Daftar Isi
- VMSXX
- PTEXX
- FMOXX
Dana pasar uang adalah sejenis reksa dana yang berinvestasi hanya pada instrumen yang sangat likuid seperti uang tunai, sekuritas setara kas, dan sekuritas berbasis utang peringkat kredit tinggi dengan jangka pendek, jatuh tempo — kurang dari 13 bulan. Akibatnya, dana ini menawarkan likuiditas tinggi dengan tingkat risiko yang sangat rendah. Tujuan investasi utama dana pasar uang adalah untuk mendapatkan bunga dan mempertahankan nilai aset bersih (NAV) sebesar $ 1 per saham.
Selain berisiko rendah, beberapa dana pasar uang memiliki manfaat tambahan yaitu memberikan pengembalian pajak untuk investor yang memenuhi syarat. Tiga dana pasar uang bebas pajak yang mungkin patut dipertimbangkan adalah Dana Pasar Uang Bebas Pajak Vanguard ("VMSXX"), Dana Harga Pajak Bebas Uang Pajak Rowe ("PTEXX") dan Dana Pasar Bebas Pajak Fidelity ("FMOXX"). Ini bekerja dengan memegang obligasi kota berkualitas tinggi di samping surat berharga pemerintah.
Pengambilan Kunci
- Dana pasar uang bebas pajak menggabungkan manfaat risiko rendah dengan pendapatan bebas pajak. Strategi ini dicapai dengan menambahkan portofolio obligasi kota jangka pendek. Karena risiko gabungan dan manfaat pajak, dana ini cenderung menghasilkan nominal yang lebih rendah pengembalian dari investasi lain.
Vanguard Tax-Free Money Market Fund (VMSXX)
Dana Pasar Uang Bebas Pajak Vanguard adalah investasi berisiko rendah, hadiah rendah yang cocok untuk investor bernilai tinggi. Dana tersebut bertujuan untuk memberikan penghasilan yang dibebaskan dari pajak pendapatan pribadi federal, sambil mempertahankan likuiditas dan NAV $ 1 per saham. Dana ini diinvestasikan terutama dalam banyak sekuritas kota jangka pendek berkualitas tinggi. Selain itu, dana berinvestasi dalam sekuritas yang memiliki jatuh tempo efektif 397 hari atau kurang, rata-rata tertimbang 120 hari atau kurang dan rata-rata tertimbang jatuh tempo 60 hari atau kurang. Investasi dalam dana tersebut membutuhkan investasi awal minimum $ 3.000 dan rasio pengeluaran bersih tahunan sebesar 0, 15%, pada Januari 2020.
Dana tersebut memiliki 948 kepemilikan dan total aset bersih $ 18, 4 miliar. Portofolio dana memiliki jatuh tempo rata-rata 27 hari dan kehidupan rata-rata tertimbang 37 hari, yang menunjukkan bahwa dana membawa tingkat risiko suku bunga yang rendah. Dana tersebut memiliki pengembalian tahunan rata-rata 2, 88% sejak tanggal awal pada 10 Juni 1980. Selama lima tahun terakhir, dana tersebut telah menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 0, 76%.
Dana Pajak Bebas Pajak T. Rowe (PTEXX)
Dana Pajak Bebas Pajak T. Rowe berupaya memberikan pendapatan yang dibebaskan dari pajak pendapatan federal, sambil menjaga likuiditas dan modal. Untuk mencapai tujuan investasinya, dana ini berinvestasi terutama pada sekuritas kota berdenominasi dolar AS yang berkualitas tinggi. Dana berinvestasi dalam sekuritas dengan sisa jatuh tempo 397 hari atau kurang, rata-rata tertimbang jatuh tempo 60 hari atau kurang dan rata-rata tertimbang umur 120 hari atau kurang. Untuk berinvestasi dalam dana, diperlukan investasi minimum $ 2.500 dan rasio pengeluaran bersih tahunan sebesar 0, 4%.
Dana tersebut memiliki total aset bersih $ 364 juta dan 114 kepemilikan. Portofolio dana memiliki rata-rata jatuh tempo tertimbang 35, 70 hari dan kehidupan rata-rata tertimbang 35, 90 hari. Pada Januari 2020, dana tersebut memiliki pengembalian tahunan rata-rata 0, 53% selama lima tahun terakhir.
Fidelity Tax-Free Money Market Fund (FMOXX)
Dana Pasar Uang Fidelity Tax-Free berusaha untuk mempertahankan likuiditas dan modal sambil memberikan pendapatan yang dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Dana tersebut bertujuan untuk mencapai tujuan investasinya dengan menginvestasikan total aset bersihnya terutama dalam sekuritas pasar uang kota dengan durasi rata-rata 37 hari. Di bawah kondisi pasar normal, reksa dana menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersih dalam sekuritas yang minatnya dibebaskan dari pajak penghasilan pribadi federal.
Pada Januari 2020, dana tersebut membebankan rasio pengeluaran bersih tahunan 0, 47% dan membutuhkan investasi minimum $ 5.000. Kelas saham memiliki total aset bersih $ 3, 4 miliar. Ini telah mengembalikan rata-rata 0, 56% selama lima tahun terakhir.
