Investor harus mencari perusahaan yang banyak berinvestasi untuk meningkatkan prospek pertumbuhan masa depan mereka, menurut penelitian oleh Goldman Sachs Group Inc. (GS). Pada tahun 2017, sekeranjang mereka terdiri dari 50 saham dengan rasio pengeluaran Litbang dan pengeluaran modal pertumbuhan tertinggi terhadap arus kas dari operasi mengungguli Indeks S&P 500 (SPX) sebesar 200 basis poin, 24% hingga 22%.
Melihat ke depan ke 2018, Goldman menemukan bahwa perusahaan-perusahaan dalam keranjang ini memiliki perkiraan penjualan dan pertumbuhan EPS yang lebih tinggi daripada S&P 500 secara keseluruhan. Itu mungkin memberikan keunggulan penting bagi investor, mengingat bahwa Goldman memperkirakan bahwa S&P 500 akan mencapai 2.850 pada 2018, hanya 4, 8% di atas pembukaannya pada 5 Januari.
Sembilan Saham untuk Ditonton
Goldman juga memproyeksikan bahwa stok median dalam keranjang ini akan mengalahkan saham median S&P 500 sebesar 500 basis poin, 16% hingga 11%, di sepanjang dimensi pengembalian kas yang diharapkan atas investasi tunai (CROCI), yang membandingkan EBITDA dengan total nilai dari keadilan.
Di antara 50 saham dalam keranjang Rasio Investasi Tinggi mereka adalah sembilan ini, dengan rasio investasi pertumbuhan tiga tahun (GIR), pengembalian aktual 2017, dan proyeksi CROCI 2018:
- Netflix Inc. (NFLX): 398% GIR, pengembalian 55% 2017, 3% CROCIAmazon.com Inc. (AMZN): 99% GIR, pengembalian 56% 2017, 21% CROCICostco Wholesale Corp. (BIAYA): 37% GIR, Pengembalian 22% 2017, 15% CROCIBristol-Myers Squibb Co. (BMY): 202% GIR, pengembalian 8% 2017, 24% CROCIEli Lilly & Co. (LLY): 121% GIR, pengembalian 18% 2017, 19% CROCINvidia Corp. (NVDA): 105% GIR, return 82% 2017, 67% CROCIQualcomm Inc. (QCOM): 73% GIR, return 2% 2017, tidak berarti CROCIMicron Technology Inc. (MU): 72% GIR, 88% 2017 return, 27% CROCIAmerican Airlines Group Inc. (AAL): 77% GIR, pengembalian 12% 2017, tidak berarti CROCI
Sumber untuk data ini adalah edisi 2 Januari dari laporan US Weekly Kickstart Goldman Sach. Keranjang mereka disusun berdasarkan sektor netral. Stok rata-rata di dalamnya memiliki GIR 91% dibandingkan dengan rata-rata 18% untuk S&P 500, per Goldman.
Imperatif Untuk Investasi
Dalam laporan sebelumnya, Goldman menemukan bahwa keranjang Rasio Investasi Tinggi Pertumbuhannya, sejak awal 2016, secara signifikan mengungguli saham yang mengirim uang tunai paling banyak kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan pembelian kembali saham. Mereka berharap tren itu berlanjut hingga 2018.
Mengingat bahwa aset yang dimiliki oleh perusahaan-perusahaan AS sekarang memiliki usia rata-rata terbesar yang terlihat dalam lebih dari lima dekade, Goldman melihat urgensi khusus untuk memodernisasi, dan percaya bahwa perusahaan yang melakukannya akan mendapat untung. Mereka juga menemukan bahwa investasi tinggi mereka untuk saham pertumbuhan cenderung memiliki rasio P / E rata-rata ke depan yang lebih rendah daripada perusahaan S&P 500 non-finansial secara keseluruhan. Perhatikan bahwa Goldman mengubah komponen keranjangnya secara berkala. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 9 Saham Mengungguli dengan Berinvestasi dalam Pertumbuhan: Goldman .)
