Jumlah investor yang ingin menyelaraskan portofolio investasi mereka dengan nilai-nilai pribadi terus meningkat, tetapi membangun portofolio seperti itu masih jauh dari mudah.
Meskipun permintaan yang berkembang pesat untuk investasi yang berkelanjutan dan bertanggung jawab, bidang ini masih baru dan masih dalam tahap awal pengembangan. Segudang pilihan yang tersedia juga merupakan tantangan yang menakutkan bagi investor yang ingin membuat dampak positif tetapi tidak tahu harus mulai dari mana. Beberapa bingung tentang berbagai label, seperti Lingkungan, Sosial dan Pemerintahan (ESG), dampak investasi dan investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI), sementara yang lain khawatir bahwa mereka harus mengorbankan pengembalian dan menunda mencapai tujuan keuangan mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Investasi Dampak: Membuat Perbedaan dan Untung .)
Analisis keuangan juga merupakan tugas yang menantang. Mengingat rekam jejak pendek dari produk-produk investasi bertema SRI, ada data terbatas untuk menarik dari mana meningkatkan kesulitan mengelola risiko dan menetapkan harapan kinerja.
Untuk membantu klien menavigasi dunia investasi berbasis nilai, Dan Kern, Chief Investment Officer dari TFC Financial Management yang berbasis di Boston, memiliki empat saran utama.
1. Tentukan Tujuan
Dalam portofolio investasi apa pun, menetapkan apa tujuan Anda adalah langkah pertama dan paling penting. Investasi yang bertanggung jawab tidak berbeda. Penasihat harus bekerja dengan klien untuk mencari tahu apa motif utama mereka, nilai pribadi apa yang ingin mereka selaraskan dengan investasi mereka, horizon waktu dan target keuangan mereka. Hanya ingin melakukan yang baik, meski patut dikagumi, tidak cukup untuk membangun pendekatan yang layak.
Menggunakan faktor ESG adalah awal yang baik, menurut perusahaan layanan investasi online Betterment, yang memperkenalkan portofolio SRI sendiri. Metrik ESG dapat membantu investor memetakan perusahaan atau industri yang mereka inginkan untuk mengurangi paparan karena praktik bisnis yang tidak diinginkan, dan sebaliknya, yang ingin mereka dukung.
2. Pisahkan "Nice to Haves" dari "Must Haves"
Kern memperingatkan bahwa untuk investor rata-rata, tidak mungkin untuk menemukan dana mutual exchange atau exchange-traded fund (ETF) yang memenuhi setiap kriteria pada daftar nilai pribadi. Karena itu, penting untuk tetap fleksibel dan membuat perbedaan antara masalah primer dan sekunder. Banyak dana mengikuti satu atau beberapa tema, seperti energi bersih atau hak asasi manusia, yang diterapkan sebagai layar strategi yang ada untuk menambah atau mengecualikan kepemilikan tertentu. (Untuk bacaan terkait, lihat: Dana SRI Ini Berfokus pada Pemberdayaan Perempuan .)
Di sisi lain, investor yang tidak mau membuat konsesi pada nilai-nilai pribadi kemungkinan akan terbatas pada akun yang dikelola secara terpisah untuk mencapai tujuan investasi dan SRI. Namun, melakukan hal itu akan berarti biaya yang lebih tinggi serta keterlibatan yang lebih aktif dan pribadi.
3. Memahami Implikasi Keuangan
Meskipun tidak ada bukti substansial untuk mendukung kepercayaan populer bahwa dana SRI berkinerja lebih buruk daripada dana tradisional secara keseluruhan, mungkin ada trade off keuangan terkait dengan strategi dalam keadaan tertentu, terutama dalam jangka pendek. Sebagai contoh, dana bebas bahan bakar fosil atau rendah karbon dapat berkinerja buruk di pasar ekuitas yang luas ketika harga minyak naik, Kern menunjukkan.
Secara keseluruhan, semakin banyak data mulai mengungkapkan bahwa dana SRI melakukan serta dana saham standar selama biayanya sebanding. Menurut analisis CNBC data Morningstar, tidak ada penalti kinerja material pada portofolio yang berkelanjutan / bertanggung jawab. Sebuah analisis meta 2013 menemukan bahwa sekitar 75% tidak menunjukkan perbedaan dalam kinerja, baik positif maupun negatif.
4. Lakukan Uji Tuntas Anda
Tidak semua investasi yang bertanggung jawab secara sosial dibuat setara. Faktor biasa yang mendefinisikan investasi berkualitas tinggi sama pentingnya ketika mengevaluasi mitra SRI-nya. Indikator seperti kualitas manajer dana, kinerja historis dan rasio pengeluaran tidak boleh diabaikan atau dikompromikan hanya untuk memenuhi standar SRI, tegas Kern.
Garis bawah
Tidak ada formula ajaib tentang rasio aset yang dialokasikan untuk investasi yang bertanggung jawab secara sosial, atau jenis strategi mana yang paling cocok. Sama seperti portofolio tradisional, investasi SRI akan tergantung pada setiap klien, tujuan dan aspirasi pribadi mereka dan kemampuan untuk mentolerir risiko. Tetapi terlepas dari nuansa seperti itu, menetapkan batas-batas tertentu dan mengembangkan rencana tindakan yang tepat akan membantu investor mendapatkan yang terbaik dari niat terhormat mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Saham Bertanggung Jawab Sosial: Apakah Perbuatan Baik Menghukum Untung?)
