Daftar Isi
- Bangkitnya Robot Perdagangan
- AI untuk Investor Biasa
- Mencari Masa Depan
- Mengotomatiskan Layanan Klien
- Biaya Jatuh Di Belakang
Di seluruh industri, kecerdasan buatan (AI) telah menjadi lebih dari sekadar kata kunci. Dasar pemikirannya - bahwa mesin dapat diprogram untuk berpikir dan bertindak hampir seperti manusia, untuk terus belajar dan menggunakan pengetahuan itu untuk memecahkan masalah yang semakin kompleks - telah terbukti dan teknologinya sedang menuju adopsi secara umum.
Walaupun banyak perusahaan yang lambat dalam mengadopsi teknologi ini, sebagian karena biaya implementasi yang tinggi, AI dan pembelajaran mendalam muncul dengan cepat di industri jasa keuangan. Penasihat keuangan dan RIA, yang telah digerogoti oleh perubahan industri, berada dalam risiko besar tertinggal jika mengabaikan inovasi baru ini.
Pengambilan Kunci
- Teknologi selalu diadopsi oleh sektor keuangan, dari ticker tape asli ke perdagangan berbasis layar dan pasar elektronik. Sekarang, kecerdasan buatan (AI) berada di ujung tombak layanan keuangan, dengan mesin yang dapat 'belajar' dan beradaptasi pada milik mereka sendiri. Sebagian besar AI yang digunakan sekarang adalah di antara para profesional Wall Street, tetapi analis industri memperkirakan itu akan segera mencapai ruang penasihat keuangan ritel. Bantu dengan dukungan pelanggan, back-office, dan layanan klien lainnya adalah tempat AI tampaknya paling kemungkinan besar akan membantu, sementara platform perdagangan otomatis seperti robo-advisor cenderung menggunakan model investasi standar daripada AI.
Bangkitnya Robot Perdagangan
Dengan lebih dari $ 250 miliar yang saat ini dikelola di AS, berbagai studi industri memperkirakan bahwa jumlah yang dikelola oleh penasihat-robot akan terus tumbuh pada kecepatan yang panas. Pada satu titik, banyak bahkan meramalkan bahwa layanan robo akan secara drastis mengurangi atau menghilangkan kebutuhan akan penasihat tradisional.
Jelas, kematian penasihat keuangan manusia telah sangat dilebih-lebihkan. Meskipun robo-advice telah mengganggu industri nasehat, ia tidak berarti menggantikan manusia. Bahkan, teknologi tersebut umumnya berfungsi untuk meningkatkan pengiriman saran.
Ambil contoh, penawaran Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. Platform Vanguard adalah kombinasi teknologi robo dan saran manusia dan telah banyak berhasil dalam hal menggambar aset. Dan pelopor investasi robo, Betterment sekarang menawarkan opsi di mana klien dapat berinteraksi dengan penasihat manusia serta platform yang memungkinkan penasihat manusia untuk menggunakan platform Betterment untuk klien mereka sendiri.
Sejauh ini, Robo-advisors tidak menggunakan banyak AI dalam implementasinya. Bahkan, sebagian besar dari mereka hanya mengotomatisasi strategi portofolio yang sesuai dengan beberapa versi teori portofolio modern (MPT) dan membangun portofolio indeks pasif yang dioptimalkan. Mereka kemudian terus memindai dan menyeimbangkan kembali portofolio klien tetapi strategi investasi tidak diinformasikan oleh segala jenis pembelajaran mesin. Namun, perusahaan-perusahaan ini mencari cara untuk menggunakan AI untuk meningkatkan MPT melalui strategi seperti investasi beta pintar.
Di mana AI lebih lazim ada di Wall Street di mana meja perdagangan profesional telah menggunakannya untuk memodelkan ekonomi dan pasar dan untuk memprediksi apa yang akan terjadi dalam waktu dekat. Meja perdagangan frekuensi tinggi (HFT) juga menggunakan AI untuk menghasilkan strategi perdagangan baru dan baru yang beroperasi pada skala milidetik. Ketika pedagang menggunakan AI dalam algoritme HFT mereka, sistem perdagangan beradaptasi sendiri terhadap kondisi pasar yang berubah yang terjadi di bawah tingkat persepsi manusia, dan sering kali para pedagang tidak menggunakannya atau insinyur perangkat lunak yang membuat bot ini benar-benar tahu apa yang sedang terjadi di bawah tenda atau mengapa HFT algo melakukan apa yang dilakukannya!
AI untuk Investor Biasa
Beberapa ETF berinvestasi di sektor AI (perusahaan yang terlibat dalam pengembangan atau penggunaan AI) tetapi tidak menggunakan AI dalam proses pemilihan portofolio mereka. Berhati-hatilah untuk mencatat strategi ETF mana yang digunakan sebelum membeli.
"ETF buatan" adalah ETF cerdas yang dipilih dan dikelola oleh program komputer yang mengikuti aturan yang ditetapkan dan menganalisis dana untuk menemukan pemain terbaik dalam batasan aturan yang diberikan. Sejak 2017 beberapa ETF kecerdasan buatan yang berbeda telah dimulai dan mereka bekerja dengan baik terhadap seluruh pasar dana. Banyaknya jumlah saham yang dapat mereka analisis memberi mereka keuntungan dibandingkan ETF cerdas yang dikelola secara tradisional.
Salah satu contoh adalah "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Dari prospektus dana, ia menyatakan: "AIEQ menggunakan kecerdasan buatan untuk menganalisis dan mengidentifikasi saham AS diyakini memiliki probabilitas tertinggi apresiasi modal selama 12 bulan ke depan, sementara menunjukkan volatilitas yang mirip dengan pasar AS secara keseluruhan. Model ini menunjukkan bobot berdasarkan potensi apresiasi modal dan korelasi dengan perusahaan termasuk lainnya, dikenakan batasan 10% per holding. Perlu dicatat bahwa sementara AIEQ sangat bergantung pada model kuantitatifnya, dana dikelola secara aktif, dan tidak mengikuti indeks."
Masih terlalu dini untuk mengatakan apakah dana bertenaga AI seperti AIEQ akan mengalahkan pasar yang lebih luas dalam jangka panjang.
Mencari Masa Depan
Ada banyak spekulasi tentang apa yang akan keluar dari perbatasan AI selanjutnya dari Wall Street dan masuk ke industri penasihat keuangan. Banyak yang percaya bahwa langkah selanjutnya adalah AI untuk lebih memudahkan manajemen hubungan penasihat daripada membuat keputusan perdagangan murni. Sebagai contoh, penasihat dapat menggunakan AI selama pertemuan klien untuk memanggil informasi klien tertentu dan memodelkan kinerja rekomendasi potensial, tugas yang sebelumnya akan membutuhkan tim analis beberapa jam atau lebih.
Sementara banyak dari program perencanaan keuangan saat ini menawarkan kemampuan ini, pertumbuhan AI hanya akan berfungsi untuk memperluas daya analitis dan prediksi perangkat lunak. Ini ditambah dengan kemampuan pembelajaran AI yang mendalam, yang akan membebaskan para penasihat dari keharusan melakukan banyak tugas pengawasan dan tugas-tugas administratif dan hafalan yang saat ini menempati sebagian besar waktu mereka. Misalnya, sistem berbasis AI dapat diatur untuk memantau portofolio klien dan mengirim sinyal kepada penasihat ketika alokasi berada di luar parameter tertentu.
Sementara AI dapat dengan mudah menghilangkan beberapa peran untuk penasihat manusia atau personel pendukung, kemampuan analitis AI kemungkinan akan menghasilkan pertumbuhan peran yang lebih khusus dan interpretatif. Adopsi Artificial Intelligence akan membebaskan waktu penasihat untuk peningkatan aktivitas yang dihadapi klien: tidak mungkin bahwa penasihat akan pernah ingin membiarkan sistem mereka memuntahkan data dan analisis langsung ke klien tanpa beberapa review dari output ini.
Mengotomatiskan Layanan Klien
Kemungkinan banyak pertanyaan klien Anda adalah pertanyaan yang dapat ditangani oleh asisten yang digerakkan oleh AI, dipandu oleh parameter yang Anda tetapkan. Asisten virtual ini dapat melakukan analisis terhadap pertanyaan klien dan memiliki beberapa alternatif yang disarankan yang siap Anda tinjau dan diskusikan.
Sistem ini dapat diatur sehingga ada analisis terus menerus dari gambaran keuangan klien Anda, menyarankan opsi-opsi seiring situasi klien berkembang. Mungkin mereka memiliki pinjaman yang dapat dibiayai kembali atau ada perubahan terbaru dalam undang-undang perpajakan yang akan memicu sistem untuk secara otomatis meninjau dampak pada semua klien Anda.
Demikian pula, jika ada perubahan signifikan dalam pengelolaan reksa dana yang digunakan dalam satu atau lebih portofolio klien, asisten Anda yang berbasis AI dapat memicu peringatan bagi penasihat untuk menentukan apakah dana itu harus disimpan atau diganti.
Biaya Jatuh Di Belakang
Sementara skenario ini mungkin tampak futuristik, banyak dari mereka sudah dilaksanakan oleh raksasa industri. Tertinggal dalam teknologi dapat menimbulkan risiko besar bagi para penasihat, terutama mereka yang bekerja dengan generasi berikutnya dari generasi milenium dan klien X yang mengerti teknologi. Generasi-generasi ini berada di jalur yang tepat untuk menjadi penerima manfaat transfer kekayaan antargenerasi terbesar dalam sejarah dan mengharapkan para penasihat mereka untuk bekerja dengan mereka dengan syarat-syarat mereka.
Sementara AI dan teknologi terkait belum menggantikan penasihat keuangan manusia dan tidak mungkin melakukannya, AI akan meningkatkan kemampuan analitis penasihat dan mengotomatiskan sejumlah tugas back-office biasa, mengurangi biaya secara keseluruhan. AI dan teknologi lainnya adalah alat dan penasihat yang ingin terus makmur akan perlu terus berada di atas teknologi ini dan secara strategis memasukkan mereka ke dalam praktik mereka.
