Dow Jones Transportation Average (DJTA) menjual lebih dari 1.600 poin hingga Februari dan sekarang telah mendekati dukungan psikologis pada 10.000, menandakan peluang pembelian potensial yang cenderung mendukung paparan langsung melalui iShares Transportation Average ETF (IYT) serta komponen indeks posisi yang menguntungkan. Upside menengah mungkin signifikan, dengan peluang bagus untuk tertinggi pasar bullish baru.
Komponen JB Hunt Transport Services, Inc. (JBHT) dan CH Robinson Worldwide, Inc. (CHRW) duduk di bagian atas daftar kekuatan relatif grup setelah penurunan yang menakutkan, menunjuk pada ketahanan yang harus melepaskan gelombang pemulihan selanjutnya. Di sisi lain, maskapai penerbangan harus dihindari setelah turun ke daftar paling bawah, sejalan dengan meningkatnya kekhawatiran akan perang harga.
The iShares DJ Transport Average ETF membersihkan resistensi 2008 di $ 99, 09 pada 2013 dan memasuki tren naik yang sehat yang berlanjut ke tinggi Desember 2014 di $ 167, 80, sesuai dengan 9, 300 pada instrumen yang mendasarinya. ETF kemudian dijual dalam koreksi besar, turun ke level terendah dua tahun di $ 114, 91 pada Januari 2016. Uptick berikutnya menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian sebelumnya pada bulan November dan pecah ke tahun 2017, berhenti di atas $ 170.
Dana tersebut menghabiskan 12 bulan ke depan konsolidasi di dekat tingkat harga itu, mengukir saluran dangkal naik yang sempat menembus $ 180 (DJTA 10.000) pada bulan Oktober. Terendah November di $ 169, 45 mengatur panggung untuk penembusan saluran Desember yang mengumpulkan momentum ke tertinggi sepanjang masa Januari 2018 di $ 206, 73 (DJTA 11, 424), menjelang penurunan vertikal yang memotong dukungan breakout pada 9 Februari.
Aksi jual memotong melalui DJTA 10.000 dan mencapai 200 hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) mendukung sesi itu, memprediksi bahwa dana sekarang akan memasuki proses mendasarkan yang bisa berlangsung beberapa minggu. Osilator stokastik mingguan dapat menawarkan sinyal beli yang dapat ditindaklanjuti dalam skenario ini ketika melintasi lebih tinggi dari pembacaan oversold. Ini baru saja mencapai tingkat yang ekstrem, memberi tahu para pelaku pasar untuk menarik kursi dan menjaga bubuk kering mereka sambil menunggu siklus berputar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kiat untuk Berdagang dengan Dow Jones Transportation Average .)
Saham JB Hunt Transport Services mengakhiri uptrend jangka panjang pada $ 93, 50 pada April 2015 dan dijual ke $ 60-an pada kuartal pertama 2016. Saham melambung ke level tertinggi sebelumnya pada November dan pecah, tetapi rally gagal pada Januari 2017, mengukir gangguan yang mencapai $ 80-an rendah di bulan Maret. Sebuah pantulan dari level itu memulihkan breakout pada bulan Agustus, menghasilkan aksi harga yang kuat yang telah membukukan serangkaian tertinggi sepanjang masa.
Saham pecah dari pola persegi panjang dua bulan dengan resistance di $ 111 pada bulan Desember, mencapai $ 126, 49 pada 24 Januari dan berbalik lebih rendah ke Februari. Itu memantul pada dukungan breakout pekan lalu dan sekarang berkonsolidasi dalam segitiga skala kecil di dekat EMA 50-hari. Reli di atas $ 118 dapat menarik minat beli momentum, menghasilkan pemulihan yang kuat yang dapat menguji atau melampaui tertinggi 2018. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 ETF Transportasi Terbaik untuk 2018 ).
Saham CH Robinson Worldwide mencapai $ 80 di tahun 2011 dan jatuh ke downtrend jangka panjang yang mencapai level terendah lima tahun di $ 50, 21 pada tahun 2014. Bouncing berikutnya terhenti di level retracement sell-off 0, 618 Fibonacci pada tahun 2015 dan akhirnya membersihkan penghalang itu pada Desember 2017, memasuki tren naik yang kuat yang membukukan serangkaian tertinggi sepanjang masa ke puncak Januari di $ 100, 18.
Aksi jual ke Februari mencatat level terendah enam minggu di $ 87, 16 dan telah menetap di EMA 50-hari. Pola mendasarkan satu hingga tiga minggu di dekat level support ini dapat menghasilkan bouncing yang kuat yang mengembalikan tren naik dan berlanjut hingga tiga digit. Kesenjangan tersembunyi antara $ 92 dan $ 95 dapat memperlambat atau menghentikan kemajuan, sehingga pemain konservatif mungkin ingin tetap berada di sela-sela sampai aksi bullish membersihkan penghalang itu.
Garis bawah
Dow Jones Transportation Average memotong 10.000 dukungan psikologis pada minggu lalu, mungkin menandai tahap pertama dalam pola bottoming yang memicu serangkaian peluang pembelian sektor. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Cara Menganalisis Industri Transportasi .)
