Apa itu Indeks Pengembalian Absolut
Indeks pengembalian absolut adalah indeks saham yang dirancang untuk mengukur pengembalian mutlak atas investasi. Indeks ini dibuat untuk membandingkan kinerja dana lindung nilai individu terhadap pasar dana lindung nilai secara keseluruhan. Ini adalah indeks komposit yang terdiri dari lima indeks lainnya.
BREAKING DOWN Indeks Pengembalian Absolut
Investor dapat menggunakan indeks pengembalian absolut untuk membandingkan satu dana lindung nilai dengan yang lain. Karena sifat dana lindung nilai, dan berbagai strategi yang mereka gunakan untuk mendapatkan keuntungan, kesuksesan dapat terlihat berbeda dari dana ke dana. Hedge fund dapat berinvestasi dalam apa saja, yang semakin memperumit kemampuan untuk membandingkan dana berdasarkan pendapatan mereka.
Profil risiko adalah tempat lain di mana investor mungkin ingin membandingkan satu dana dengan yang lain. Ada berbagai lapisan risiko yang terkait dengan beberapa dana investasi. Sementara satu dana mungkin memiliki pengembalian investasi yang lebih besar, risikonya mungkin lebih tinggi. Risiko tambahan ini dapat bermanfaat, karena keuntungan akan lebih tinggi jika investasi terbayar, tetapi investor memiliki potensi kerugian yang lebih tinggi jika tidak.
Dengan indeks pengembalian absolut dana lindung nilai, investor dapat dengan mudah melihat keberhasilan atau kegagalan investasi tertentu karena ia berhadapan dengan pasar secara keseluruhan dan dapat melakukannya tanpa harus menyaring rincian rumit dari setiap transaksi. Indeks pengembalian absolut hanya berguna ketika berhadapan dengan pasar dana lindung nilai. Pasar lain, termasuk reksadana, saham, dan obligasi memiliki sistem metrik masing-masing untuk membandingkan produk dan menentukan keuntungan dan risiko.
Metrik Tambahan untuk Indeks Pengembalian Absolut
Beberapa dana lindung nilai akan memiliki tolok ukur, atau standar kinerja, yang mereka coba capai untuk dianggap sukses. Orang lain akan memiliki tingkat yang ditetapkan yang ingin mereka berikan. Misalnya, pengembalian 20 persen selama 12 bulan dapat dianggap sangat berhasil untuk dana yang banyak berinvestasi dalam real estat. Pengembalian yang sama ini tidak menguntungkan bagi dana yang berinvestasi dalam mata uang asing.
Pertimbangan lain untuk investor termasuk jumlah modal dana yang tersedia untuk berinvestasi dan biaya yang terkait dengan pengelolaan dana lindung nilai. Manajer hedge fund dapat meninjau berbagai metrik ini dan memberi saran kepada investor tentang pasar terbaik untuk investasi mereka. Bergantung pada tujuan jangka panjang dan modal yang tersedia, dana lindung nilai mungkin bukan investasi terbaik untuk semua orang.
Karena banyaknya kerumitan dana lindung nilai, ada risiko tambahan untuk dipertimbangkan oleh investor. Risiko-risiko ini termasuk kebutuhan dana untuk diikat untuk jangka waktu yang lama, sejumlah besar modal ditempatkan dalam satu usaha dengan sedikit diversifikasi, dan penggunaan uang pinjaman. Semua ini akan meningkatkan risiko, tetapi juga dapat meningkatkan hadiah.
