Apa itu Dana Obligasi Daerah
Dana obligasi kota adalah dana yang berinvestasi dalam obligasi daerah. Dana obligasi kota dapat dikelola dengan berbagai tujuan yang seringkali didasarkan pada lokasi, kualitas kredit, dan durasi. Obligasi kota adalah surat berharga yang diterbitkan oleh negara bagian, kota, kabupaten, atau daerah tujuan khusus (seperti sekolah umum atau bandara) untuk membiayai pengeluaran modal. Dana obligasi kota dibebaskan dari pajak federal dan mungkin juga dibebaskan dari pajak negara.
BREAKING DOWN Dana Obligasi Daerah
Dana obligasi kota adalah salah satu dari sedikit investasi di pasar yang menawarkan pembebasan pajak. Bagi investor, mereka menawarkan hasil dan bisa menjadi pilihan pendapatan tetap yang baik untuk alokasi portofolio konservatif.
Kepemilikan dana obligasi kota bervariasi sesuai dengan tujuan dana. Mereka terdiri dari obligasi daerah yang menawarkan investor keuntungan dari efek obligasi kota bersama dengan diversifikasi terhadap risiko masing-masing penerbit. Obligasi kota disusun seperti investasi obligasi standar dengan pembayaran kupon dan pembayaran sekaligus pada saat jatuh tempo. Dana obligasi kota membayar distribusi regulator kepada investor dari pembayaran kupon dan capital gain. Distribusi ditentukan berdasarkan kebijaksanaan dana.
Strategi dapat bervariasi berdasarkan lokasi, kualitas kredit, dan jatuh tempo. Perusahaan dana menawarkan dana obligasi kota di seluruh spektrum kredit. Tujuan investasi biasanya konservatif, menengah atau hasil tinggi dengan pertimbangan tanggal jatuh tempo.
Pajak Dana Obligasi Daerah
Dana obligasi kota adalah pilihan yang menarik untuk alokasi konservatif investor karena pendapatan dan pembebasan pajak. Mereka sering dicari oleh investor bernilai tinggi dalam kurung pajak yang lebih tinggi khusus untuk keuntungan pembebasan pajak mereka.
Dana yang terutama berinvestasi dalam obligasi daerah dibebaskan dari pajak federal dan mungkin juga dibebaskan dari pajak negara. Dana obligasi kota dibebaskan dari pajak negara jika terdiri dari obligasi yang diterbitkan terutama di negara bagian tempat tinggal investor.
Hasil Dana Obligasi Daerah
Selain pembebasan pajak, pemerintah kota juga menawarkan distribusi yang menjadikannya pilihan investasi teratas bagi investor pendapatan. Dana membayar distribusi bulanan, triwulanan, setengah tahunan atau tahunan. Distribusi dana dapat diamati dengan hasil trailing dan forward-nya. Hasil trailing memberikan wawasan tentang distribusi sebagai persen dari harga dana selama dua belas bulan terakhir. Forward yield didasarkan pada distribusi terbaru.
Investasi Dana Obligasi Daerah
Performa terbaik dalam kategori obligasi kota pada 2017 termasuk Dana Obligasi Kotamadya Berpenghasilan Tinggi Dreyfus dan Aliansi Portofolio Pendapatan Tinggi AllianceBernstein.
Dana Obligasi Daerah Tinggi Dreyfus berinvestasi dalam obligasi daerah dengan hasil tinggi dengan peringkat kredit BBB / Baa atau lebih rendah. Pada 12 Desember 2017, IMF memiliki pengembalian total satu tahun sebesar 13, 17% dan total pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 5, 84%.
Portofolio Kota Pendapatan Tinggi AllianceBernstein berinvestasi di obligasi pemerintah kota dengan peringkat investasi dan non-investasi. Pada 12 Desember 2017, IMF memiliki pengembalian satu tahun sebesar 9, 57% dan pengembalian tahunan tiga tahun sebesar 4, 70%.
