Sementara volume transaksi dan beberapa faktor fundamental dalam real estat menunjuk ke pergerakan lanjutan yang lebih tinggi, mengenai pola grafik pada beberapa aset utama dalam sektor ini memberikan beberapa alasan pedagang aktif untuk melangkah hati-hati. Berdasarkan pada fundamental utama seperti kenaikan biaya sewa, pasar-pasar utama terus membutuhkan tenaga kerja yang kuat dengan kenaikan upah untuk mendukung pertumbuhan.
Dalam laporan Desember 2017, para ahli di Colliers International, sebuah perusahaan layanan real estat global dengan 15.000 profesional yang beroperasi di 68 negara, mengibarkan bendera merah dengan menyarankan bahwa sektor ini mungkin telah memuncak untuk siklus tersebut. Karena sifat siklus sektor ini dan pola grafik bearish, yang akan kami analisis secara lebih rinci di bawah ini, pedagang aktif cenderung tetap di sela-sela dan menunggu sinyal bullish untuk kembali. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investasi Real Estat: Panduan .)
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Dari sudut pandang waktu, laporan Colliers pada bulan Desember tidak mungkin datang pada saat yang lebih menarik. Melihat grafik ETF Real Estat AS iShares, Anda dapat melihat bahwa rilis laporan pada bulan Desember terkait dengan penurunan di bawah garis tren naik utama, yang juga merupakan level dukungan yang jelas pada setiap upaya penarikan selama 2017. Langkah selanjutnya di bawah rata-rata bergerak 200 hari dan upaya gagal untuk mendapatkan kembali momentum kenaikannya dikonfirmasi untuk pedagang teknis bahwa tren sedang dalam proses membalikkan.
Anda akan melihat bahwa kemunduran ke arah resistensi yang baru ditemukan dari rata-rata bergerak 200 hari menawarkan titik masuk yang sangat strategis bagi pedagang aktif, yang kemudian dikonfirmasi kembali oleh crossover bearish antara rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari. Pengikut analisis teknis akan memberi tahu Anda bahwa crossover bearish antara dua rata-rata jangka panjang dikenal sebagai palang kematian dan biasanya merupakan sinyal yang dapat diandalkan yang digunakan untuk menandai awal tren turun. Pada tahap ini, para pedagang kemungkinan akan mempertahankan prospek bearish pada sektor ini dan mengamati kenaikan menuju rata-rata bergerak 50-hari, memasukkan order sedekat mungkin ke level resistance untuk memaksimalkan risiko / hadiah. (Untuk lebih lanjut tentang topik ini, periksa: Akankah Suku Bunga Lebih Tinggi Menghancurkan Real Estat? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Melihat pada kepemilikan teratas dari ETF IYR, dengan cepat menjadi jelas bahwa gangguan tren naik yang pasti muncul di seluruh sektor. Pada bagan ProLogis, yang merupakan pemimpin global dalam bidang real estat logistik dan terdiri dari 3, 41% dari dana IYR, Anda dapat melihat bahwa harga baru-baru ini ditutup di bawah rata-rata bergerak 200 hari. Sama seperti kasus yang ditunjukkan di atas, harga ProLogis sedang berjuang untuk mendapatkan kembali posisinya di atas rata-rata bergerak 200 hari, dan rata-rata bergerak 50-hari yang miring ke bawah tampak diposisikan untuk menembus di bawah rata-rata bergerak 200 hari, yang kemungkinan akan memicu banjir pesanan jual lagi. Sampai harga mampu bergerak kembali di atas support yang diidentifikasi, tidak akan mengherankan melihat pedagang teknis mempertahankan prospek bearish pada saham. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menjelajahi Investasi Real Estat: Karakteristik Investasi Real Estat .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Komponen lain dari ETF IYR yang layak untuk dilihat lebih dekat berdasarkan bagannya adalah Equinix. Jika Anda tidak terbiasa, perusahaan memiliki real estat yang digunakan di pusat data, sehingga dapat dianggap sebagai permainan yang berisiko daripada jenis real estat komersial lainnya. Namun, berdasarkan pola grafik yang ditunjukkan di bawah ini, harga baru-baru ini turun di bawah rata-rata bergerak 200 hari dan rata-rata bergerak jangka panjang, sehingga tampak seolah-olah bahkan segmen pasar real estat ini tidak kebal terhadap sektor- tekanan jual yang luas. (Untuk lebih lanjut, lihat: Menjelajahi Investasi Real Estat: Jenis Real Estat .)
Garis bawah
Pergerakan terbaru di bawah level support utama pada banyak grafik dalam sektor real estat menunjukkan bahwa harga bisa menuju lebih rendah selama beberapa minggu dan bulan mendatang. Pada titik ini, sepertinya laporan Colliers dari Desember menunjukkan bahwa puncak siklus itu sudah ada tidak mungkin dirilis pada waktu yang lebih baik.
