DEFINISI Pengindeksan Pajak
Pengindeksan pajak adalah penyesuaian berbagai tingkat perpajakan sebagai respons terhadap inflasi dan untuk menghindari braket braket. Bracket creep terjadi ketika inflasi mendorong pendapatan ke dalam kurung pajak yang lebih tinggi, menghasilkan pajak penghasilan yang lebih tinggi tetapi tidak ada peningkatan nyata dalam daya beli. Pengindeksan pajak berupaya mengeliminasi potensi bracket creep dengan mengubah tarif pajak sebelum creep terjadi.
BREAKING DOWN Pengindeksan Pajak
Pengindeksan pajak adalah metode mengikat pajak, upah, atau tingkat lainnya ke indeks untuk menjaga daya beli masyarakat selama periode inflasi ketika creep bracket cenderung terjadi karena kode pajak umumnya tidak merespons dengan cepat terhadap perubahan kondisi. Pengindeksan pajak dimaksudkan untuk memberikan solusi proaktif dengan menggunakan bentuk indeksasi untuk mempertahankan daya beli dan menghindari perpajakan yang lebih tinggi akibat inflasi.
Misalnya, pada 2018, seorang individu yang menghasilkan $ 38.700 jatuh dalam braket pajak 12% marjinal. Lebih tepatnya, braket pajak 12% menangkap pendapatan dalam kisaran $ 9.526 dan $ 38.700. Braket berikutnya adalah 22% yang menangkap pendapatan dalam kisaran $ 38.701 hingga $ 82.500. Jika penghasilan wajib pajak ini meningkat menjadi $ 40.000 pada 2019, ia akan dikenakan pajak 22%. Tetapi karena inflasi, $ 40.000 pendapatan tahunannya membeli jumlah barang dan jasa yang sama dengan $ 38.700 sebelumnya. Selain itu, bayarannya pada 2019 setelah pajak dipotong lebih kecil dari pendapatan bersih 2018-nya bahkan tanpa peningkatan nyata dalam daya belinya. Dalam hal ini, terjadi braket braket, mendorong karyawan ini ke braket pajak yang lebih tinggi.
Sebuah pemerintah yang memiliki sistem pengindeksan pajak di tempat dapat menyesuaikan tarif pajak sejalan dengan inflasi sehingga tidak terjadi bracket creep. Ini sangat penting selama periode ketika inflasi tinggi dan ada kebutuhan untuk menstabilkan pertumbuhan ekonomi. Mengikuti contoh kami di atas, pengindeksan pajak untuk inflasi akan berarti bahwa pemotongan $ 38.700 untuk braket pajak 12% akan disesuaikan setiap tahun dengan tingkat inflasi. Jadi, jika inflasi 4%, cutoff akan secara otomatis meningkat menjadi $ 38.700 x 1, 04 = $ 40.248 pada tahun berikutnya. Oleh karena itu, wajib pajak dalam contoh masih akan jatuh di braket pajak 12% setelah penghasilannya meningkat menjadi $ 40.000. Akibatnya, pengindeksan pajak penghasilan untuk inflasi membantu memastikan bahwa sistem pajak memperlakukan orang dengan cara yang kurang lebih sama dari tahun ke tahun.
Biasanya, pemerintah diizinkan untuk menggunakan pengindeksan pajak setiap tahun, sehingga tugas ini tidak menunggu persetujuan legislatif. Sebagian besar fitur pajak pendapatan federal sudah diindeks untuk inflasi. Dengan demikian, negara-negara yang mengikat pajak penghasilan mereka dengan ketat dengan peraturan federal akan lebih mudah untuk menghindari kenaikan pajak inflasi.
