Sebagai bagian dari diskusi meja bundar investasi tahunan mereka dengan para analis, ahli strategi dan manajer dana terkemuka, Barron meminta para peserta untuk menyebutkan pilihan saham teratas mereka untuk tahun baru. Kenaikan stratosfer pasar banteng, sebagian hasil dari peningkatan besar-besaran dalam penilaian, membuat menemukan tawar menawar semakin sulit bagi investor. Meskipun demikian, panelis Barron menemukan sejumlah stok untuk direkomendasikan saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 5 Alasan Pasar Bull Akan Berkembang di 2018 ).
Di antara saham yang disarankan oleh panelis adalah: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp (OXY), Lam Research Corp (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) dan Orion Engineered Carbons SA (OEC).
Gurus
Guru pasar yang mengambil pilihan ini adalah: Henry Ellenbogen, manajer portofolio dan kepala investasi untuk pertumbuhan ekuitas AS dengan T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, pendiri, ketua, dan CEO Gamco Investors; Scott Black, pendiri dan presiden Manajemen Delphi; Meryl Witmer, mitra umum dengan Eagle Capital Partners; dan Abby Joseph Cohen, ahli strategi investasi senior, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Pilihan saham dari para veteran pasar ini dirangkum dalam serangkaian laporan khusus yang diterbitkan oleh Barron pada 20 Januari. Setiap nama panelis di atas terkait dengan salah satu laporan ini.
Henry Ellenbogen: 'Tes Paksaan'
Equifax telah mengambil banyak panas untuk pelanggaran keamanan besar, tetapi Ellenbogen mengatakan, "Anda tidak pernah tahu seberapa bagus sebuah perusahaan sampai model bisnisnya diuji di bawah tekanan terbesar." Dia mencatat bahwa, terlepas dari kesalahan langkahnya, perusahaan hanya kehilangan sedikit jumlah bisnis, dan hanya "sejumlah kecil" orang Amerika merespons dengan mengunci laporan kredit mereka. Dia memiliki target harga $ 160 hingga $ 172, antara 28% dan 38% di atas penutupan 31 Januari.
Vail Resorts memiliki "bisnis pemasaran basis data kelas dunia" dan telah memenangkan pangsa pasar dengan menurunkan harga dan menawarkan "bisnis berlangganan" yang inovatif yang memperlancar pendapatan sepanjang tahun. Perusahaan memiliki beberapa resor ski di AS barat dan Kanada, memiliki leverage rendah dan arus kas bebas tinggi, dan Ellenbogen mengatakan kepada Barron's bahwa ia melihat "keuntungan besar dari undang-undang perpajakan baru."
Mario Gabelli: Game On
Selain "Arena Paling Terkenal di Dunia, " Madison Square Garden Co. memiliki tim hoki Rangers, tim bola basket Knicks, Radio City Music Hall, Beacon Theatre di New York City, dan Forum di pinggiran kota Los Angeles, di antara properti lainnya. "Penduduk Millenial dan Gen Z suka hiburan langsung, " kata Gabelli pada Barron's. Sebagian karena kepemilikan real estat yang berharga di Manhattan, Gabelli menilai MSG sebesar $ 280 hingga $ 300, atau 30% hingga 39% di atas penutupan 31 Januari.
MGM Resorts International adalah operator kasino utama di Las Vegas dan Makau, Cina, dan membuka properti baru di Springfield, Massachusetts. Per analisanya tentang bagian-bagiannya, Gabelli menempatkan nilai saham MGM lebih dari $ 42 per saham, lebih dari 15% di atas penutupan 31 Januari. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 3 Saham Judi Yang Akan Mengalahkan Rumah: Morgan Stanley .)
Scott Black: 'Powerhouse' dalam Keripik
Lam Research "adalah pembangkit tenaga listrik dalam peralatan modal semikonduktor, " seperti yang dikatakan Black kepada Barron, dengan pangsa pasar yang besar dan terus tumbuh mulai dari 40% hingga 57% dalam kategori utama peralatan pembuat chip. Black memperkirakan EPS 2018 sebesar $ 15, dan kas bersih per saham sebesar $ 22. Kembalikan uang tunai, dan Lam menjual hanya 11, 3 kali penghasilan ke depan (berdasarkan penutupan 31 Januari), yang ia sebut sebagai "hadiah."
Hi-Crush adalah pemimpin pasar dalam penambangan pasir yang digunakan dalam bisnis fracking minyak dan gas yang tumbuh cepat, per Black. Membayar dividen 4, 6%, pangsa pasar dan pendapatan tumbuh dengan cepat, dan P / E forward pada saham sangat murah, pada estimasi konsensus 5, 6 kali.
Meryl Witmer: Tidak Ada Tawar-Menawar
CarMax membeli dan menjual mobil bekas, menawarkan pembiayaan dan jaminan yang diperpanjang, dan kebijakan "tidak ada tawar-menawarnya" telah menghasilkan kepuasan pelanggan yang tinggi, Witmer mengatakan pada Barron. Faktanya, baik Ellenbogen dan Witmer mengatakan bahwa mereka adalah pelanggan tetap yang puas. Perusahaan ini memperluas basis toko, dan Witmer memiliki target harga $ 93, atau 30% di atas penutupan 31 Januari.
Orion menghasilkan karbon hitam untuk digunakan sebagai pigmen dalam tinta dan cat, dan sebagai bahan utama dalam berbagai produk, seperti perekat, pipa, baterai, ban dan produk karet lainnya. Pesaing keluar dari bisnis, tetapi "tren kendaraan hibrida dan listrik bagus untuk karbon hitam karena ban membutuhkan lebih banyak karbon hitam untuk menahan beban yang lebih berat, " kata Witmer kepada Barron's. Harga targetnya adalah $ 40, hampir 36% di atas penutupan 31 Januari.
Abby Joseph Cohen: 'Pertumbuhan Unggul'
Occidental Petroleum memiliki tarif pajak yang tinggi dan karenanya harus mendapat manfaat dari reformasi pajak, kata Cohen. Dia menunjukkan bahwa perusahaan terutama menarik untuk hasil dividen, saat ini 4, 1%, "yang didukung oleh arus kas yang kuat."
Perusahaan Biotech, AbbVie, "memiliki saluran pipa yang kuat" dan Goldman memproyeksikan akan menghasilkan sekitar $ 180 dalam arus kas bebas selama 10 tahun ke depan, di mana "$ 110 miliar saat ini tidak dialokasikan baik untuk dividen atau mengumumkan pembelian kembali saham, " seperti yang dikatakan Cohen kepada Barron. "Meskipun memiliki profil pertumbuhan yang unggul, saham dijual dengan diskon kepada rekan-rekannya, " tambahnya. Ia juga membayar dividen 2, 5%.
Cohen merekomendasikan AbbVie ke Barron pada pertengahan Januari ketika harganya $ 101. Saham naik 22, 8% selama dua minggu ke depan sebelum pengumuman 29 Januari kemitraan untuk mengurangi biaya perawatan kesehatan karyawan oleh CEO Warren Buffett dari Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos dari Amazon.com Inc. (AMZN) dan Jamie Dimon dari JPMorgan Chase & Co. (JPM). Saham turun 8, 9% hingga akhir bulan karena berita itu.
