Apa Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER)?
Tingkat ekivalen tahunan (AER) adalah tingkat bunga untuk rekening tabungan atau produk investasi yang memiliki lebih dari satu periode gabungan. Yaitu, dihitung dengan asumsi bahwa setiap bunga yang dibayarkan dimasukkan dalam saldo pembayaran pokok dan pembayaran bunga berikutnya akan didasarkan pada saldo akun yang sedikit lebih tinggi.
Secara keseluruhan, ini berarti bunga dapat ditambah beberapa kali dalam setahun tergantung pada berapa kali pembayaran bunga dilakukan.
Formula untuk Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER) Adalah
Tingkat ekuivalen tahunan = (1 + nr) n − 1 di mana: n = Jumlah periode majemuk (kali per tahun bunga dibayarkan) r = Tingkat bunga yang dinyatakan
Cara Menghitung Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER)
Untuk menghitung Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER):
- Bagilah tingkat bunga kotor dengan jumlah kali dalam setahun bunga dibayarkan dan tambahkan satu. Tingkatkan hasilnya dengan jumlah kali setahun bunga dibayar. Kurangi satu dari hasil berikutnya.
AER ditampilkan sebagai persentase (%).
Apa yang Diceritakan oleh Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER) Anda?
Tingkat ekuivalen tahunan (AER) adalah tingkat bunga aktual yang akan diperoleh investor untuk investasi, pinjaman, atau produk lain berdasarkan peracikan. AER mengungkapkan kepada investor apa yang dapat mereka harapkan untuk kembali dari investasi, yang berarti pengembalian aktual investasi berdasarkan peracikan, yang lebih dari suku bunga nominal atau nominal.
Dengan asumsi bunga dihitung (atau diperparah) lebih dari sekali setahun, AER akan lebih tinggi dari tingkat bunga yang disebutkan. Semakin banyak periode penggabungan, semakin besar perbedaan antara keduanya. Tingkat ekivalen tahunan (AER) juga dikenal sebagai suku bunga tahunan efektif atau persentase hasil tahunan (APY).
Pengambilan Kunci
- Tingkat ekivalen tahunan (AER) adalah tingkat yang dapat diharapkan oleh investor dari investasi setelah memperhitungkan peracikan akun. AER juga dikenal sebagai tingkat tahunan efektif (EAR) atau persentase hasil tahunan (APY). AER akan menjadi lebih tinggi dari tingkat yang dinyatakan atau nominal jika ada lebih dari satu periode majemuk setahun. Spread antara keduanya akan tumbuh lebih besar dengan periode peracikan yang lebih banyak.
Contoh Cara Menggunakan Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER)
Asumsikan seorang investor ingin menjual semua sekuritas dalam portofolio investasi mereka dan menempatkan semua hasil dalam rekening tabungan. Investor memutuskan antara menempatkan hasil di bank A, bank B atau bank C, tergantung pada tingkat tertinggi yang ditawarkan. Bank A memiliki tingkat bunga yang dikutip sebesar 3, 7% yang membayar bunga secara tahunan. Bank B memiliki tingkat bunga kuotasi 3, 65% yang membayar bunga setiap triwulan dan Bank C memiliki tingkat bunga kuotasi 3, 7% yang membayar bunga setengah tahunan.
Oleh karena itu, bank A akan memiliki tingkat ekuivalen tahunan sebesar 3, 7%, atau (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Bank B memiliki AER 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, yang setara dengan bank A meskipun bank B digabungkan setiap tiga bulan. Oleh karena itu, investor akan acuh tak acuh antara menempatkan uangnya di bank A atau bank B.
Di sisi lain, bank C memiliki tingkat bunga kuotasi yang sama dengan bank A, tetapi bank C membayar bunga setengah tahunan. Akibatnya, bank C memiliki AER 3, 73%, yang lebih menarik daripada dua bank lainnya. Perhitungannya adalah (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Sekarang mari kita pertimbangkan obligasi yang diterbitkan oleh General Electric. Pada Maret 2019, General Electric menawarkan kupon semi-tahunan yang tidak dapat dipanggil dengan tingkat kupon 4% yang berakhir pada 15 Desember 2023. Nilai nominal, atau yang dinyatakan, dari obligasi adalah 8% - atau tingkat kupon 4% dikali dua tahunan kupon. Namun, tingkat ekuivalen tahunan lebih tinggi mengingat fakta bahwa bunga dibayarkan dua kali setahun. AER obligasi dihitung sebagai (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Perbedaan Antara AER dan Dinyatakan Lain
Meskipun suku bunga yang disebutkan tidak memperhitungkan peracikan, AER melakukannya. Tingkat yang dinyatakan umumnya akan lebih rendah dari AER jika ada lebih dari satu periode peracikan. AER digunakan untuk menentukan bank mana yang menawarkan suku bunga lebih baik dan investasi mana yang mungkin menarik. Pelajari lebih lanjut tentang perbedaan antara AER dan tingkat yang dinyatakan.
Keterbatasan Menggunakan Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER)
Nilai ekuivalen tahunan (AER) biasanya tidak dinyatakan dan harus dihitung. Selain itu, AER tidak termasuk biaya yang mungkin terkait dengan pembelian atau penjualan investasi. Ada juga fakta bahwa peracikan sendiri memiliki keterbatasan, dengan kemungkinan tingkat maksimum menjadi peracikan berkelanjutan.
Pelajari Lebih Lanjut Tentang Tingkat Ekuivalen Tahunan (AER)
Tingkat ekuivalen tahunan (AER) adalah salah satu dari berbagai cara untuk menghitung bunga atas bunga majemuk. Penggabungan memungkinkan investor untuk meningkatkan pengembalian mereka dengan menghasilkan uang dengan bunga. Salah satu kutipan terkenal Warren Buffett adalah, "Kekayaan saya berasal dari kombinasi tinggal di Amerika, beberapa gen yang beruntung, dan bunga majemuk." Pelajari lebih lanjut tentang efek peracikan.
