Daftar Isi
- Apa itu Opsi Tingkat Tetap HELOC?
- Contoh Fitur Opsi Tingkat Tetap
- Garis bawah
Secara tradisional, jika Anda ingin meminjam terhadap ekuitas di rumah Anda, Anda bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah dengan tarif tetap atau menarik uang terhadap jalur kredit ekuitas rumah (HELOC), jalur kredit tertutup dengan bunga variabel. menilai. Sekarang ada pilihan ketiga: opsi tingkat tetap HELOC. Bahkan, beberapa pemberi pinjaman terbesar, seperti Bank of America dan Wells Fargo, telah menggunakannya untuk menggantikan pinjaman ekuitas rumah, mungkin karena peraturan hipotek baru mereka mungkin menemukan beban.
Scott Nguyen, seorang investor real estat berusia 27 tahun dari Costa Mesa, California, ingin menggunakan sebagian dari ekuitas rumahnya untuk pekerjaan renovasi. Setelah banyak penelitian tentang pro dan kontra pinjaman ekuitas rumah versus HELOCs, ia memilih HELOC dengan opsi suku bunga tetap. "Ini memungkinkan saya meluangkan waktu bekerja dengan kontraktor untuk mendapatkan tawaran dan mengatur keuangan saya, " kata Nguyen. "Saya tidak merasa tertekan untuk segera menemukan kontraktor karena saya tidak dikenakan bunga sampai saya menarik dari HELOC saya."
Ketika Nguyen siap meminjam, ia menggunakan opsi tingkat bunga tetap. Dia menghargai mengetahui pembayaran yang tepat dan menggunakan uang itu untuk mengganti rumputnya dengan rumput buatan dan melakukan perombakan dapur dengan kabinet baru dan meja granit.
Produk hibrida ini memiliki keunikan, manfaat, dan kelemahannya sendiri, belum lagi pemberi pinjaman yang berbeda memiliki aturan yang berbeda tentang bagaimana Anda dapat menggunakannya. Inilah yang perlu Anda ketahui tentang cara kerja jenis pinjaman ini.
Pengambilan Kunci
- Pemberi pinjaman Anda mungkin mengharuskan Anda meminjam jumlah minimum jika Anda ingin mengunci suku bunga tetap. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah tradisional, Anda tidak dimatikan dari akses ke kredit lebih lanjut dan, saat Anda membayar kembali saldo suku bunga tetap, batas kredit Anda naik kembali. Beberapa pemberi pinjaman akan membiarkan Anda mengonversi pinjaman suku bunga tetap Anda kembali ke pinjaman suku bunga variabel kapan saja selama periode penarikan, yang ingin Anda lakukan jika suku bunga turun. Ketika mempertimbangkan HELOC, cari harga dan fitur pinjaman terbaik, karena mereka dapat bervariasi dari pemberi pinjaman.
Apa itu Opsi Tingkat Tetap HELOC?
Beberapa pemberi pinjaman merek produk ini dengan nama-nama khusus (dalam hal titik: Jalur Kredit Ekuitas Rumah FlexLock dari Santander Bank), tetapi opsi suku bunga tetap HELOC umumnya bekerja dengan cara yang sama tidak peduli pemberi pinjaman mana pun yang Anda pilih. Namun, ada perbedaan penting dalam detail yang mungkin membuat produk satu pemberi pinjaman lebih baik untuk situasi Anda daripada yang lain (seolah-olah perbandingan berbelanja untuk pinjaman belum cukup rumit).
Premis dasarnya adalah bahwa Anda mendapatkan jalur kredit berdasarkan ekuitas rumah Anda, dan Anda dapat meminjam sedikit atau sebanyak batas kredit yang Anda inginkan. Suku bunga Anda akan berubah sesuai dengan kondisi pasar, yang dapat berarti variasi besar dalam pembayaran bulanan Anda dan jumlah total yang harus Anda bayar seiring waktu.
Untuk mengurangi ketidakpastian, beri tahu pemberi pinjaman Anda bahwa Anda ingin semua atau sebagian dari jumlah yang telah Anda pinjam dikonversi menjadi pinjaman dengan suku bunga tetap dengan suku bunga pasar saat ini. Anda akan membayar kembali jumlah itu selama jumlah tahun tertentu, dan Anda dapat terus meminjam jika Anda masih memiliki sisa dana dalam batas kredit Anda.
HELOC dengan tarif tetap dapat memberikan konsumen yang sadar anggaran cara untuk mengakses ekuitas di rumah mereka, tanpa khawatir tentang fluktuasi pembayaran bulanan.
Contoh Fitur Opsi Tingkat Tetap
Berikut adalah beberapa contoh fitur opsi tingkat-tetap HELOC yang bervariasi menurut pemberi pinjaman.
Panjang Jangka Waktu Tingkat Tetap
Pemberi pinjaman akan membiarkan Anda memperbaiki kurs Anda untuk satu hingga 30 tahun. Semakin lama jangka waktu, semakin kecil pembayaran bulanan Anda, tetapi, jika semuanya sama, semakin banyak bunga yang akan Anda bayarkan. Anda mungkin terbatas dalam istilah yang dapat Anda pilih. Sebagai contoh, satu pemberi pinjaman dapat membatasi pilihan Anda untuk jangka waktu tiga, lima atau tujuh tahun pada tingkat bunga tetap, kunci saja, sedangkan jika Anda membayar pokok dan bunga, Anda dapat memilih istilah yang Anda inginkan dalam rentang yang diizinkan.
Jumlah Saldo Tingkat Bunga Tetap
Semakin banyak saldo suku bunga tetap yang dapat Anda bawa, semakin baik. Periksa apakah kreditor mengenakan biaya untuk peningkatan fleksibilitas ini melalui suku bunga atau biaya yang lebih tinggi.
Saldo Tarif Tetap Minimum
Perlu diingat bahwa pemberi pinjaman juga mengharuskan Anda untuk meminjam jumlah minimum pada pinjaman ekuitas rumah tradisional dan mungkin memiliki persyaratan penarikan minimum pada HELOC tradisional.
Batas Tahunan dan Biaya Kunci Tingkat
Beberapa pemberi pinjaman membatasi jumlah saldo suku bunga tetap yang dapat Anda kunci di setiap tahun. Misalnya, Anda mungkin dapat membawa total tiga saldo tetap tetapi hanya membuat dua saldo baru di tahun yang sama.
Beberapa pemberi pinjaman membebankan biaya nominal, seperti $ 50 atau $ 100, ketika Anda mengunci suku bunga tetap pada saldo. Yang lain tidak.
Kapan Anda Dapat Mengkonversi
Anda biasanya dapat mengonversi seluruh atau sebagian saldo HELOC Anda ke kurs tetap dengan jangka waktu tertentu pada saat penutupan atau kapan saja selama periode penarikan. Anda tidak dapat mengonversi selama periode pembayaran; pada saat itu Anda harus membiayai kembali jika Anda ingin mengonversi saldo variabel-rate ke yang fixed-rate.
Istilah Amortisasi Sepenuhnya atau Sebagian Amortisasi
Istilah amortisasi penuh berarti Anda akan melunasi seluruh saldo dengan suku bunga tetap selama jangka waktu suku bunga tetap. Istilah amortisasi sebagian berarti Anda masih memiliki saldo terutang di akhir jangka waktu suku bunga tetap, yang kemudian akan kembali ke tingkat variabel. Mengambil lebih lama untuk melunasi saldo Anda berarti membayar lebih banyak bunga, terutama jika tingkat variabel yang dikembalikannya lebih tinggi daripada tingkat bunga tetap yang Anda bayar.
Garis bawah
Ketika Anda tidak dapat memutuskan apakah pinjaman ekuitas rumah atau HELOC adalah pilihan terbaik bagi Anda, sebuah HELOC yang memungkinkan Anda mengunci sebagian saldo Anda pada tingkat bunga tetap adalah alternatif yang bagus. Itu tidak memaksa Anda untuk memilih antara meminjam sejumlah besar sekarang dan memiliki fleksibilitas untuk menarik dana seperti yang Anda butuhkan nanti. Ini juga tidak membuat Anda memilih antara mengetahui tingkat bunga Anda dan mengambil risiko dengan tingkat pasar.
Apa pun pemberi pinjaman yang Anda pilih, skor kredit Anda dan suku bunga pasar akan memengaruhi suku bunga apa yang bisa Anda dapatkan pada opsi suku bunga tetap HELOC. Namun, seperti pinjaman apa pun, beberapa pemberi pinjaman memiliki suku bunga lebih rendah daripada yang lain. Berbelanja di sekitar dan jangan mengabaikan serikat kredit dan bank kecil, yang terkadang memiliki penawaran yang lebih baik daripada yang besar.
