Pernahkah Anda mendengar rekan kerja berbicara di sekitar pendingin tentang tip panas pada ikatan? Kami tidak berpikir begitu. Melacak obligasi bisa sama mendebarkan seperti menonton pertandingan catur, sedangkan menonton saham dapat membuat beberapa investor sama bersemangatnya dengan penggemar NFL selama Super Bowl. Namun, jangan biarkan hype (atau ketiadaan) menyesatkan Anda. Baik saham maupun obligasi memiliki pro dan kontra. Di sini, kami akan menjelaskan keunggulan obligasi dan menawarkan beberapa alasan Anda mungkin ingin memasukkannya ke dalam portofolio Anda.
Tempat Aman untuk Uang Anda
Pada dasarnya, perbedaan antara saham dan obligasi dapat diringkas dalam satu frasa: utang versus ekuitas. Obligasi mewakili utang, dan saham mewakili kepemilikan ekuitas. Perbedaan ini membawa kita pada keuntungan utama pertama dari obligasi: Secara umum, berinvestasi dalam utang lebih aman daripada berinvestasi dalam ekuitas. Itu karena debtholders memiliki prioritas di atas pemegang saham - misalnya, jika sebuah perusahaan bangkrut, debtholders (kreditor) berada di depan pemegang saham yang akan dibayar. Dalam skenario terburuk ini, para kreditor biasanya mendapatkan setidaknya sebagian dari uang mereka kembali, sementara pemegang saham sering kehilangan seluruh investasi mereka.
Dalam hal keamanan, obligasi dari pemerintah AS (obligasi Treasury) dianggap bebas risiko (tidak ada saham bebas risiko). Meskipun tidak menghasilkan pengembalian yang tinggi (pada 2018, obligasi 30-tahun menghasilkan tingkat bunga sekitar 3%), jika pelestarian modal - istilah mewah untuk tidak pernah kehilangan investasi utama Anda - adalah tujuan utama Anda, maka ikatan dari pemerintah yang stabil adalah taruhan terbaik Anda. Namun, perlu diingat bahwa meskipun ikatan lebih aman, sebagai suatu peraturan, itu tidak berarti mereka semua benar-benar aman. Ada juga obligasi yang sangat berisiko, yang dikenal sebagai obligasi sampah.
Pengembalian yang Dapat Diprediksi
Jika sejarah adalah indikasi, saham akan mengungguli obligasi dalam jangka panjang. Namun, obligasi mengungguli saham pada waktu-waktu tertentu dalam siklus ekonomi. Bukan hal yang aneh jika saham kehilangan 10% atau lebih dalam setahun, jadi ketika obligasi merupakan bagian dari portofolio Anda, mereka dapat membantu meredakan gundukan ketika resesi terjadi.
Juga, dalam situasi kehidupan tertentu, orang mungkin membutuhkan keamanan dan kepastian. Pensiunan, misalnya, sering mengandalkan pendapatan yang dapat diprediksi dihasilkan oleh obligasi. Jika portofolio Anda hanya terdiri dari saham, itu akan sangat mengecewakan untuk pensiun dua tahun ke pasar beruang. Dengan memiliki obligasi, pensiunan dapat memprediksi dengan tingkat kepastian yang lebih besar berapa banyak pendapatan yang akan mereka miliki di tahun-tahun berikutnya. Seorang investor yang masih memiliki tahun hingga pensiun memiliki banyak waktu untuk menebus kerugian dari periode penurunan ekuitas.
Lebih Baik Daripada Bank
Terkadang ikatan hanyalah satu-satunya pilihan yang layak. Suku bunga obligasi biasanya lebih besar dari suku bunga yang dibayarkan bank pada rekening tabungan. Akibatnya, jika Anda menabung dan tidak membutuhkan uang dalam jangka pendek (dalam satu tahun atau kurang), obligasi akan memberi Anda pengembalian yang relatif lebih baik tanpa menimbulkan terlalu banyak risiko.
Tabungan perguruan tinggi adalah contoh bagus dana yang ingin Anda tingkatkan melalui investasi, sekaligus melindungi mereka dari risiko. Memarkir uang Anda di bank adalah awal, tetapi itu tidak akan memberi Anda imbalan apa pun. Dengan obligasi, calon mahasiswa (atau orang tua mereka) dapat memprediksi pendapatan investasi mereka dan menentukan jumlah yang harus mereka kontribusikan untuk mengumpulkan telur kuliah mereka pada saat perguruan tinggi dimulai.
Berapa Banyak yang Harus Anda Masukkan ke dalam Obligasi?
Tidak ada jawaban mudah untuk berapa banyak portofolio Anda harus diinvestasikan dalam obligasi. Cukup sering, Anda akan mendengar aturan lama yang mengatakan bahwa investor harus merumuskan alokasi mereka di antara saham, obligasi, dan uang tunai dengan mengurangi usia mereka dari 100. Angka yang dihasilkan menunjukkan persentase aset seseorang yang harus diinvestasikan dalam saham, dengan spread sisanya antara obligasi dan uang tunai. Menurut aturan ini, seorang anak berusia 20 tahun harus memiliki 80% dalam saham dan 20% dalam bentuk tunai dan obligasi, sementara seseorang yang berusia 65 tahun harus memiliki 35% dari asetnya dalam saham dan 65% dalam bentuk obligasi dan uang tunai.
Karena itu, pedoman hanyalah pedoman. Menentukan alokasi aset portofolio Anda melibatkan banyak faktor, termasuk jangka waktu investasi Anda, toleransi risiko, tujuan masa depan, persepsi pasar, dan pendapatan.
Garis bawah
Obligasi dapat menyumbangkan elemen stabilitas pada hampir semua portofolio - mereka adalah investasi yang aman dan konservatif. Mereka memberikan aliran pendapatan yang dapat diprediksi ketika saham berkinerja buruk, dan mereka adalah kendaraan penghematan yang hebat ketika Anda tidak ingin menempatkan uang Anda dalam risiko.
