Apa itu Perdagangan Keranjang?
Perdagangan keranjang adalah perintah untuk membeli atau menjual sekelompok sekuritas secara bersamaan. Perdagangan keranjang sangat penting bagi investor institusi dan dana investasi yang ingin memiliki sejumlah besar sekuritas dalam proporsi tertentu. Ketika uang masuk dan keluar dari dana, keranjang besar sekuritas harus dibeli atau dijual secara bersamaan, sehingga pergerakan harga untuk setiap sekuritas tidak mengubah alokasi portofolio.
Memahami Perdagangan Keranjang
Untuk mempertimbangkan bagaimana perdagangan keranjang bermanfaat bagi dana investasi, anggaplah dana indeks bertujuan untuk melacak indeks targetnya dengan memegang sebagian besar atau semua sekuritas indeks. Ketika uang tunai baru masuk yang dapat meningkatkan nilai dana, manajer harus secara bersamaan membeli sejumlah besar sekuritas dalam proporsi yang mereka miliki dalam indeks. Jika tidak mungkin untuk melakukan perdagangan keranjang pada semua sekuritas ini, maka pergerakan harga yang cepat dari sekuritas akan mencegah dana indeks dari memegang sekuritas dalam proporsi yang benar. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: 5 Hal yang Perlu Anda Ketahui tentang Dana Indeks.)
Perdagangan keranjang biasanya melibatkan penjualan atau pembelian 15 sekuritas atau lebih dan biasanya digunakan untuk membeli saham. Keranjang seperti itu biasanya diukur terhadap tolok ukur atau dilacak terhadap suatu entitas, seperti indeks, untuk mengukur pengembaliannya.
Keranjang juga dapat digunakan untuk berdagang mata uang dan komoditas. Misalnya, seorang investor dapat membuat keranjang yang mencakup komoditas lunak, seperti gandum, kedelai, dan jagung. Sebagian besar perusahaan investasi atau broker yang menawarkan perdagangan keranjang memerlukan jumlah investasi minimum.
Distribusi dolar antara berbagai komponen keranjang khas dapat ditentukan menggunakan berbagai jenis bobot. Misalnya, kriteria bobot dolar mendistribusikan jumlah dolar keseluruhan untuk keranjang secara merata di antara komponen-komponennya. Strategi perdagangan keranjang yang menggunakan pembobotan saham akan membagi jumlah keseluruhan secara merata di antara blok-blok saham.
Pengambilan Kunci
- Perdagangan keranjang adalah strategi manajemen portofolio yang digunakan oleh investor institusi untuk membeli atau menjual sejumlah besar sekuritas pada saat yang sama. Keranjang perdagangan dapat menjadi campuran eklektik, dari koleksi sekuritas hingga komoditas lunak hingga produk investasi. Jenis kriteria pembobotan yang berbeda digunakan dalam keranjang.
Manfaat Menggunakan Perdagangan Keranjang
- Pilihan yang Dipersonalisasi: Investor dapat membuat perdagangan keranjang yang sesuai dengan tujuan investasi mereka. Sebagai contoh, seorang investor yang mencari penghasilan dapat menciptakan perdagangan keranjang yang hanya mencakup saham dividen dengan hasil tinggi. Keranjang mungkin berisi stok dari sektor tertentu, atau yang memiliki kapitalisasi pasar tertentu. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Saya Dapat Menemukan Saham Yang Membayar Dividen?) Alokasi Mudah: Perdagangan keranjang memudahkan bagi investor untuk mengalokasikan investasi mereka di berbagai sekuritas. Investasi biasanya didistribusikan menggunakan jumlah saham, jumlah dolar, atau persentase bobot. Kuantitas saham memberikan jumlah saham yang sama untuk masing-masing holding dalam keranjang. Alokasi dolar dan persentase menggunakan jumlah dolar atau jumlah persentase untuk mendistribusikan sekuritas. Misalnya, jika seorang investor menggunakan jumlah dolar untuk mengalokasikan $ 50.000 untuk sekeranjang 15 sekuritas, $ 3.333, 33 dari setiap sekuritas dibeli. Kontrol: Perdagangan keranjang membantu investor mengendalikan investasi mereka. Keputusan dapat dibuat untuk menambah atau menghapus efek individu atau banyak ke keranjang. Melacak kinerja perdagangan keranjang secara keseluruhan juga menghemat waktu untuk memantau sekuritas individual dan memperlancar proses administrasi.
Contoh Perdagangan Keranjang
Misalkan dana investasi ingin mengambil keuntungan dari volatilitas dalam indeks. Manajer dana membuat keranjang Panjang / Pendek untuk melacak indeks. Keranjang sebenarnya tidak mengandung sekuritas. Sebaliknya ia memiliki koleksi opsi panggilan dan put.
