Pada tingkat ekonomi dasar, tingkat bunga yang ditetapkan pada simpanan rekening tabungan ditentukan oleh hubungan antara berapa banyak nilai bank yang menerima simpanan tambahan dan berapa banyak penabung yang menilai layanan dari rekening tabungan. Penilaian itu dimanipulasi oleh bagaimana pemerintah dan bank sentral menargetkan suku bunga dalam perekonomian.
Penawaran dan Permintaan Rekening Tabungan
Sebagian besar rekening tabungan adalah rekening likuid yang melindungi nilai pokok yang disimpan di bank. Konsumen menghargai rekening tabungan karena keamanan dan fleksibilitasnya. Bank menawarkan mereka sebagai cara menarik simpanan untuk memberikan uang tunai tambahan sehingga bankir dapat memberikan pinjaman.
Ketika bank menginginkan setoran tambahan, mereka dapat menaikkan suku bunga yang ditawarkan pada rekening tabungan untuk menarik uang tunai ekstra. Jika mereka ingin mengurangi debit bank, mereka dapat menurunkan suku bunga. Penting bahwa bank tidak menawarkan bunga lebih banyak untuk rekening tabungan daripada yang dapat dibebankan pada pinjaman atau diperoleh dari investasi lain.
Suku bunga pada rekening tabungan tergantung secara endogen pada tingkat yang ditawarkan pada tujuan-tujuan tabungan lain seperti obligasi dan rekening pasar uang. Setiap penghemat berusaha menemukan keseimbangan keamanan terbaik dan kembali berdasarkan preferensi.
Pengaruh Pemerintah terhadap Suku Bunga
Misalkan Federal Reserve membeli banyak Treasury AS yang baru. Ini menawar harga Treasury dan menurunkan hasil. Bank kemudian dapat menurunkan tingkat yang ditawarkan pada rekening tabungan dan mungkin harus menurunkan tingkat bunga yang dikenakan pada pinjaman juga. Ada banyak alasan untuk ini, termasuk fakta bahwa bank cenderung berinvestasi dalam obligasi untuk pengembalian yang aman.
Ingat bahwa tingkat rekening tabungan harus bersaing dengan pengembalian lain yang tersedia di pasar. Ketika suku bunga menurun, suku bunga rekening tabungan juga turun. Ketika suku bunga naik, suku bunga rekening tabungan naik. Secara umum, bank sentral dan pemerintah mendukung lingkungan suku bunga rendah. Ini secara artifisial menurunkan tingkat yang diperoleh di tempat lain dalam perekonomian.
