Dalam kelas aset apa pun, motif utama bagi pedagang, investor, atau spekulator apa pun adalah untuk membuat perdagangan menguntungkan. Dalam komoditas, yang mencakup segalanya mulai dari kopi hingga minyak mentah, kami akan menganalisis teknik analisis fundamental dan analisis teknis, yang digunakan oleh pedagang dalam keputusan membeli, menjual, atau menahan.
Teknik analisis fundamental diyakini ideal untuk investasi yang melibatkan periode waktu yang lebih lama. Ini lebih berbasis penelitian; itu mempelajari situasi penawaran-permintaan, kebijakan ekonomi, dan keuangan sebagai kriteria pengambilan keputusan.
Pedagang umumnya menggunakan analisis teknis, karena sesuai untuk penilaian jangka pendek di pasar dan menganalisis pola harga, tren, dan volume masa lalu untuk membuat grafik untuk menentukan pergerakan di masa depan.
Mengidentifikasi Pasar untuk Komoditas
Indikator momentum adalah yang paling populer untuk perdagangan komoditas, berkontribusi pada pepatah tepercaya, “beli rendah dan jual tinggi.” Indikator momentum dibagi lebih lanjut menjadi osilator dan indikator mengikuti tren. Pedagang harus terlebih dahulu mengidentifikasi pasar (yaitu, apakah pasar sedang tren atau mulai sebelum menerapkan salah satu indikator ini). Informasi ini penting karena tren indikator berikut tidak berkinerja baik di pasar mulai; sama halnya, oscillator cenderung menyesatkan dalam pasar yang sedang tren.
Pengambilan Kunci
- Motif utama untuk setiap pedagang adalah untuk mendapatkan keuntungan sebanyak mungkin. Trader harus terlebih dahulu mengidentifikasi pasar. Indikator umum adalah yang paling populer untuk perdagangan komoditas.
Indikator Perdagangan Komoditas
1. Rata-Rata Bergerak
Salah satu indikator paling sederhana dan paling banyak digunakan dalam analisis teknis adalah moving average (MA), yang merupakan harga rata-rata selama periode tertentu untuk suatu komoditas atau saham. Misalnya, MA lima periode akan menjadi rata-rata harga penutupan selama lima hari terakhir, termasuk periode saat ini. Ketika indikator ini digunakan intra-hari, perhitungannya didasarkan pada data harga saat ini dan bukan harga penutupan.
MA cenderung memuluskan pergerakan harga acak untuk memunculkan tren tersembunyi. Ini dilihat sebagai indikator lagging dan digunakan untuk mengamati pola harga. Sinyal beli dihasilkan ketika harga melintasi MA dari sentimen bullish di bawah ini, sementara kebalikannya adalah indikasi sentimen bearish, karenanya merupakan sinyal jual.
Ada banyak versi MA yang lebih rumit, seperti rata-rata bergerak eksponensial (EMA), rata-rata bergerak yang disesuaikan volume, dan rata-rata bergerak tertimbang linier. MA tidak cocok untuk pasar kisaran, karena cenderung menghasilkan sinyal palsu karena fluktuasi harga. Pada contoh di bawah ini, perhatikan bahwa kemiringan MA mencerminkan arah tren. MA yang lebih curam menunjukkan momentum yang mendukung tren, sementara MA yang rata adalah sinyal peringatan mungkin ada pembalikan tren karena momentum penurunan.
Dalam grafik di atas, garis biru menggambarkan MA sembilan hari, sedangkan garis merah adalah rata-rata bergerak 20 hari, dan MA 40 hari digambarkan oleh garis hijau. MA 40-hari adalah yang paling halus dan tidak stabil, sedangkan MA 9-hari menunjukkan pergerakan maksimum, dan MA 20-hari berada di antaranya.
2. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Moving Average Convergence Divergence, atau dikenal sebagai MACD, adalah indikator yang umum digunakan dan efektif yang dikembangkan oleh manajer uang Gerald Appel. Ini adalah tren mengikuti indikator momentum yang menggunakan rata-rata bergerak atau rata-rata bergerak eksponensial untuk perhitungan. Biasanya, MACD dihitung sebagai EMA 12 hari dikurangi EMA 26 hari. EMA sembilan hari dari MACD disebut garis sinyal, yang membedakan indikator bull dan bear.
Sinyal bullish dihasilkan ketika MACD adalah nilai positif, karena EMA periode yang lebih pendek lebih tinggi (lebih kuat) daripada EMA periode yang lebih panjang. Ini menandakan peningkatan momentum naik, tetapi ketika nilainya mulai menurun, itu menunjukkan hilangnya momentum. Demikian pula, nilai MACD negatif menunjukkan situasi bearish, dan peningkatan lebih lanjut menunjukkan momentum penurunan yang berkembang.
Jika nilai MACD negatif menurun, ini menandakan bahwa tren turun kehilangan momentumnya. Ada lebih banyak interpretasi terhadap pergerakan garis-garis ini seperti crossover; crossover bullish ditandai ketika MACD memotong di atas garis sinyal ke arah atas.
Pada grafik di atas, MACD diwakili oleh garis oranye dan garis sinyal berwarna ungu. MACD histogram (bilah hijau muda) adalah perbedaan antara garis MACD dan garis sinyal. MACD histogram diplot pada garis tengah dan mewakili perbedaan antara garis MACD dan garis sinyal yang ditunjukkan oleh bar. Ketika histogram positif (di atas garis tengah), itu memberikan sinyal bullish, seperti yang ditunjukkan oleh garis MACD di atas garis sinyalnya.
3. Relative Strength Index (RSI)
Relative Strength Index (RSI) adalah indikator momentum teknis yang populer. Ini mencoba untuk menentukan level overbought dan oversold di pasar pada skala 0 hingga 100, yang mengindikasikan apakah pasar telah mencapai puncak atau terendah. Menurut indikator ini, pasar dianggap overbought di atas 70 dan oversold di bawah 30. Penggunaan RSI 14 hari direkomendasikan oleh analis teknis Amerika, Welles Wilder. Seiring waktu, RSI sembilan hari dan RSI 25 hari telah mendapatkan popularitas.
RSI dapat digunakan untuk mencari divergensi dan kegagalan ayunan selain sinyal jenuh beli dan jenuh jual. Divergensi terjadi dalam situasi di mana aset membuat tinggi baru sementara RSI gagal bergerak melampaui tinggi sebelumnya, menandakan pembalikan yang akan datang. Jika RSI jatuh di bawah rendah sebelumnya, konfirmasi untuk pembalikan yang akan datang diberikan oleh ayunan kegagalan.
Untuk mendapatkan hasil yang lebih akurat, waspadai pasar yang sedang tren atau pasar yang berkisar karena divergensi RSI bukan indikator yang cukup baik dalam hal pasar yang sedang tren. RSI sangat berguna, terutama jika digunakan sebagai pelengkap untuk indikator lainnya.
4. Stochastic
Pedagang sekuritas terkenal George Lane mendasarkan indikator Stochastic pada pengamatan bahwa, jika harga telah menyaksikan tren naik pada siang hari, maka harga penutupan akan cenderung menetap dekat ujung atas kisaran harga baru-baru ini. Bergantian, jika harga telah meluncur ke bawah, maka harga penutupan cenderung lebih dekat ke ujung bawah kisaran harga. Indikator mengukur hubungan antara harga penutupan aset dan kisaran harganya selama periode waktu tertentu. Stochastic Oscillator berisi dua garis. Baris pertama adalah% K, yang membandingkan harga penutupan dengan kisaran harga terbaru. Baris kedua adalah% D (jalur sinyal), yang merupakan bentuk nilai% K yang diperhalus dan dianggap lebih penting di antara keduanya.
Sinyal utama yang dibentuk oleh osilator ini adalah ketika garis% K melintasi garis% D. Sinyal bullish terbentuk ketika% K menembus% D ke arah atas. Sinyal bearish terbentuk ketika% K jatuh melalui% D ke arah bawah. Divergensi juga membantu dalam mengidentifikasi pembalikan. Bentuk bagian bawah dan atas Stochastic juga berfungsi sebagai indikator yang baik. Katakanlah, misalnya, dasar yang dalam dan luas menunjukkan bahwa beruang kuat dan setiap reli pada titik seperti itu bisa lemah dan berumur pendek.
Grafik dengan% K dan% D dikenal sebagai Slow Stochastic. Indikator stochastic adalah salah satu indikator yang baik yang dapat dipukuli dengan RSI, antara lain.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® dikembangkan pada 1980-an oleh analis keuangan John Bollinger. Ini adalah indikator yang baik untuk mengukur kondisi jenuh beli dan jenuh jual di pasar. Bollinger Bands® adalah satu set tiga garis: garis tengah (tren), garis atas (resistensi), dan garis bawah (dukungan). Ketika harga komoditas dianggap fluktuatif, pita cenderung berkembang, sementara dalam kasus ketika harga terikat kisaran ada kontraksi.
Bollinger Bands® sangat membantu bagi para pedagang yang ingin mendeteksi titik balik dalam pasar yang terikat kisaran, membeli ketika harga turun dan menyentuh band yang lebih rendah dan menjual ketika harga naik untuk menyentuh band atas. Namun, ketika pasar memasuki tren, indikator mulai memberikan sinyal palsu, terutama jika harga bergerak menjauh dari kisaran yang diperdagangkan. Bollinger Bands® dianggap tepat untuk mengikuti tren frekuensi rendah.
Garis bawah
Ada banyak indikator teknis yang tersedia untuk pedagang, dan memilih yang tepat sangat penting untuk keputusan yang tepat. Memastikan kesesuaiannya dengan kondisi pasar, indikator yang mengikuti tren sesuai untuk tren pasar, sementara osilator cocok dalam kondisi pasar yang bervariasi. Namun, berhati-hatilah: menerapkan indikator teknis yang tidak tepat dapat menyebabkan sinyal yang menyesatkan dan salah, yang mengakibatkan kerugian. Oleh karena itu, mulai dengan Stochastic atau Bollinger Bands® direkomendasikan bagi mereka yang baru menggunakan analisis teknis.
