Sektor makanan dan minuman sering dianggap oleh investor sebagai kurang berisiko daripada sektor lain karena sifat dari bisnis yang mendasarinya. Meskipun benar bahwa orang masih perlu membeli makanan dan barang-barang terkait terlepas dari keadaan ekonomi, ketika konsumen mulai merasa tidak yakin tentang masa depan, mereka sering mengubah pengeluaran mereka dan berupaya menghemat uang sedapat mungkin.
Pergeseran pola pengeluaran dapat dan memang memengaruhi profitabilitas perusahaan di seluruh sektor makanan dan minuman. Berdasarkan pola yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, tampak seolah-olah pola pengeluaran konsumen sedang dalam proses perubahan, dan sebagai hasilnya, persediaan makanan dan minuman dapat mengarah lebih rendah selama beberapa minggu atau bulan mendatang.
ETF (PBJ) Makanan & Minuman Invesco
Investor yang ingin memahami arah keseluruhan sektor niche seperti makanan dan minuman sering beralih ke produk yang diperdagangkan di bursa seperti Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ). Seperti yang Anda lihat dari grafik di bawah ini, harga dana telah berhasil diperdagangkan di atas level kunci dukungan jangka panjang yang ditunjukkan oleh garis tren bertitik. Grafik ini jelas menunjukkan bahwa pedagang bullish telah menggunakan level $ 31, 50 sebagai panduan untuk menentukan penempatan pesanan beli dan hentikan sejak akhir 2017, dan upaya gagal baru-baru ini untuk menembus di atas, ditunjukkan oleh panah biru, menunjukkan bahwa bulls tidak memiliki keyakinan untuk mendorong harga lebih tinggi.
Penurunan tajam yang dipicu pada Desember juga telah memicu crossover bearish antara rata-rata bergerak 50 hari dan 200 hari, yang dikenal sebagai palang kematian. Sinyal jual jangka panjang ini sering digunakan oleh pedagang untuk menandai awal dari tren turun jangka panjang, dan order penjualan dapat ditempatkan sedekat mungkin dengan resistensi gabungan untuk memaksimalkan rasio risiko terhadap imbalan. Order stop-loss kemungkinan akan ditempatkan di atas $ 32, 28 jika terjadi kejutan kejutan dalam pengeluaran atau sentimen konsumen.
The Kroger Company (KR)
Dengan hampir 3.000 toko grosir di seluruh Amerika Serikat, The Kroger Company (KR) adalah salah satu perusahaan terkait makanan yang paling terkenal. Grafik untuk Kroger saat ini menarik bagi para pedagang aktif karena pola kepala dan bahu saat ini sedang terbentuk, dan perincian di masa depan kemungkinan akan bertindak sebagai katalis untuk pergerakan lebih rendah. Pengikut analisis teknis mencari pola ini karena secara visual mewakili pergeseran antara sapi jantan dan beruang dan cukup akurat dalam mengidentifikasi level kunci untuk menempatkan pesanan. Penembusan di bawah garis leher, yang dalam kasus Kroger akan berada di bawah level psikologis $ 27, kemungkinan akan mengarah ke pergerakan menuju harga target di dekat $ 22, yang sama dengan titik masuk dikurangi ketinggian pola.
Sysco Corporation (SYY)
Stok makanan lain yang populer di kalangan pedagang aktif adalah Sysco Corporation (SYY). Berdasarkan grafik di bawah ini, telah diperdagangkan dalam uptrend yang ditentukan untuk sebagian besar dari beberapa tahun terakhir. Sebagaimana dibahas di atas, kelemahan baru-baru ini telah mendorong harga saham di bawah dukungan rata-rata bergerak 200 hari. Momentum downside yang telah melanda Sysco selama beberapa bulan terakhir juga telah memicu persilangan bearish antara rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari. Pedagang aktif kemungkinan akan memiliki prospek bearish pada Sysco dan menetapkan harga target di dekat garis tren bertitik. Pergerakan di bawah sana kemungkinan akan bertindak sebagai katalis untuk pergerakan lanjutan yang lebih rendah dan beberapa bahkan dapat menetapkan target mendekati level terendah Juli 2017.
Garis bawah
Stok makanan dan minuman sering menjadi favorit bagi investor jangka panjang karena mereka cenderung terlindung dari hambatan ekonomi karena sifat bisnis yang mendasarinya. Namun, berdasarkan grafik yang ditunjukkan di atas, tampak seolah-olah bear berada dalam kendali dan bahwa harga mengarah lebih rendah. Pedagang bullish mungkin ingin tetap berada di sela-sela sampai pola mulai berbalik dan indikator utama mulai menunjuk lebih tinggi lagi.
