengusaha tidak menawarkannya sebagai bagian dari portofolio pensiun karyawan.
Namun, disahkannya Undang-Undang Pengaturan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (SECURE), yang ditandatangani oleh Presiden Donald Trump pada akhir Desember 2019, melonggarkan aturan tentang bagaimana pengusaha dapat memilih penyedia anuitas dan memasukkan opsi anuitas dalam 401 (k) atau 403 (b) rencana investasi. Keenakan aturan ini dapat memicu lebih banyak opsi anuitas terbuka untuk karyawan yang memenuhi syarat dalam waktu dekat.
