Investor yang mencari saham undervalued di pasar yang mahal harus mempertimbangkan ekuitas yang kemungkinan akan terangkat oleh tema besar yang meliputi pertumbuhan ekonomi AS, perluasan belanja konsumen AS, dan meningkatnya penggunaan Big Data, menurut Sarat Sehti dan Ned Dewees, mengelola mitra Douglas C. Lane & Associates, seperti dilansir Barron's.
Pilihan teratas mereka termasuk tujuh: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) dan Harris Corp (HRS). Pilihan kedelapan, seperti yang dibahas dengan Barron, adalah IAC / InterActiveCorp (IAC), perusahaan induk dari Investopedia.
| Perusahaan | Apa Artinya |
| Illumina | Alat dan sistem pengurutan gen |
| XPO Logistics | Solusi pengiriman dan rantai pasokan |
| Media sosial | |
| Peramal | Manajemen data dan layanan cloud |
| Republik pertama | Perbankan swasta, perbankan bisnis, manajemen kekayaan |
| Maxar | Pencitraan bumi, pemetaan, data, dan analitik |
| Harris | Elektronik dan komunikasi pertahanan |
| IAC | Penerbitan dan layanan digital |
Lacak Catatan dan Strategi
Douglas C. Lane mengelola $ 5, 4 miliar, dan komposit ekuitasnya telah memberikan pengembalian tahunan rata-rata 10, 2% sejak awal tahun 1995, dibandingkan 9, 3% untuk Indeks S&P 500 (SPX), per Barron, yang menambahkan bahwa co-manager Sehti dan Dewees mencari tema jangka panjang dan memiliki "pergi kemana saja, portofolio terkonsentrasi."
Sementara mereka mencari saham murah, pendekatan mereka berbeda dari banyak investor nilai. Seperti yang dikatakan Sehti kepada Barron: "kecenderungan kami adalah mencari saham yang tidak disukai, tetapi itu tidak menghalangi kami untuk membeli saham pertumbuhan juga. Kami mungkin berpikir saham dinilai rendah berdasarkan pada nilai intrinsik intinya atau pertumbuhannya. tingkat, bahkan tingkat pertumbuhan yang tinggi. Saham tidak harus memiliki metrik khusus bagi kita untuk membelinya."
Dewees menambahkan, "kami investor yang sabar." Tiga saham yang mereka beri perhatian khusus dalam diskusi mereka dengan Barron adalah Harris, Illumina dan Maxar.
Harris Corp.
Dewees dan Sehti memanggil Howard Lance, yang menjalankan perusahaan elektronik pertahanan Harris dari tahun 2003 hingga 2011, "sangat berpengalaman dan cakap, " dan perhatikan bahwa ia "melakukan pekerjaan yang hebat" di sana. Sekarang Lance adalah CEO Maxar, dan dia adalah bagian besar dari antusiasme mereka terhadap perusahaan itu.
Harris melaporkan hasil yang kuat untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2018, per slide panggilan pendapatan mereka, seperti yang disajikan oleh Finding Alpha. Pendapatan tumbuh di ketiga segmen utama, dengan pesanan naik 27% dan menumpuk 22% dari tahun ke tahun. Memperluas margin laba dan arus kas bebas yang kuat memungkinkan pengembalian modal $ 115 juta kepada pemegang saham, melalui kombinasi dividen dan pembelian kembali saham.
Harris diperkirakan akan menjadi "toko serba ada" untuk proyek Administrasi Penerbangan Federal (FAA) senilai $ 20 miliar untuk memodernisasi sistem kontrol lalu lintas udara (ATC) AS, per AviationWeek. Selain itu, prospek yang kuat untuk pengeluaran pertahanan AS pada tahun 2019 telah mendorong saham baru-baru ini, menurut laporan AviationWeek lainnya.
Illumina Inc.
Perusahaan biotek Illumina adalah perusahaan terbesar mereka. Sebagai contoh dari pendekatan eklektik untuk nilai investasi dalam portofolio Douglas C. Lane, Dewees mencatat bahwa Illumina telah berkembang dari mid cap menjadi stock cap besar sejak mereka membelinya, dan sekarang diperdagangkan pada valuasi yang kuat beberapa kali lipat 60 kali proyeksi pendapatan 2018. Namun, perusahaan ini tumbuh cepat, dengan pendapatan kuartal kedua naik 25% dan laba disesuaikan naik 74% dari angka tahun lalu, keduanya dengan mudah mengalahkan perkiraan analis, per Investor's Business Daily.
Teknologi Maxar
Dewees dan Sehti telah berinvestasi di DigitalGlobe, sebuah perusahaan yang, menurut situs webnya, "penyedia terkemuka dunia untuk pencitraan, data, dan analisis Bumi resolusi tinggi." Pada 2017, diakuisisi oleh perusahaan satelit Kanada MacDonald, Dettwiler & Associates, yang CEO-nya adalah Howard Lance, sebelumnya dari Harris Corp. Perusahaan gabungan ini diganti namanya menjadi Maxar Technologies.
Mengharapkan Lance "untuk mencapai lebih banyak, " Dewees mencatat bahwa Maxar olahraga penilaian menarik hanya 11 kali diproyeksikan pendapatan 2018, sambil menawarkan hasil dividen 2%. Kontrak besar pemerintah AS dengan DigitalGlobe lama, yang mewakili 15% dari pendapatan Maxar, siap untuk pembaruan pada tahun 2020, dan ia yakin bahwa bisnis itu akan dipertahankan oleh Maxar.
Bisnis yang sangat berharga yang dimiliki oleh Maxar, per Dewees, adalah perpustakaan citra satelit yang berguna dalam sejumlah analisis. Maxar menawarkan nilai tambahan dengan meng-hosting perpustakaan ini di platform open-source berbasis cloud yang memfasilitasi pengembangan aplikasi dan algoritma oleh pengguna. Meskipun kecil saat ini, ia menyukai kenyataan bahwa bisnis ini "ringan aset" dan "tumbuh cepat." Sehti dan Dewees nilai Maxar di $ 100 per saham, lebih dari dua kali lipat harga penutupan $ 45, 77 pada 2 Agustus.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham Teknologi
5 Saham Software Dengan Potensi Terbalik
Stok
Memahami Saham Kecil dan Saham Besar
Karier Penasihat Keuangan
Menjadikannya Besar Di Wall Street
Bisnis kecil
5 Ide Bisnis Kecil Dengan Potensi Besar
Saham teratas
12 Saham Tawar Yang Siap Naik
Nasihat Karir
Rahasia Gaji: Apa yang Dianggap Besar Naik?
Tautan MitraKetentuan Terkait
Penjualan Tawar ke Organisasi Amal Definisi Penjualan tawar kepada organisasi amal adalah penjualan barang atau jasa kepada organisasi amal dengan harga kurang dari nilai barang atau jasa yang diterima. selengkapnya The Big Five Banks di Kanada The Big Five Banks adalah istilah untuk menggambarkan lima bank terbesar di Kanada: Royal Bank, Bank of Montreal, Bank Perdagangan Kekaisaran Kanada, Bank of Nova Scotia dan TD Canada Trust. selengkapnya Upside Tasuki Gap Upside Tasuki Gap adalah formasi kandil yang biasanya digunakan untuk menandai kelanjutan tren saat ini. lebih lanjut Apa Empat Besar? Empat Besar adalah empat perusahaan akuntansi terbesar di Amerika Serikat yang diukur dengan pendapatan. more Pemandian Besar "pemandian besar" adalah istilah akuntansi untuk memanipulasi laporan pendapatan perusahaan untuk membuat hasil yang buruk terlihat lebih buruk untuk menjadikan hasil di masa depan lebih baik. Apa itu Enam Bank Besar? Enam bank besar adalah istilah yang digunakan di Kanada untuk menggambarkan Bank Nasional Kanada, Bank Royal, Bank Montreal, Bank Kekaisaran Kanada, Bank Nova Scotia (Scotiabank), dan Toronto Dominion Bank (TD). lebih