Bagaimana penasihat keuangan dapat melindungi diri terhadap tuntutan hukum

Daftar Isi

• Dapatkan Gambar Lengkap
• Berikan Pengungkapan
• Amankan Informasi Klien
• Latih dan Awasi Karyawan
• Hindari Klien Berisiko Tinggi
• Dapatkan Asuransi yang Tepat
• Didik dan Dengarkan Klien Anda
• Berikan IPS
• Informasikan Mereka
• Sering Masuk
• Dorong Mediasi
• Garis bawah

Jangan mengocok. Hindari perdagangan tidak sah. Jangan memalsukan dokumen. Jangan memberikan informasi yang salah atau menyesatkan. Pertahankan kerahasiaan klien. Yang terpenting, jangan mencuri atau "meminjam" uang klien Anda.

Ini adalah protokol untuk penasihat keuangan. Tetapi ada pedoman yang kurang jelas yang harus Anda patuhi agar tidak dituntut sebagai penasihat keuangan - untuk menghindari gangguan besar pada kehidupan pribadi dan bisnis Anda yang akan ditimbulkan oleh tuntutan hukum. FINRA menerima 3.000 keluhan investor pada tahun 2017, mengajukan 1.369 tindakan disipliner baru, mengenakan denda $ 64.9 juta, melarang hampir 500 orang dan menangguhkan 733. Pertimbangkan kiat-kiat ini untuk menghindari menjadi kisah peringatan tentang apa yang tidak boleh dilakukan sebagai penasihat keuangan.

Pengambilan Kunci

• Penasihat keuangan dapat menjadi karir yang menguntungkan dan bermanfaat, membantu klien mencapai tujuan keuangan mereka. Namun, kadang-kadang, rekomendasi tidak berubah sesuai rencana dan klien Anda mungkin kehilangan uang — akhirnya menyalahkan Anda. Di sini, kami menyediakan beberapa kiat sederhana untuk mencegah dituntut oleh klien yang marah. Menjaga catatan yang akurat dan aman, memahami secara komprehensif kebutuhan klien Anda dan toleransi risiko, tetap jujur ​​dan memberikan pengungkapan, dan mengawasi karyawan dan staf dengan cermat hanyalah beberapa tips kami.

Dapatkan Gambar Lengkap

Sebagai penasihat investasi, Anda memiliki kewajiban fidusia untuk bertindak demi kepentingan terbaik klien Anda, untuk menempatkan kepentingan mereka di atas kepentingan Anda, dan untuk memberikan saran berdasarkan informasi yang lengkap dan akurat. Anda mendapatkan informasi yang lengkap dan akurat dari klien melalui wawancara, kuesioner, catatan, dan dokumen termasuk laporan pajak dan laporan bank. Anda memberi tahu klien Anda tentang pentingnya memberikan informasi yang lengkap dan akurat dan memberi tahu mereka bahwa rekomendasi Anda akan terpengaruh jika memberi Anda informasi yang tidak lengkap atau tidak akurat.

Standar Praktik Dewan Perencana Keuangan Bersertifikat mengatakan bahwa penasihat yang tidak bisa mendapatkan informasi yang mereka butuhkan harus “membatasi ruang lingkup perikatan dengan hal-hal yang tersedia informasi yang memadai dan relevan; atau mengakhiri pertunangan. "Ini adalah standar yang kuat untuk diikuti bahkan jika Anda bukan CFP®.

Jika Anda cukup berani, Anda mungkin melangkah lebih jauh dan bertanya langsung kepada klien: “Adakah yang belum Anda katakan kepada saya karena Anda pikir itu memalukan? Karena saya mungkin pernah melihatnya sebelumnya. ”Jelaskan bahwa Anda tidak dapat melakukan pekerjaan Anda jika mereka tidak memberi tahu Anda tentang masalah perjudian mereka, nyonya rumah mereka, bisnis mereka yang gagal, kecanduan belanja mereka, perjalanan rasa bersalah orang tua yang terus-menerus untuk bantuan keuangan, akun tersembunyi mereka, pengembalian pajak yang belum mereka ajukan, atau apa pun rahasianya. Mungkin lebih mudah untuk mendorong klien untuk mengungkapkan informasi pribadi ini jika Anda mengingatkan mereka bahwa penasihat keuangan beroperasi berdasarkan perjanjian kerahasiaan klien yang ketat.

Berikan Pengungkapan Profesional Lengkap dan Akurat

Sama seperti Anda mengharapkan klien Anda untuk mengungkapkan informasi tertentu kepada Anda, mereka mengharapkan Anda untuk mengungkapkan informasi tertentu kepada mereka. Tidak hanya itu, tetapi peraturan federal dan negara bagian mewajibkan penasihat investasi untuk mengungkapkan semua informasi yang dibutuhkan klien untuk membuat keputusan berdasarkan informasi tentang bekerja dengan seorang profesional dan menerima nasihatnya. Klien perlu mengetahui tentang konflik kepentingan di masa lalu, sekarang atau di masa depan, risiko yang terlibat dalam metode yang Anda gunakan untuk menentukan kesesuaian investasi, dan segala risiko yang tidak biasa yang ditimbulkan oleh investasi atau strategi tertentu yang mungkin Anda rekomendasikan. Mereka juga perlu tahu apakah Anda pernah didisiplinkan atau dituntut di masa lalu.

Semua informasi ini dan lebih banyak lagi harus dikompilasi dalam dokumen terperinci untuk klien Anda sesuai aturan brosur (atau aturan tingkat negara bagian yang serupa jika Anda diatur di negara bagian daripada tingkat federal). Berikan salinan kepada setiap klien dan minta mereka untuk menandatangani formulir yang menyatakan bahwa mereka telah menerimanya dan meninjaunya, dan menyimpan semuanya dalam catatan Anda. Selain memenuhi persyaratan hukum Anda, dengan memberikan informasi ini kepada klien di muka, Anda dapat mengurangi risiko dituntut dan memberikan pembelaan yang lebih kuat jika Anda dituntut.

Amankan Informasi Klien dari Serangan Cyber

Menjaga informasi klien Anda aman dari serangan cyber adalah kuncinya. Penasihat keuangan adalah target alami bagi peretas karena mereka mengelola uang dalam jumlah besar. Sebagai penasihat, Anda wajib rajin memeriksa keamanan semua vendor pihak ketiga Anda. Anda juga harus menerapkan strategi bagaimana merespons jika terjadi peretasan sehingga Anda dapat meminimalkan kerusakan pada klien Anda. Jika Anda mengelola karyawan mana pun, latih mereka untuk mengikuti praktik terbaik untuk menjaga keamanan informasi klien adalah penting untuk menjaga kepercayaan klien Anda dan kredibilitas praktik Anda.

Rajin Melatih dan Mengawasi Karyawan Anda

Selain pelatihan tentang cara menjaga keamanan informasi klien Anda, jika Anda memiliki karyawan, mereka harus dilatih dalam praktik terbaik di semua bidang hubungan klien. Awasi dengan cermat semua anggota bisnis Anda sehingga Anda berada dalam lingkaran tentang bagaimana mereka menangani informasi klien dan jenis rekomendasi investasi apa yang mereka buat.

Salah satu cara untuk mencegah kesalahan besar yang mungkin membuat Anda dalam risiko adalah dengan meminta pimpinan atau penasehat senior menandatangani rencana yang dibuat atau tindakan yang diambil. Pastikan bahwa karyawan Anda menetapkan harapan klien dengan tepat dan tidak membuat janji kepada klien yang tidak dapat Anda penuhi.

Hindari Klien Berisiko Tinggi

Anda tidak harus menghadapi setiap klien potensial yang mendekati Anda — dan meskipun Anda tidak boleh melakukan diskriminasi berdasarkan faktor-faktor seperti warna kulit atau jenis kelamin, Anda harus selalu selektif, bahkan ketika bisnis sedang lambat. Dalam percakapan telepon awal atau rapat, Anda mungkin melihat bendera merah di calon klien. Mungkin mereka tidak mau tahu tentang situasi keuangan mereka, tidak ingin meninjau atau menyelesaikan dokumen, atau menunjukkan tanda-tanda bahwa anggota keluarga lain memiliki terlalu banyak pengaruh terhadap keuangan mereka.

Anda mungkin tidak ingin terlibat dengan seseorang yang tampaknya enggan bekerja sama atau yang mungkin memiliki drama keluarga; keadaan ini dapat menempatkan Anda dalam situasi yang penuh tekanan dan bahkan litigasi. (Namun, Anda harus melaporkan dan mencari bantuan untuk korban yang diduga melakukan penyalahgunaan keuangan.) Klien yang memiliki harapan tidak masuk akal tentang apa yang dapat Anda lakukan untuk mereka atau yang tampaknya tidak nyaman dengan memberi Anda otorisasi yang diperlukan untuk mengelola uang mereka mungkin juga terlalu berisiko.

Dapatkan Asuransi yang Tepat

Penasihat keuangan membutuhkan kesalahan dan kelalaian asuransi untuk melindungi diri dari klaim kelalaian, pelanggaran kewajiban fidusia atau kurangnya kepatuhan terhadap peraturan yang mungkin dibawa klien. Dengan membayar pembelaan hukum Anda, terlepas dari kesalahan Anda, dan dengan menanggung kerugian tertentu jika Anda keliru, asuransi pertanggungjawaban yang tepat dapat mencegah Anda keluar dari bisnis jika Anda kena gugatan. Pastikan kebijakan tersebut juga mencakup karyawan Anda. Asuransi tanggung jawab dunia maya dapat memberikan lapisan perlindungan lain jika terjadi peretasan.

Didik dan Dengarkan Klien Anda

Apakah klien Anda memahami risiko investasi dan kemungkinan bahwa uang yang mereka percayakan untuk Anda kelola tidak akan bertambah setiap tahun? Ya, Anda akan memberikan pengungkapan tanpa risiko tentang risiko investasi yang akan Anda minta klien tandatangani sebelum Anda bekerja dengannya. Ini akan menjelaskan bahwa berinvestasi dalam sekuritas melibatkan risiko kerugian yang harus siap mereka tanggung; bahwa tidak ada yang namanya investasi terjamin; bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan; dan seterusnya.

Tetapi klien mungkin hanya mengabaikan pengungkapan ini sebelum menandatanganinya, jika mereka membacanya sama sekali. Dan mereka mungkin meremehkan toleransi risiko mereka sendiri. Itulah sebabnya daripada mengajukan pertanyaan yang tidak jelas seperti "Seberapa besar toleransi risiko yang Anda miliki?" Lebih baik untuk mengajukan pertanyaan seperti "Bagaimana Anda akan bereaksi jika portofolio pensiun Anda kehilangan 25% dari nilainya dalam satu tahun? Bagaimana perasaan Anda, dan apakah Anda ingin menjual sebagian investasi Anda, tidak melakukan apa pun, atau membeli?"

Perlu diingat bahwa klien yang belum pernah mengalami skenario seperti itu mungkin melebih-lebihkan seberapa baik mereka akan menanganinya. Penting untuk mempelajari sejarah investasi mereka dan bagaimana pengalaman masa lalu dengan uang telah membentuk pandangan mereka. Hanya karena klien memiliki kemampuan keuangan untuk menyerap tingkat risiko tertentu, tidak berarti mereka memiliki kemampuan psikologis untuk itu.

Juga sangat membantu untuk memberikan klien dengan tingkat pendidikan investasi dasar, bahkan jika klien Anda ingin sesegera mungkin, untuk membantu mereka memahami pendekatan dan rekomendasi Anda. Dan jika Anda mendaftar klien baru di pasar bull, jangan biarkan pasar beruang berikutnya menjadi pertama kalinya mereka mendapatkan informasi ini - pastikan mereka dididik dan dipersiapkan sejak awal.

Berikan Pernyataan Kebijakan Investasi kepada Klien Anda

Selain memberikan pendidikan investasi tingkat dasar, yang mungkin membutuhkan upaya signifikan bagi klien dengan sedikit latar belakang investasi, Anda ingin klien Anda memahami mengapa Anda merekomendasikan agar mereka menaruh uang mereka dalam investasi tertentu. Selain itu, jika Anda merekomendasikan alokasi aset tertentu untuk membantu klien Anda mencapai tujuan mereka, mereka harus memahami alasan di balik rekomendasi itu.

Selain menjelaskan kepada klien bagaimana portofolio mereka akan diinvestasikan dan mengapa, Anda harus memberikan pernyataan kebijakan investasi tertulis yang menegaskan kembali informasi itu. Minta klien Anda untuk menandatangani rencana sebelum Anda menyentuh uang mereka. Anda tidak hanya akan melindungi diri sendiri, Anda juga akan mengambil langkah penting untuk meningkatkan transparansi dan kepercayaan pada hubungan klien-penasihat Anda.

Jangan Membantu Klien Berinvestasi dalam Hal-Hal yang Tidak Mereka Pahami

Mungkin Anda memiliki produk atau strategi investasi hebat yang menurut Anda harus diadopsi oleh klien Anda. Anda menjelaskannya kepada mereka, dan mereka masih tampak bingung. Mungkin Anda memberi mereka beberapa tugas membaca untuk pekerjaan rumah, tetapi mereka masih belum mengerti. Meskipun Anda mungkin frustrasi karena Anda membuat rekomendasi yang Anda tahu adalah demi kepentingan terbaik mereka, Anda tidak boleh mendorong klien ke dalam investasi, strategi, atau produk keuangan yang nantinya dapat menyebabkan klien merasa tertipu atau salah arah. Itu adalah dua hal yang cenderung membuat Anda digugat atau membuat klien mengajukan keluhan hukum terhadap Anda.

Meskipun demikian, walaupun mungkin mudah untuk menghindari menginvestasikan uang klien dalam sesuatu yang jelas-jelas tidak cocok, seperti saham internasional kecil untuk pensiunan berusia 80 tahun dengan toleransi risiko rendah, lebih sulit untuk mengetahui apa yang harus dilakukan ketika suatu klien memberi tahu Anda bahwa mereka ingin pensiun dalam 20 tahun tetapi Anda tahu mereka tidak akan memiliki telur yang cukup besar untuk melakukan itu tanpa berinvestasi dalam saham — yang mereka khawatirkan untuk berinvestasi. Di sinilah pendidikan datang: Anda mungkin berada mampu secara bertahap meningkatkan toleransi risiko mereka dengan meningkatkan literasi keuangan mereka. Tetapi Anda tidak dapat mendorong mereka sebelum mereka siap.

Demikian pula, katakanlah klien mendekati Anda tentang berinvestasi dalam bitcoin atau mata uang digital lain, tetapi mereka tidak mengerti cara kerjanya. Mengatakan, "Tidak masalah, saya akan menangani semuanya untuk Anda!" Adalah resep untuk bencana jika investasi tidak berjalan sesuai harapan klien.

Sering Masuk

Berikan laporan akun yang teratur, akurat, dan dapat dipahami kepada klien Anda bersama dengan ringkasan tertulis tentang apa yang telah berubah sejak pernyataan terakhir. Kemudian tindak lanjuti untuk bertanya kepada klien Anda apakah mereka telah memeriksa pernyataan itu dan apakah mereka memiliki pertanyaan. Tanyakan kepada mereka apakah portofolio mereka berkinerja sesuai dengan harapan mereka. Dengan melakukan hal-hal ini, Anda akan tetap mengetahui bagaimana perasaan klien Anda tentang investasi mereka dan tentang nasihat Anda. Menjadi proaktif dengan cara ini dapat membantu Anda mengatasi masalah apa pun.

Lebih penting, itu membuat Anda penasihat yang baik yang benar-benar terlibat dengan klien. Jika Anda menunggu klien untuk mendekati Anda, dan jika Anda menganggap diamnya mereka berarti semuanya baik-baik saja, Anda mungkin memiliki masalah dalam pembuatan bir.

Check-in secara teratur juga memungkinkan Anda untuk tetap di atas menyesuaikan portofolio klien Anda dan strategi investasi ketika kehidupan mereka berubah. Sangat penting untuk menyadari perubahan keluarga, kesehatan dan pekerjaan.

Dorong Mediasi

Jika klien mengancam tuntutan hukum, dan jika Anda tidak bisa menyelesaikan masalah sendiri, usulkan mediasi sebagai solusi. Mediasi adalah proses sukarela informal, di mana pihak ketiga yang netral akan membantu Anda dan klien Anda menemukan solusi yang disepakati bersama menggunakan metode yang lebih cepat dan lebih murah daripada arbitrasi atau litigasi. Proses mediasi FINRA memiliki tingkat keberhasilan besar dalam menyelesaikan empat dari lima kasus. Yakinkan klien Anda bahwa jika mereka memilih mediasi, mereka tidak harus menerima penyelesaian; mereka memiliki hak untuk menengahi atau mengajukan tuntutan hukum jika mediator tidak dapat menemukan hasil yang saling memuaskan.

Garis bawah

Bahkan penasihat paling teliti yang memberikan perhatian cermat kepada setiap klien dapat dituntut. Perilaku pasar keuangan berada di luar kendali penasihat mana pun, dan ketika portofolio yang dibangun dengan sangat baik pun kehilangan uang, pelanggan yang tertekan dapat mencari kambing hitam dan cara untuk mengganti kerugian mereka dengan memanggil pengacara dan mencari kesalahan. Tetapi mengikuti praktik yang dijelaskan di atas akan meminimalkan kemungkinan klien mengajukan gugatan terhadap Anda.