Awal bulan ini, manajer dana lindung nilai teratas di Amerika Serikat mengungkapkan di mana mereka telah mengalihkan investasi mereka pada kuartal ketiga. Semua perusahaan yang mengelola setidaknya $ 100 juta sekarang telah mengajukan formulir 13-F ke Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC), yang berarti bahwa para analis dapat meneliti dokumen-dokumen ini untuk mengidentifikasi tren investasi yang sedang muncul. Salah satu bidang investigasi yang paling populer berkaitan dengan perusahaan teknologi ternama, dan khususnya yang ada di grup FAANG. Sebuah laporan baru-baru ini dari Reuters menyoroti satu tren investasi baru: bahwa meskipun ada kinerja yang beragam di bulan November, banyak dana lindung nilai naik dua kali lipat pada Apple (AAPL) pada kuartal terakhir.
Fidelity, Janus Henderson, JPMorgan Chase
Selain hedge fund, sejumlah perusahaan keuangan terkemuka lainnya melakukan pembelian besar-besaran saham Apple di pertengahan tahun menurut laporan itu. Perusahaan manajemen aset Fidelity membeli 7 juta saham, mencapai total hanya di bawah 111 juta saham di posisinya. Janus Henderson Group membeli 3, 3 juta saham selama periode yang sama, sehingga total kepemilikannya menjadi hampir 21 juta saham. JPMorgan Chase & Co menambahkan 1, 3 juta saham dari saham raksasa teknologi ke posisinya, mencapai total kepemilikan sekitar 42, 7 juta.
Di antara dana lindung nilai, Tiger Global Management dari Chase Coleman memasuki posisi baru di AAPL, membeli lebih dari 1 juta saham. Selama periode yang sama, Coatue Management meningkatkan eksposur ke Apple hampir 10 kali, mengakhiri kuartal dengan hanya di bawah 900.000 saham.
Kerugian yang Menumpuk?
Selama kuartal saat ini, Apple telah mengalami kerugian yang curam. Pada saat penulisan, AAPL telah menurun sekitar 20% pada bulan November saja. Hal ini dapat menyebabkan kerugian bagi investor baru dalam jangka pendek, tetapi bagi banyak investor, salah satu daya tarik Apple adalah valuasinya, yang menurut banyak pihak menarik dibandingkan dengan raksasa teknologi lainnya.
Tentu saja, dana lindung nilai khususnya mungkin tidak dapat mentolerir kerugian dalam jangka pendek, bahkan jika Apple mungkin investasi jangka panjang yang lebih menarik. Hedge fund rata-rata turun sekitar 3% di bulan Oktober, menandai kerugian paling signifikan untuk periode satu bulan dalam sekitar tujuh tahun. Laporan Reuters, mengutip data yang disediakan oleh Hedge Fund Research, menunjukkan bahwa ini sebagian besar disebabkan oleh kecenderungan ke arah paparan yang berlebihan terhadap industri teknologi. Dengan demikian, banyak dana lindung nilai menjual saham raksasa teknologi lainnya, termasuk Facebook Inc. (FB), induk Google Alphabet Inc. (GOOGL), dan banyak lagi, bahkan ketika mereka menimbun saham baru AAPL. Apakah perusahaan-perusahaan ini mempertahankan pembelian mereka ke kuartal keempat hanya akan terungkap dalam batch berikutnya dari 13-Fs.
