Untuk bagian yang lebih baik dari satu dekade, strategi beli dan tahan telah memberi imbalan kepada para investor dengan cepat karena saham telah menguat lebih tinggi di tempat yang sekarang merupakan pasar bull terpanjang dalam sejarah. Terlepas dari beberapa koreksi kecil sejak Resesi Hebat, harga saham telah melonjak lebih tinggi karena tingkat suku bunga rendah, program pelonggaran kuantitatif, pemotongan pajak dan pembelian kembali perusahaan.
Semua itu berubah pada awal Oktober ketika investor mulai mempertanyakan pendapatan perusahaan, terutama saham FAANG - barometer tidak hanya untuk sektor teknologi tetapi untuk ekonomi yang lebih luas. Investor juga khawatir tentang apakah Federal Reserve (Fed) akan menaikkan suku bunga pada kecepatan yang lebih cepat dari yang diharapkan dan inversi terbaru dari kurva yield - sinyal dari pasar obligasi yang menunjukkan perlambatan ekonomi yang akan segera terjadi. "Sayangnya, sampai kita mendapatkan berita baru, pasar terus menjadi kuali kekhawatiran yang menyebabkan kehati-hatian dengan investor, " Art Hogan, kepala strategi pasar B. Riley FBR, mengatakan kepada CNBC.
Pedagang yang ingin menerapkan strategi perdagangan dengan jangkauan terbatas untuk mendapatkan keuntungan di lingkungan pasar baru ini dapat menemukan peluang perdagangan yang menguntungkan di perusahaan jasa kredit yang berosilasi ini. Mari kita jelajahi masing-masing dengan lebih detail.
Visa Inc. (V)
Visa mengoperasikan jaringan pembayaran global di lebih dari 200 negara. Perusahaan yang berbasis di San Francisco ini memberikan otorisasi, kliring dan penyelesaian transaksi pembayaran elektronik. Visa menghasilkan pendapatan dengan membebankan biaya berdasarkan dolar dan volume transaksi. Pada 12 Desember 2018, saham Visa memiliki kapitalisasi pasar $ 312, 35 miliar, membayar hasil dividen maju 0, 73% dan naik 21, 7% year to date (YTD), mengungguli Indeks S&P 500 lebih dari 20% pada periode yang sama.
Harga saham Visa diperdagangkan lebih tinggi antara Januari dan Oktober. Sejak saat itu, saham berosilasi dalam kisaran perdagangan sekitar 20 poin, yang memungkinkan para pedagang untuk memanfaatkan dengan menggunakan strategi batas-terikat. Pertimbangkan membeli Visa pada penarikan hingga $ 130, di mana harga harus mencari dukungan dari ujung bawah kisaran perdagangan. Demikian juga, lihat pergerakan shorting ke puncak rentang perdagangan di $ 145. Pikirkan tentang pemesanan keuntungan ketika harga menghasilkan sinyal di arah yang berlawanan. Pedagang harus melindungi modal dengan menempatkan stop-loss order tepat di luar garis tren yang lebih rendah untuk pembelian atau trendline atas untuk penjualan.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, dengan kapitalisasi pasar $ 204, 22 miliar, menyediakan solusi pemrosesan transaksi termasuk otorisasi, kliring dan penyelesaian, serta menawarkan produk dan layanan terkait. Perusahaan membebankan biaya dolar dan biaya aktivitas kartu untuk menghasilkan pendapatan. Saham Mastercard memiliki pengembalian YTD yang mengesankan 31, 51% dan membayar investor hasil dividen 0, 67% sederhana pada 12 Desember 2018.
Seperti Visa, Mastercard membuat sebagian besar keuntungan YTD dalam sembilan bulan pertama tahun ini tetapi telah diperdagangkan menyamping sejak Oktober. Menariknya, volume dan volatilitas telah meningkat seiring aksi harga range-bound berlanjut. Pedagang harus melihat untuk membuka posisi buy pada retracements ke ujung bawah kisaran perdagangan antara $ 180 dan $ 185, sementara strategi lain bisa dengan memperpendek demonstrasi ke puncak kisaran di level $ 210. Indikator momentum, seperti indeks kekuatan relatif (RSI) dan osilator stokastik, dapat digunakan bersamaan dengan aksi harga untuk mengkonfirmasi level jenuh beli dan jenuh jual. Pedagang dapat menggunakan teknik yang sama yang disebutkan di atas untuk menetapkan pemberhentian dan target laba.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Didirikan pada tahun 1998, PayPal adalah platform pemrosesan pembayaran yang memfasilitasi transaksi pedagang dan konsumen. Solusi pembayarannya termasuk PayPal, Kredit PayPal, Braintree, Venmo, Xoom dan Paydiant. Perusahaan memperoleh pendapatan melalui biaya transaksi dan menawarkan layanan keuangan lainnya seperti pinjaman. Diperdagangkan di $ 85, 51 dengan kapitalisasi pasar $ 100, 76 miliar, saham PayPal telah mengembalikan 15, 36% YTD pada 12 Desember 2018.
Harga saham PayPal terlihat mirip dengan dua saham pertama yang dibahas dalam hal itu telah diperdagangkan menyamping selama dua bulan terakhir. Pedagang harus memperhatikan bahwa SMA 50-hari baru-baru ini melintas di bawah SMA 200-hari. Analis teknis menyebut ini sebagai "salib kematian" - sebuah peristiwa yang menunjukkan perubahan tren ke downside. Mereka yang ingin memainkan kisaran perdagangan 13, 5 poin saat ini harus membeli antara $ 76 dan $ 78 dan menjual antara $ 88 dan $ 90.
Pedagang dapat mengotomatiskan proses manajemen perdagangan dengan menggunakan pesanan bersyarat, seperti pesanan mengirim pesanan (OSO). Sebagai contoh, seorang pedagang dapat melampirkan OSO ke batas pesanan yang memicu pesanan satu-membatalkan-lainnya (OCO) setelah perintah batas dijalankan. Order OCO secara bersamaan menempatkan stop-loss dan take-profit order dan membatalkan pihak lawan yang pernah diisi.
StockCharts.com
